🖥 «Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух высокодоходных дивидендных акциях

«Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух высокодоходных дивидендных акциях

Вслед за замедлением инфляции Федеральная резервная система объявила в среду о повышении процентных ставок, как и ожидалось. Ключевая ставка выросла на 25 базисных пунктов, доведя ее до диапазона от 5% до 5,25%, что является самым высоким показателем за 16 лет.

В то время как председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что пауза в повышении ставок может быть в меню в июне, вероятность любого снижения ставок кажется маловероятной на данный момент, по крайней мере, до тех пор, пока инфляция не начнет показывать признаки того, что она действительно отступает.

Хотя эта мера может смягчить инфляцию в долгосрочной перспективе, она может замедлить экономику в краткосрочной перспективе. В результате инвесторам следует подумать о репозиционировании своих портфелей, чтобы защититься от негативных последствий высоких процентных ставок. По крайней мере, так считает Мэтт Ортон, главный рыночный стратег Raymond James.

«Самый большой риск, о котором я говорил с клиентами в отношении акций США, — это ФРС, и именно этот разрыв существует на рынке между тем, где он снижает процентную ставку, и тем, куда, вероятно, пойдет ФРС… Когда вы смотрите на торговлю и технологии в этом году, и особенно мега-капитализации, которые обеспечили около 80% прироста рынка для S&P 500, во многом это связано со снижением ставок, поэтому для меня имеет смысл защищаться», — считает Ортон. .

Если мы говорим о защите, то дивидендные акции — это то, что нужно, особенно те, которые предлагают высокую доходность. Аналитик Raymond James Джеймс Уэстон начал здесь игру, указав на возможность для двух таких имен, в том числе с доходностью 8%.

Мы прогнали пару через базу данных TipRanks, чтобы получить более полное представление об их перспективах. Вот подробности.

Партнеры Hess Midstream (HESM)

Мы начнем с Hess Midstream, энергетической компании, которая стала самостоятельной в 2017 году как дочерняя компания Hess Oil, чтобы взять на себя операции по трубопроводам материнской компании. В настоящее время Hess Midstream владеет и управляет прибыльной сетью транспортных активов для транспортировки жидких углеводородов в бассейне Уиллистон на границе Монтаны и Дакоты. В частности, сеть компании перемещает нефть, газ и пластовую воду в сланцевых месторождениях Баккен и Три-Форкс.

Раскинувшийся на территории трех штатов США и канадской провинции Саскачеван бассейн Уиллистон в последнее десятилетие прославился как один из самых богатых нефтегазоносных бассейнов Северной Америки. Hess является важным игроком в этой географической области; В прошлом году компания достигла общей чистой мощности по переработке в 500 миллионов кубических футов в день (MMcf/d). Активы Hess включают объекты по сбору нефти и газа, газовые заводы и транспортные терминалы.

Сектор транспортировки и транспортировки сырой нефти и природного газа перемещает сырую нефть и природный газ от устьев скважин к хранилищам и нефтеперерабатывающим заводам, и Hess стабильно получает прибыль от этой деятельности. В недавно опубликованном отчете за первый квартал Hess получила чистую прибыль, относящуюся к партнерам, в размере 20,7 миллиона долларов, или 47 центов на акцию, хотя этот показатель EPS был на 2 цента ниже, чем квартал прошлого года, и не оправдал ожиданий Street.

Выручка достигла 305 миллионов долларов, сократившись на 2,4% по сравнению с прошлым годом, и это седьмой квартал подряд, когда выручка превышает 300 миллионов долларов. Отрицательным моментом является то, что число доходов не соответствовало прогнозу на 7,5 миллиона долларов.

Глядя на денежный поток, Hess получила 198,7 млн ​​долларов чистых денежных средств от операционной деятельности, и эта цифра должна заинтересовать инвесторов, выплачивающих дивиденды, поскольку она поддерживает выплаты по распределению. Hess в своем отчете за первый квартал от 26 апреля объявил ежеквартальные денежные дивиденды в размере 58,51 цента на обыкновенную акцию, увеличив выплату на 2,7% по сравнению с предыдущим кварталом. По текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 2,34 доллара на обыкновенную акцию, что дает высокую доходность в 8,11%.

Эти акции привлекли внимание Джеймса Уэстона из Raymond James, который считает, что текущая цена акций предлагает хорошую точку входа. Он пишет о HESM: «Несколько лет назад Hess Midstream была выделена из Hess Corporation с помощью частного капитала. С тех пор его уникально дружественные контракты на перевалку защитили компанию от волатильности энергетического сектора и позволили добиться скромного роста и развития. Поскольку план развития HES Bakken достигает критической точки, HESM обладает дифференцированным сочетанием операционного рычага и контрактной поддержки в 2023+».

