📰 Bank of America видит двузначный потенциал роста этих двух акций — вот почему они могут вырасти

Bank of America видит двузначный потенциал роста этих двух акций — вот почему они могут вырасти

S&P 500 в настоящее время находится на 14% ниже исторического максимума в 4793, который был достигнут в конце 2021 года. Однако, если прогноз Банка Америки вот-вот сбудется, новые максимумы будут достигнуты в начале следующего года.

Стратег технических исследований BofA Стивен Саттмайер указывает на конкретные бычьи индикаторы, указывающие на то, что S&P 500 может подняться до 4900 к марту следующего года. Это представляет собой потенциальный рост примерно на 19% от текущих уровней.

Сигналы, о которых говорит Саттмайер, вращаются вокруг широты или уровня участия в восходящих колебаниях среди базовых акций, составляющих рынки.

«Прорыв вверх еженедельной глобальной линии роста-падения индексов 73 стран, как правило, служит сигналом продолжения бычьего тренда для американских и мировых фондовых рынков», — пояснил Саттмайер, указывая на некоторые недавние примеры, подтверждающие его позицию.

Тем временем у аналитиков BofA есть представление о том, какие акции имеют хорошие позиции, чтобы воспользоваться ожидаемым ралли. Мы прогнали пару их недавних рекомендаций через платформу TipRanks, чтобы получить более полную картину. Вот что мы нашли.

Cogent Communications (CCOI)

Мы начнем с Cogent Communications, американского интернет-провайдера, работающего на международной арене. Основанная в 1999 году, компания Cogent быстро заработала репутацию благодаря росту за счет приобретений — более дюжины таких сделок только за первые 5 лет своей работы — а также за счет избавления от купленных ею интернет-операторов, испытывающих финансовые затруднения.

За последние несколько месяцев компания вернулась к своим корням, купив бизнес Sprint Wireline у ​​T-Mobile. Сделка, которая включала как покупную цену в размере 1 доллара (вы правильно это прочитали), так и взаимные переводы оборотного капитала между компаниями, переносит унаследованную Sprint оптоволоконную сеть дальней связи в США и связанную с ней клиентскую базу в конюшню Cogent.

Сегодня Cogent в основном предлагает доступ в Интернет и передачу данных по высокопроизводительной оптоволоконной сети, охватывающей Северную и Южную Америку, Европу и Азию, Африку и Австралию. Компания эксплуатирует более 61 200 миль междугородного оптоволокна и еще 42 400+ миль городского волокна; эта сеть обслуживает более 219 рынков и соединяется с тысячами других сетей по всему миру.

Бизнес Cogent в целом был прибыльным. В первом квартале этого года компания сообщила о выручке от услуг в размере 153,6 млн долларов США, что на 1% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 3% по сравнению с прошлым годом, хотя она просто не оправдала прогноз аналитиков примерно на 200 тысяч долларов. . Что касается прибыли, Cogent сообщила, что прибыль на акцию составила 13 центов, что на 1 цент ниже оценок.

Несмотря на то, что выручка и прибыль не оправдали ожиданий за первый квартал, Cogent все еще была уверена в том, что увеличила свои квартальные дивиденды в декларации за второй квартал. Компания может похвастаться тем, что это означает 43 последовательных увеличения выплаты div. При текущей заявленной ставке 93,5 цента на обыкновенную акцию годовой дивиденд составляет 3,74 доллара, что дает высокую доходность в 5,7%.

Аналитик Дэвид Барден, освещающий эти акции для Bank of America, одобряет приобретение Sprint по следующим причинам: во-первых, новое образование свободного денежного потока (FCF) в результате приобретения Sprint Wireline; во-вторых, соответствующее увеличение прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA); в-третьих, появление новых векторов роста продаж. В совокупности эти факторы представляют собой новую и недостаточно представленную возможность для акций.

Анализируя эти акции для Bank of America, аналитик Дэвид Барден поддерживает приобретение Sprint по нескольким причинам. Во-первых, это приносит новый свободный денежный поток (FCF). Во-вторых, это способствует увеличению EBITDA. И в-третьих, он вводит новые векторы роста продаж, которые в настоящее время недостаточно представлены на складе.

