📰 Оппенгеймер говорит, что фондовый рынок остается позитивным, несмотря на замедление экономики; Вот 2 акции с рейтингом покупки, за которыми стоит следить сейчас

Оппенгеймер говорит, что фондовый рынок остается позитивным, несмотря на замедление экономики; Вот 2 акции с рейтингом покупки, за которыми стоит следить сейчас

Опубликован отчет об индексе потребительских цен (CPI) за апрель, и данные показали, что общая инфляция увеличилась на 0,4% по сравнению с прошлым месяцем и на 4,9% по сравнению с апрелем прошлого года. Это самый медленный годовой рост с апреля 2021 года.

Хотя инфляция остается высокой, замедление показывает, что агрессивные попытки ФРС ее укротить работают. Таково мнение Джона Штольцфуса, главного инвестиционного стратега Oppenheimer, который говорит, что усилия ФРС «похоже, были правильным курсом действий».

На самом деле, в отличие от тех, кто видит впереди гибель и уныние, рассматривая состояние экономики и ее влияние на рынки, Штольцфус сохраняет оптимистичный прогноз.

«Мы по-прежнему весьма конструктивны в отношении акций, поскольку экономика продолжает демонстрировать признаки замедления, но не падает с пресловутого обрыва», — считает Штольцфус. «Сезон отчетности S&P 500 за первый квартал продемонстрировал способность многих компаний ориентироваться в сложных условиях значительного перехода, происходящего в США и во всем мире при переходе от постпандемического периода к тому, что, как мы ожидаем, станет «следующей новой нормой», изобилующей скоростью устойчивый экономический рост, если его темпы будут умеренными».

Помня о Штольцфусе, мы проверили две акции, получившие восторженные отзывы от Oppenheimer. Впечатляя аналитиков фирмы, они считают, что каждая из них может принести инвесторам двузначную прибыль. Используя платформу TipRanks, мы хотели узнать, согласны ли другие аналитики с Уолл-стрит с призывами Оппенгеймера. Вот что мы узнали.

Agilysys, Inc. (AGYS)

За первым выбором Оппенгеймера мы обратимся к району большой Атланты в Джорджии. Компания Agilysys, базирующаяся в пригороде Альфаретты, занимается разработкой программного обеспечения более 40 лет и сегодня поставляет облачные решения для индустрии гостеприимства. Пакеты программного обеспечения Agilysys предлагают широкий спектр дополнительных возможностей для отелей, курортов, круизных операторов, игровых провайдеров, корпоративного общественного питания, ресторанов, спортивных и развлекательных заведений.

Программные решения, доступные клиентам через популярную модель подписки SaaS, включают, среди прочего, приложения для торговых точек, управления имуществом, инвентаризации и закупок, платежей и программ лояльности. Пакеты предназначены как для управления, так и для оптимизации работы гостей. Agilysys имеет большой опыт вложения средств в исследования и разработки, чтобы поддерживать актуальность и актуальность продуктов своей платформы. Компания имеет глобальное присутствие и работает во всех основных туристических направлениях.

Последние полтора года — пост-COVID-период, когда экономика открылась и путешествия возобновились — были хорошими для Agilysys. За это время компания продемонстрировала в основном рост выручки и в целом положительную прибыль, а в последнем отчетном квартале, 3 квартале 23 финансового года (декабрьский квартал), финансовые результаты фирмы превзошли прогнозы как в верхней, так и в нижней строке.

Выручка Agilysys составила 49,9 млн долларов, что на 26,5% больше по сравнению с прошлым годом и более чем на 1,78 млн долларов выше ожидаемого. Что касается прибыли, Agilysys сообщила о прибыли на акцию без учета GAAP в размере 26 центов, что на 36% больше, чем в предыдущем году, и на 5 центов больше, чем предполагалось.

Более того, с точки зрения инвестора, Agilysys повысила прогноз по доходам на 2023 финансовый год со 190–195 млн долларов до нового диапазона от 195 до 198 млн долларов, что выше, чем прогноз Уолл-стрит в 194,57 млн ​​долларов. Новое руководство включает оценку роста доходов от подписки на 30% в годовом исчислении.

Оценивая перспективы Agilysys, 5-звездочный аналитик Oppenheimer Брайан Шварц описывает Agilysys как «отлично прибыльный растущий бизнес».