«Учитывая его защитные характеристики и другие благоприятные атрибуты, в контексте «качественных» компаний среднего бизнеса, которые исторически торгуются с прогнозным EV/EBITDA примерно в 10 раз, можно привести веские доводы в пользу того, что HESM недооценен», — сказал Уэстон.

Заглядывая вперед, Уэстон количественно оценивает свою позицию с помощью рейтинга «Выгоднее» (т.е. «Покупать») и целевой цены в 35 долларов, что предполагает потенциал роста на 23% на годовом временном горизонте. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 31%. (Чтобы посмотреть послужной список Уэстона, нажмите здесь)

В целом, 5 недавних обзоров акций HESM аналитиками включают 4 предложения «Покупать» против одного «Держать», что дает акции консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции оцениваются в 28,42 доллара, а средняя целевая цена в 34,80 доллара предполагает потенциальную прибыль ~ 22% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз запасов HESM)

DT Midstream (DTM)

Вторая акция, которую мы рассматриваем, DTM, является еще одним побочным продуктом, на этот раз коммунальной компании. DTE Energy является крупным поставщиком газа и электроэнергии в Мичигане, а DT Midstream была выделена из материнской компании летом 2021 года для управления деятельностью DTE по сбору и транспортировке природного газа.

Из своей штаб-квартиры в Детройте DT Midstream контролирует ряд основных активов, в том числе 900 миль межгосударственных трубопроводов, 290 миль боковых трубопроводов, 94 миллиарда кубических футов хранилищ природного газа и более 1000 миль собирающих трубопроводов, расположенных в некоторых из лучшие регионы добычи сухого газа в США.

Помимо транспортных трубопроводов и хранилищ, DTM эксплуатирует мощности по компримированию и подготовке природного газа. Компания поставляет чистый газ крупным клиентам на Среднем Западе, в Средней Атлантике и Техасе; ее клиентами являются электростанции, газовые и электрические коммунальные предприятия, поставщики энергии и крупные промышленные предприятия.

С тех пор, как DTM выделилась в качестве независимой организации, она стабильно приносила прибыль, как это было в случае с недавно опубликованными данными за первый квартал. Компания поставила прил. Прибыль на акцию составила 0,84 доллара, хотя эта цифра не оправдала консенсус-прогноза в 0,93 доллара. Больше повезло с скорректированным показателем EBITDA; при 225 миллионах долларов он только что опередил прогноз в 224 миллиона долларов.

Что касается дивидендов, компания увеличила свои обычные дивиденды по акциям в первом квартале, увеличив выплату на 8%, до 69 центов на обыкновенную акцию. Дивиденды были выплачены акционерам 15 апреля. По текущему курсу выплата в годовом исчислении составляет 2,76 доллара, что дает доходность выше уровня инфляции в 6,07%.

Снова связавшись с Уэстоном из Рэймонда Джеймса, мы обнаружили, что он считает, что низкая цена акций DTM незаслуженна и предоставляет инвесторам возможность.

«DT Midstream хорошо позиционируется как логистика природного газа, с большей интеграцией спроса, чем у большинства аналогов (LEAP, NEXUS и т. д.)», — пояснил Уэстон. «Несмотря на это, это один из худших показателей с начала года (снижение примерно на 18%), и теперь он торгуется с небольшим дисконтом к C-Corp. сравнивается с EV/EBITDA 2024 г. ниже 8x — по сравнению со скромной премией за свою короткую историю. Мы считаем, что воспринимаемые последствия снижения цен на природный газ преувеличены, и, как и в случае с этой точкой входа для одной из более качественных компаний среднего сектора, которые мы рассматриваем, — более низкий относительный левередж, сильные контракты, свободный денежный поток, который должен измениться в 2024+, и дополнительные коммерческие возможности».

Соответственно, Weston оценивает акции DTM как «выгодные» (т. е. «покупать») с целевой ценой в 55 долларов, что указывает на возможность роста акций на 21% в следующем году.

Эта акция получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Street с 6 недавними отзывами, в том числе 4 «Покупать» и 2 «Держать». Текущая рыночная цена акций составляет 45,46 доллара, а средняя целевая цена - 56,33 доллара, что предполагает годовой потенциал роста примерно на 24%. (См. прогноз акций DTM)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите «Лучшие акции для покупки» TipRanks — недавно запущенный инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.