🎙 AMZN против AAPL: какие акции крупных технологических компаний лучше?

AMZN против AAPL: какие акции крупных технологических компаний лучше?

В этой статье я оценил акции двух крупных технологических компаний, Amazon (NASDAQ:AMZN) и Apple (NASDAQ:AAPL), используя инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какая из них лучше. Конечно, Amazon и Apple не нуждаются в представлении. Amazon взорвался на 34% с начала года, доведя годовую доходность до 3,5%. Между тем, акции Apple выросли на 38,7% с начала года и на 21% по сравнению с прошлым годом. Примечательно, что Apple торгуется близко к своему рекордному максимуму, в то время как Amazon значительно отстает от своего исторического максимума.

Акции технологических компаний в целом опережали акции других секторов. Несмотря на то, что технологические компании составляют несколько компаний с наибольшим весом в S&P 500 (SPX), они выросли примерно на 8% с начала года по сравнению с 26%-ным приростом технологической компании Nasdaq (NDX) с начала года. Таким образом, инвесторы могут задаваться вопросом, есть ли какой-либо краткосрочный потенциал роста, поэтому необходимо присмотреться повнимательнее.

Амазонка (NASDAQ:AMZN)

В последнее время Amazon столкнулась с некоторыми проблемами, которые могут ограничивать ее акции. Однако, учитывая его долгосрочную стабильность, бычий взгляд выглядит уместным, поскольку текущие ограничения на цену его акций, похоже, создали хорошую точку входа для инвесторов.

Долгое время было сложно оценить стоимость Amazon, потому что у нее так много движущихся частей. В дополнение к бизнесу электронной коммерции, которым компания так известна, она также имеет постоянный доход в виде подписки Prime.

Кроме того, платформа Amazon Web Services обслуживает множество компаний. Amazon также имеет свои собственные устройства и другие фирменные продукты для продажи на своей платформе и разрабатывает различные технологии, в том числе Alexa, своего цифрового помощника, поддерживаемого искусственным интеллектом.

Примечательно, что в последнем квартале хедж-фонды избавились от 10 миллионов акций Amazon, что является одним из факторов распродажи. Тем не менее, розничный сегмент компании принес 343 миллиона долларов операционных убытков в первом квартале, что значительно лучше, чем 2,85 миллиарда долларов, которые он потерял в квартале прошлого года. Amazon Web Services продолжает приносить прибыль Amazon, хотя ее операционные расходы выросли, как и у других технологических компаний.

Маржа чистой прибыли Amazon в 2022 году упала до минус 0,5%, но начала восстанавливаться в первом квартале, составив 0,8% за последние 12 месяцев. В настоящее время похоже, что Amazon начинает восстанавливаться, поэтому ее акции так сильно выросли с начала года. Тем не менее, похоже, что в ближайшем будущем будет больше возможностей для запуска.

Даже если акции Amazon временно стагнируют, я считаю, что их покупка и удержание в течение длительного времени, скорее всего, принесет солидную прибыль, потому что эта компания никуда не денется.

У Amazon есть консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 35 покупках, одном удержании и нулевом рейтинге продаж, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Amazon на уровне 134,85 доллара предполагает потенциал роста в 17,3%.

Apple (NASDAQ:AAPL)

С одной стороны, Apple — это акции, которые многие инвесторы покупают и держат в долгосрочной перспективе. Однако, с другой стороны, производитель iPhone торгуется близко к своему рекордному максимуму, что делает Amazon более выгодным вариантом. Поскольку в ближайшем будущем, вероятно, появится лучшая точка входа, нейтральная точка зрения представляется приемлемой для Apple, но только в краткосрочной перспективе.

Как и Amazon, Apple — стабильная, стабильно растущая технологическая компания. Конечно, это гораздо выгоднее, так как не обременено бизнесом электронной коммерции, который часто теряет деньги и сохраняет сверхнизкую прибыль, когда он в плюсе. Тем не менее, Apple торгуется с мультипликатором цены к прибыли (P/E), равным 29,2, по сравнению со средним значением P/E за пять лет, равным 25,4, что делает ее слегка переоцененной.

В то время как хедж-фонды широко продавали Amazon, они сожрали более 16 миллионов акций Apple в последнем квартале. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) также купила больше акций Apple в последнем квартале.

У Apple есть консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 22 покупках, пяти «удержаниях» и одном рейтинге «продаж», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Apple на уровне 181,88 доллара предполагает потенциал роста в 5,1%.

Заключение: бычий на AMZN, краткосрочный нейтральный на AAPL

На данном этапе сложно ошибиться с Amazon или Apple. Многие инвесторы рассматривают Amazon и Apple как акции, которые они будут покупать и держать в долгосрочной перспективе. Ни одна из компаний не выглядит так, как будто им угрожает опасность, поскольку они стабильны и растут, но Amazon выглядит немного лучше, чем Apple, с точки зрения ее оценки.

Однако, конечно, рецессия или общее снижение настроений инвесторов в отношении акций технологических компаний могут создать лучшие точки входа для обоих.