«Нам неизвестно ни одного поставщика программного обеспечения, предназначенного исключительно для игр в сфере гостеприимства, который мог бы сравниться с Agilysys по росту числа подписок и марже EBITDA (то есть по правилу 45), широте платформенных технологий, масштабу и удовлетворенности клиентов. Кроме того, существуют структурные изменения в отрасли и потребительском спросе, вызванные пандемией COVID-19, которые требуют длительного обновления и циклов новых продуктов и, таким образом, снижают циклические риски для Agilysys по сравнению с другими отраслями программного обеспечения», — пояснил Шварц.

«Мы ожидаем, что возможность прибыльного роста Agilysys продемонстрирует устойчивость благодаря ее ведущему технологическому видению, низкому проникновению продукта, высокой рекомендательности, слабой конкуренции и сильной управленческой команде», — добавил аналитик.

Забегая вперед, Шварц оценивает акции AGYS как «выгодные» (т. е. «покупать»), а его целевая цена в $105 предполагает годовой потенциал роста в 33%. (Чтобы посмотреть послужной список Шварца, нажмите здесь)

Согласно TipRanks, эта акция получила консенсус-рейтинг Street «Умеренная покупка» на основе 3 недавних обзоров, в том числе 2 «покупок» и 1 «держать». Акции торгуются по цене 78,92 доллара, а их средняя целевая цена в 100 долларов предполагает рост примерно на 27% в ближайшие 12 месяцев. (См. прогноз запасов AGYS)

Голубая сова капитал (OWL)

Теперь мы переключим передачу и перейдем к финансовой отрасли, где Blue Owl Capital работает как фирма по управлению активами, ориентированная на альтернативные инвестиции. Компания работает через несколько дочерних компаний, в том числе Dyal Capital, поставщика частного капитала для институциональных управляющих частными инвестициями и хедж-менеджерами; Owl Rock, поставщик индивидуальных кредитных и финансовых решений; и Oak Tree, лидер в сфере недвижимости и индивидуальных решений по обратной аренде. Blue Owl в целом фокусируется на поддержании привлекательной доходности с поправкой на риск для акционеров.

Компания была образована в результате сделки SPAC весной 2021 года в результате слияния Owl Rock и Dyal с Altimar Acquisition. С момента завершения сделки Owl Rock закрыла более 730 сделок и открыла 10 офисов в Северной Америке, Европе и Азии. Общая сумма активов под управлением компании составляет более 144 миллиардов долларов, что на конец 1 квартала 2023 года на 42% больше, чем за тот же период год назад.

Доходы также выросли за квартал. Компания показала выручку в размере 390,99 миллиона долларов. Это превзошло прогноз на 5,9 млн долларов и выросло более чем на 41% в годовом исчислении. В итоге прибыль на акцию не по GAAP в размере 15 центов оправдала ожидания и выросла на 36 центов по сравнению с предыдущим годом.

Хотя Blue Owl была публичной всего два года, за этот период она приносила инвесторам постоянно растущие дивиденды. Текущие дивиденды компании в размере 14 центов на акцию, выплата которых запланирована на 31 мая, более чем в три раза превышают первоначальный дивиденд в 4 цента, выплаченный в августе 2021 года. Текущие выплаты в годовом исчислении составляют 56 центов и дают 4,5% выше среднего.

Взгляд Оппенгеймера на эти акции явно оптимистичен. 5-звездочный аналитик Крис Котовски, который освещает OWL, пишет: «Мы рассматриваем OWL как одну из ведущих альтернативных платформ управления активами, объединяющую несколько опытных управленческих команд с проверенным послужным списком, которые контролируют инвестиционные стратегии, хорошо выстроенные в текущих условиях. Хотя исторически OWL торговалась с премией по сравнению с нашей методологией оценки справедливой стоимости, теперь она вернулась к привлекательной оценке после изменений в финансовом секторе, в то время как фундаментальные показатели компании и наши перспективы остаются в основном неизменными».

Далее Котовски оценивает акции OWL как «лучше рынка» (т. е. «покупать») и устанавливает целевую цену в размере 13 долларов США, что указывает на возможность роста стоимости акций на 28,5% в следующем году. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 33%. (Чтобы посмотреть послужной список Котовски, нажмите здесь)

В целом, на OWL опубликовано 11 недавних обзоров аналитиков с разбивкой от 8 до 3 в пользу «покупать», а не «держать», все вместе они дают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акций в $14,88 и торговая цена в $10,13 в совокупности предполагают потенциал роста примерно на 47% в течение одного года. (См. прогноз акций OWL)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.