✏ «Слишком дешево, чтобы игнорировать»: Wells Fargo видит заманчивые возможности в этих двух акциях

«Слишком дешево, чтобы игнорировать»: Wells Fargo видит заманчивые возможности в этих двух акциях

Каждый всегда находится в поиске наилучшей возможной сделки — это относится ко всем сферам жизни, будь то в супермаркете, в высших эшелонах спорта или в мире инвестиций. Тем не менее, поиск лучшей сделки на фондовом рынке может быть сложной задачей, потому что, хотя, вероятно, легко найти акции с низкой ценой, может быть веская причина, по которой указанные имена дешевеют.

Таким образом, небольшая помощь в определении того, какие акции просто не стоят времени суток, а какие действительно продаются со скидкой, была бы полезна. В этом отношении советы экспертов по акциям с Уолл-стрит, например тех, кто работает в авторитетных финансовых учреждениях, таких как Wells Fargo, могут оказаться бесценными.

Недавно аналитики фирмы обратили внимание на пару акций, которые, по их мнению, созрели для выбора прямо сейчас, назвав их обе «слишком дешевыми» на текущих уровнях. Мы прогнали эти тикеры через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что думают об их шансах их коллеги с Уолл-стрит.

ООО «ПВХ» (PVH)

Давайте начнем с мировой индустрии моды и взглянем на материнскую компанию некоторых из самых известных в мире брендов одежды.

PVH — лидер рынка моды, который может похвастаться портфолио таких знаковых имен, как Calvin Klein и Tommy Hilfiger, а также других в своем списке. Фирма из Нью-Йорка работает через различные каналы сбыта, включая розничные магазины, платформы электронной коммерции и оптовые партнерства, и насчитывает около 27 000 сотрудников в более чем 40 странах.

Этот глобальный напыщенный бизнес показал сильный отчет за первый квартал с лучшими результатами как в верхней, так и в чистой прибыли. Выручка выросла на 2% в годовом исчислении до 2,16 млрд долларов, превысив прогноз на 30 млн долларов. Прибыль на акцию в размере 2,14 доллара легко превзошла консенсус-прогноз в 1,95 доллара.

Однако в результате акции упали, и это было связано с неутешительным прогнозом. Компания придерживалась своего прогноза на 2023 финансовый год, прогнозируя, что выручка вырастет на 3-4% по сравнению с 2022 годом, но в середине она была ниже консенсус-прогноза, который предусматривал увеличение в годовом исчислении на 3,76%. Перспективы на второй квартал стали еще одним разочарованием для инвесторов: ожидается, что прибыль на акцию достигнет 1,70 доллара, что несколько ниже ожиданий Уолл-стрит в 2,26 доллара.

Инвесторы, возможно, были разочарованы прогнозом, но это не проблема для аналитика Wells Fargo Айка Борухова, который называет PVH «редким именем, которое хорошо справилось с жесткими макроэкономическими показателями». Более того, Борухов считает, что инвесторы должны воспользоваться заманчивой точкой входа.

«Импульс очевиден, мультипликатор остается слишком дешевым. PVH идет вразрез с этой тенденцией — благодаря международному росту и восстановлению Северной Америки. Улучшение тенденций спроса и повышение маржи сегодня являются исключением, и очевидно, что стратегии PVH в отношении цепочки поставок, продвижения бренда и распространения набирают обороты. Мы по-прежнему оптимистично настроены в отношении этой своеобразной истории разворота», — считает Борухов.

Эти комментарии легли в основу рейтинга Борухова «Перевес» (т. е. «Покупать») на PVH, в то время как его целевая цена в $110 предполагает, что у акций есть место для 12-месячного роста на 29%. (Чтобы посмотреть послужной список Борухова, нажмите здесь)

В других местах на Уолл-стрит акции претендуют на дополнительные 6 покупок и 7 удержаний, что в совокупности приводит к консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Средняя цель в настоящее время составляет 97,79 доллара, что указывает на то, что через год акции будут переходить из рук в руки с премией 14%. (См. прогноз запасов PVH)

BJ’s Wholesale Club Holding (BJ)

Следующая акция, на которую, по мнению Wells Fargo, действует скидка, — это BJ’s Wholesale Club Holdings, известная американская розничная сеть складских клубов, которая управляет сетью магазинов, основанных на членстве. С момента своего основания в 1984 году BJ's Wholesale Club зарекомендовал себя как важный игрок в отрасли, предлагая потребителям и предприятиям широкий ассортимент товаров, включая продукты питания, электронику, мебель, бытовую технику и многое другое по сниженным ценам. Будучи розничным продавцом, основанным на членстве, BJ’s предлагает своим клиентам эксклюзивные преимущества, такие как доступ к различным услугам, скидки и персонализированные предложения.

Компания управляет 237 складскими клубами в 18 штатах, в основном расположенных на восточном побережье. В дополнение к своим физическим магазинам BJ’s расширила свое цифровое присутствие, предлагая онлайн-покупки, услуги доставки и необходимое мобильное приложение.

Хотя ее бизнес-модель подходит для трудных экономических времен, последний квартальный отчет компании не был абсолютным успехом. Выручка увеличилась на 4,9% по сравнению с прошлым годом и достигла 4,72 млрд долларов, но упала на 90 млн долларов меньше прогноза аналитиков. При этом валовая прибыль выросла с 790,6 млн долларов до 880 млн долларов, что помогло ритейлеру скорректировать показатели. EPS составляет 0,85 доллара, что соответствует ожиданиям Street.

С момента публикации отчета акции в основном падают, аналитик Wells Fargo по развитию Эдвард Келли объясняет «растущими опасениями по поводу импульса движения вперед».

Эти проблемы понятны, говорит Келли, хотя аналитик считает, что акции просто «слишком дешевые».

«У BJ та же проблема, что и у большинства конкурентов… фундаментальные показатели отрасли просто замедляются», — продолжил 5-звездочный аналитик. «Слабость потребителей оказывает давление на генерацию товаров, в то время как исторический цикл ценообразования в продуктовых магазинах подходит к концу. Это явно создает проблемы с динамикой для основных розничных наименований защитных продуктов. Тем не менее, BJ должен быть моделью для увеличения доли, иметь хорошую историю самопомощи и торгуется с привлекательным мультипликатором. Мы остаемся с избыточным весом, поскольку это повествование о большой картине должно в конечном итоге победить».

Наряду с этим рейтингом «Перевес» (то есть «покупать»), целевая цена Келли в $83 подразумевает, что акции вырастут на 33% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Келли, нажмите здесь)

Большинство аналитиков согласны с этой позицией. Из 14 других обзоров, сделанных за последние 3 месяца, 9 присоединяются к Келли в бычьем лагере, 4 остаются в стороне, а один умоляет продать, и все они составляют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Прогноз предполагает годовой прирост ~ 28%, учитывая, что средняя цель составляет 78,87 доллара. (См. прогноз акций BJ)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.