✏ 2. Акции «активной покупки», по прогнозам Оппенгеймера, вырастут как минимум на 30%

2. Акции «активной покупки», по прогнозам Оппенгеймера, вырастут как минимум на 30%

Рынок труда остается устойчивым, и после достижения высот, невиданных за последние 40 лет, похоже, что инфляция остывает. В то же время по-прежнему существуют опасения, что рецессия не за горами, а геополитический ландшафт остается неопределенным.

Тем не менее, взвешивая положительные и отрицательные стороны, главный инвестиционный стратег Oppenheimer Джон Столцфус считает, что демонстрация силы экономики означает хорошие новости для фондового рынка.

«С нашей точки зрения на экране радара рынка сохраняется потенциал для улучшения ситуации, даже несмотря на сохранение неопределенности и риска», — недавно сказал Штольцфус. «Устойчивость, отраженная в экономике, по нашему мнению, указывает на то, что акции могут продолжать взбираться на пресловутую «стену беспокойства», если не по прямой линии выше».

Это будет музыка для ушей инвесторов, особенно для тех, кто задается вопросом, где лучше всего оставить немного денег прямо сейчас. Как оказалось, у коллег-аналитиков Штольцфуса из Oppenheimer есть некоторые идеи на этот счет. Они определили две акции, которые, по их мнению, готовы продвинуться вперед — порядка 30% или более в течение следующих месяцев.

Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальная часть Улицы может сказать об этих именах. Оказывается, здесь есть широкое согласие; консенсус-прогноз аналитиков оценивает обе акции как активные покупки. Давайте узнаем, что делает их такими.

RxSight, Inc. (RXST)

Первая акция, поддерживаемая Оппенгеймером, которую мы рассмотрим, — это компания по производству офтальмологических медицинских устройств, которая добилась большого успеха. Компания RxSight разработала и выпустила на рынок первую в мире регулируемую интраокулярную линзу (ИОЛ), которая позволяет настраивать ее после операции по удалению катаракты. Одобренная FDA запатентованная система регулируемых линз RxSight Light включает в себя регулируемую линзу (LAL) и устройство подачи света (LDD).

Как же тогда работает система RxSight? LAL имплантируется с использованием типичного катарактального процесса, по завершении заживления определяется ошибка рефракции с участием пациента, а затем LAL изменяется с помощью LDD с точной визуальной коррекцией, необходимой для получения предпочтительных результатов зрения пациента.

Компания демонстрирует стабильный рост выручки, и это снова было предложено в последнем квартальном отчете RXST — за 4 квартал 2022 года. Выручка достигла 16,1 млн долларов, что соответствует росту на 91,7% по сравнению с прошлым годом и соответствует ожиданиям Street. В итоге прил. Прибыль на акцию в размере -0,45 долл. США значительно опередила ожидаемые -0,74 долл. США. Забегая вперед, компания прогнозирует выручку в 2023 году в диапазоне от 78 до 83 миллионов долларов, предполагая рост на 59-69% по сравнению с 2022 годом. Консенсус предполагал 77,24 миллиона долларов.

Новая технология ИОЛ привлекла внимание аналитика Oppenheimer Стивена Лихтмана, который видит возможности для дальнейшего роста.

«Из примерно 4,5 млн операций по удалению катаракты в США на ИОЛ премиум-класса, такие как LAL от RXST, приходится +/- 20%. Мы рассчитываем на дальнейшее расширение рынка ИОЛ премиум-класса в течение следующих нескольких лет по мере совершенствования технологии и стремления пациентов к независимости от очков», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Несмотря на то, что внедрение LAL сопряжено с рисками (высокие наличные расходы, необходимость последующих посещений для корректировки), наша исследовательская работа показывает растущий интерес и использование технологии как со стороны нынешних пользователей, так и тех, кто хочет внедрить ее в ближайшее время. Мы видим путь к значительному увеличению валовой прибыли в этой истории о бритве и лезвии».

Как это отразится на инвесторах? Лихтман оценивает акции RxSight как «превосходные» и подкрепляет это целевой ценой в 23 доллара. Эта цифра предполагает потенциал роста на 32% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы просмотреть послужной список Лихтмана, нажмите здесь)

Глядя на нарушение консенсуса, в то время как один аналитик остается в стороне, все 4 других обзора аналитиков положительны, что дает этой акции консенсус-рейтинг «Сильная покупка». The Street ожидает, что в ближайшие месяцы акции вырастут на 19%, учитывая, что средний целевой показатель составляет $20,80. (См. прогноз акций RxSight)

Усовершенствованные дренажные системы (WMS)

Без сомнения, компания под названием Advanced Drainage Systems не имеет особого гламура, но это не означает, что ее ценностное предложение не является обоснованным.

Advanced Drainage Systems предлагает решения для управления водными ресурсами и дренажные изделия для использования в строительном и сельскохозяйственном секторах, а именно ливневые стоки стоимостью 6 миллиардов долларов и локальные септические сточные воды стоимостью 1 миллиард долларов. Ассортимент продукции компании включает в себя пластиковые камеры и системы выщелачивания, септиктенки, полипропиленовые и полиэтиленовые трубы, фильтры для воды и водоотделители, а также множество других предложений.

За последние 12 лет компания заметно улучшила рост конечного рынка (рынок нежилого жилья на +10%, жилого на +6%). Тем не менее, в последних опубликованных результатах компании не было заметного роста выручки — за третий финансовый квартал 2023 года (декабрьский квартал). Выручка упала на 8,4% в годовом исчислении до 655,2 млн долларов, не дотянув до консенсуса на 58,37 млн ​​долларов. Скорректированная EBITDA также снизилась на 3,6% до 169,7 млн ​​долларов. С другой стороны, валовая прибыль выросла на 7,1% до 223,9 млн долларов, а чистая прибыль выросла на 11,7% до 83,2 млн долларов. Тем не менее, на уровне 0,99 доллара прибыль на акцию по-прежнему не соответствовала прогнозу в 1,22 доллара.

Мягкие результаты не являются препятствием для Брайана Блэра из Oppenheimer. 5-звездочный аналитик недавно начал освещать WMS и видит много хорошего в этой компании.

«Всеобъемлющий портфель продуктов команды, непревзойденный масштаб и ресурсная поддержка (включая обширную сеть продаж, инженерный персонал и собственный парк из 700 грузовиков и 1250 трейлеров), а также непрерывная переработка материалов (в пользу пластика) ливневых и септических систем — все это предвещает устойчивое опережение», — написал Блэр. «Хотя акции, ориентированные на строительство, в целом остаются не в фаворе (особенно акции, не связанные с возобновляемыми источниками энергии), мы рассматриваем краткосрочный оценочный риск как хорошо понятный с солидным, вероятно, недооцененным потенциалом роста во втором полугодии 2024–25 финансового года».

Эти комментарии легли в основу рейтинга Блэра «Выгоднее» (т. е. «Покупать») на WMS, в то время как его целевая цена в $108 предполагает годовой рост акций примерно на 34%. (Чтобы просмотреть послужной список Блэра, нажмите здесь)

В целом, Уолл-стрит нравится эта акция дренажных решений. Все 6 недавних обзоров аналитиков положительны, что соответствует консенсус-рейтингу Strong Buy. При достижении средней цели в $114,33 акции вырастут примерно на 41% в ближайшие месяцы. (См. прогноз запасов WMS)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.