Барден продолжает обрисовывать путь Cogent вперед, отмечая: «Мы ожидаем, что CCOI mgmt быстро использует свою существующую платформу и отдел продаж для реализации синергии и перехода приобретенного бизнеса от убытков к прибыли. В целом, мы прогнозируем, что объединенный бизнес затмит текущий годовой оборот в размере 50-60 млн долларов FCF на уровне> 150 млн долларов в 2024 году».

Подводя итог, Барден дает акциям CCOI рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 85 долларов, что предполагает потенциальную годовую прибыль в размере ~ 33%. (Чтобы просмотреть послужной список Бардена, нажмите здесь)

Немного уменьшив масштаб, мы обнаружим, что акции Cogent получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Уолл-стрит на основе 9 обзоров, включающих 5 покупок и 4 удержания. Акции торгуются по цене 64,03 доллара, а средняя целевая цена составляет 73,75 доллара, что предполагает потенциал роста на 15% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз запасов CCOI)

Интерцифровой (IDCC)

Далее идет InterDigital, еще одна технологическая компания, связанная с сетями и связью. В частности, InterDigital занимается исследованиями и разработками новых технологий для беспроводных и видеотехнологий. Компания стремится решить насущные технические проблемы сетевой индустрии, предлагая решения для повышения эффективности широкополосной связи, предоставления более качественного видео и улучшения работы пользователей с мультимедиа.

InterDigital имеет лицензионные соглашения с ведущими беспроводными компаниями и техническими фирмами по всему миру, и эти соглашения иногда могут дойти до суда. В последние месяцы компания получила положительные решения по двум крупным делам, касающимся Lenovo и Samsung.

В деле Lenovo, лицензионном споре, британский суд вынес решение, обязывающее Lenovo выплатить InterDigital лицензионные сборы в размере 138,7 млн ​​долларов и выплатить «в полном объеме» за прошлые продажи, начиная с 2007 года. до суда не дошло, но стороны пришли к соглашению. Недавнее заключение этого обязывающего арбитража помогло увеличить выручку InterDigital в 1 квартале 2023 года до более чем 200 миллионов долларов.

И это подводит нас к последним квартальным финансовым результатам компании. Увеличенная выручка составила 202,37 миллиона долларов, что почти на 100% больше по сравнению с прошлым годом и превысило прогноз более чем на 101 миллион долларов. Квартальная прибыль на акцию составила 3,58 доллара, что намного выше прошлогодних 58 центов и на 2,99 доллара больше прогноза. Нам необходимо повторить, что это исполнение было в значительной степени связано с получением судебных и арбитражных решений. Периодическая выручка компании за квартал составила $101,6 млн, что на 2% больше, чем в прошлом году.

InterDigital частично использовала непредвиденную прибыль за первый квартал для ускорения своей программы возврата капитала/выкупа акций. В течение квартала компания увеличила разрешение на выкуп до 400 миллионов долларов и выкупила 2,7 миллиона акций.

Все это привлекло внимание Тала Лиани, который покрывает IDCC для Bank of America. Лиана изложил свою позицию по акциям, отметив: «Бычий взгляд на среднесрочную перспективу и сильную управленческую команду, мы отмечаем вероятный рост доходов Samsung и Lenovo в качестве еще одного ключевого фактора. InterDigital в настоящее время ведет обязывающий арбитраж с Samsung и недавно получила положительное решение по делу Lenovo. Компания уже признает эти доходы, хотя и на консервативном уровне, и может увидеть некоторый потенциал роста после завершения рассмотрения дел… Кроме того, мы видим потенциал роста акций за счет продолжающегося роста за пределами беспроводных сетей в сегменте бытовой электроники, Интернета вещей и автомобилей, и отмечаем, что активный выкуп акций повышает привлекательность акций…»

Взгляд Лиани на IDCC резко изменился. Недавно он сделал двойной апгрейд акций, с «Неудовлетворительно» до «Покупать», и его целевая цена в 105 долларов (по сравнению с 55 долларами) предполагает потенциал роста на 23% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Лиани, нажмите здесь)

IDCC ускользнула от внимания большинства аналитиков; Консенсус об умеренной покупке акций основан только на двух недавних рейтингах, но оба являются покупками. Поскольку акции торгуются на уровне 82,87 доллара, средняя целевая цена в 109,50 доллара предполагает потенциал роста на 32%. (См. прогноз запасов IDCC)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.