🎙 ROKU, TSLA или SQ: какие акции роста лучше выбрать?

ROKU, TSLA или SQ: какие акции роста лучше выбрать?

Несколько акций роста восстановились в этом году, несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую неопределенность. Многие инвесторы не ограничиваются краткосрочным давлением, чтобы сосредоточиться на долгосрочном потенциале роста. Кроме того, ожидания того, что Федеральная резервная система приостановит повышение процентных ставок в будущем, являются хорошим предзнаменованием для акций роста. Имея это в виду, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Roku (NASDAQ:ROKU), Tesla (NASDAQ:TSLA) и Block (NYSE:SQ) друг с другом, чтобы выбрать наиболее привлекательные акции роста по мнению экспертов Уолл-стрит. .

Року (NASDAQ:ROKU)

Roku получает значительную часть своего дохода за счет рекламы и услуг по распространению контента на своей потоковой платформе. Компания также продает стриминговые устройства. Выручка Roku выросла на 1% до $741 млн в первом квартале 2023 года и превзошла оценки аналитиков. Он сообщил о более низком, чем ожидалось, убытке на акцию в размере 1,38 доллара США, хотя убытки значительно увеличились по сравнению с 0,19 доллара США в квартале предыдущего года.

Средний доход на пользователя (ARPU) снизился на 5% по сравнению с прошлым годом и составил 40,67 доллара США. Компания ожидает, что расходы на рекламу останутся под давлением в течение этого года из-за макроэкономических проблем.

Является ли Roku хорошей акцией для покупки?

По результатам первого квартала в конце апреля аналитик Oppenheimer Джейсон Хельфштейн сохранил рекомендацию «покупать» акции Roku, но снизил целевую цену до 75 долларов с 85 долларов. Объясняя свою инвестиционную позицию, аналитик заявил, что доход платформы стабилизировался, учитывая предстоящие попутные ветры от рекламодателей, агентств, розничных СМИ и интеграции DSP.

Учитывая препятствия, связанные с замедлением расходов на рекламу со стороны поставщиков видео по запросу (SVOD) и более высокой «рассеянностью рынка», Хельфштейн ожидает, что Roku станет одним из первых бенефициаров любого восстановления на рекламном рынке.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит об умеренной покупке Roku основан на 11 покупках, семи удержаниях и трех продажах. Средняя целевая цена в $69,74 предполагает потенциал роста около 25%.

Тесла (NASDAQ:TSLA)

Инвесторов не впечатлили результаты Tesla в первом квартале, поскольку прибыль компании снизилась из-за влияния снижения цен на маржу. Компания также сослалась на недостаточное использование новых заводов, более высокие затраты на сырье, товары, логистику и гарантию, а также более низкие доходы от экологических кредитов в качестве причин сокращения маржи.

Во время разговора о прибылях и убытках за первый квартал генеральный директор Илон Маск обосновал ценовую стратегию компании, заявив, что акцент на больших объемах и большем парке — «правильный выбор» по сравнению с меньшими объемами и более высокой маржой. Маск ожидает, что автомобили Tesla со временем будут приносить значительную прибыль благодаря функции автономности.

После многократного снижения цен Tesla недавно повысила цены на несколько автомобилей в США, Канаде, Китае и Японии. Тем не менее, цены остаются ниже уровней, наблюдавшихся в начале этого года.

Тесла: покупать, держать или продавать?

Ранее в этом месяце аналитик Piper Sandler Александр Поттер снизил целевую цену до 280 долларов с 300 долларов, но подтвердил рекомендацию «Покупать». Аналитик уменьшил свои оценки на 2023–2025 годы, чтобы отразить снижение цен и его влияние на маржу. Хотя Поттер согласен с мнением руководства о том, что маржа в конечном итоге вырастет благодаря программному обеспечению, он утверждает, что этого не произойдет достаточно быстро, чтобы компенсировать краткосрочное влияние более низких цен, более высоких гарантийных расходов и замедления оборачиваемости запасов.

С положительной стороны, Поттер считает, что глобальная средняя цена продажи (ASP) может снижаться примерно на 125 долларов за единицу каждый квартал в течение следующих двух лет без ущерба для маржи из-за производственных кредитов в соответствии с Законом о снижении инфляции.

Поттер считает, что до тех пор, пока маржа и другие фундаментальные показатели не начнут улучшаться, TSLA может быть трудно «поймать заявку». Тем не менее, он по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций и ожидает, что инвесторы развернутся во второй половине года и далее.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит об умеренной покупке Tesla основан на 15 покупках, 12 удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена в $202,15 предполагает потенциал роста почти на 20%.

Блок (NYSE:SQ)

Акции fintech Block резко упали в марте после того, как компания Hindenburg Research, занимающаяся короткими продажами, обвинила компанию в завышении количества пользователей в своей системе Cash App. Компания избавилась от этих опасений, сообщив на прошлой неделе о лучших, чем ожидалось, результатах за первый квартал 2023 года.

Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 122% до 0,40 доллара в первом квартале 2023 года, что было обусловлено ростом выручки на 26% до примерно 5 миллиардов долларов и увеличением маржи. Результаты, полученные благодаря устойчивому развитию одноранговой экосистемы Cash App компании. Валовая прибыль Cash App увеличилась на 49% до 931 миллиона долларов. Между тем, Square, экосистема компании, ориентированная на продавцов, принесла валовую прибыль в размере 770 миллионов долларов, что на 16% больше, чем в предыдущем квартале.

Основываясь на динамике валовой прибыли в первом квартале, компания повысила свой годовой скорректированный прогноз EBITDA до 1,36 млрд долларов с предыдущего прогноза в 1,30 млрд долларов.

Какова целевая цена акций SQ?

Следуя результатам Block, аналитик Needham Маянк Тандон подтвердил рекомендацию «Покупать» акции, но снизил целевую цену до 80 долларов с 95 долларов, учитывая более низкую рыночную оценку акций в платежной сфере.

Аналитик подчеркнул, что результаты первого квартала превзошли ожидания, потому что устойчивый импульс в бизнесе Cash App компенсировал более вялые тенденции продавцов, поскольку объемы уменьшились в течение квартала. Tandon по-прежнему позитивно относится к Block, поскольку компания нацелена на обеспечение прибыльного долгосрочного роста и расширение набора продуктов, поскольку платежи продолжают переходить на цифровые каналы.

С 23 покупками и семью удержаниями Square получает консенсусный рейтинг Strong Buy на Уолл-стрит. Средняя целевая цена составляет 91,19 доллара, что предполагает потенциал роста 58,5%.

Заключение

До сих пор в этом году блок-акции отставали от акций Tesla и Roku. Тем не менее, аналитики настроены более оптимистично в отношении Block и видят более высокий потенциал роста акций по сравнению с двумя другими акциями роста.