🎙 Миллиардер Джозеф Эдельман скупает эти 2 акции биотехнологических компаний — вот почему вы должны следить за ними

Миллиардер Джозеф Эдельман скупает эти 2 акции биотехнологических компаний — вот почему вы должны следить за ними

Американская изобретательность уже давно является движущей силой экономики США, и немногие отрасли воплощают это лучше, чем биотехнологии. В США работает более 500 биотехнологических фирм, разрабатывающих новые медицинские технологии, медикаментозную терапию, хирургические инструменты и методики — список ограничивается только воображением.

Однако эти блестящие перспективы сопряжены с рисками, в том числе с известными высокими накладными расходами биотехнологии, длительными сроками подготовки к выпуску нового продукта и бременем нормативных требований и разрешений. Потенциальные выгоды реальны, но это сектор для рискованных инвесторов.

Инвесторы вроде Джозефа Эдельмана. Эдельман — опытный менеджер хедж-фонда, который с 1999 года увеличил свою фирму Perceptive Advisors с 6 миллионов долларов стартового капитала до более чем 8 миллиардов долларов активов под управлением сегодня. Эдельман всегда делал ставку на научные инновации, и его фирма долгое время концентрировала свои инвестиции на биотехнологическом секторе.

В последнее время Эдельман загружает биотехнологические фирмы с малой и средней капитализацией, которым отдает предпочтение Perceptive Advisors. В этом году он скупал крупные пакеты акций этих компаний, зарекомендовав себя как крупный акционер и владелец.

Его выбор представляет собой интересный набор и должен привлечь внимание инвесторов, поэтому мы открыли базу данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух из них. Вот они, представленные вместе с комментариями аналитиков Street.

CymaBay Therapeutics (CBAY)

Начнем с CymaBay Therapeutics, компании, специализирующейся на хронических заболеваниях печени. CymaBay в настоящее время находится на стадии клинических испытаний на людях, и интерес инвесторов в первую очередь сосредоточен на его ведущем препарате-кандидате, селаделпаре. Этот новый препарат одновременно изучается для потенциального лечения первичного билиарного холангита (ПБХ), неалкогольного стеатогепатита (НАСГ) и первичного склерозирующего холангита (ПСХ), которые являются серьезными хроническими заболеваниями печени. В настоящее время не существует эффективного одобренного лечения для каждого из этих состояний.

Селадельпар предлагает возможность восполнить этот пробел в лечении. Препарат, который имеет как прорывную терапию, так и орфанное лекарство от FDA, представляет собой перорально дозированный агонист рецептора, активируемого пролифератором пероксисом δ (PPARδ), препарат, специально разработанный для лечения аутоиммунных заболеваний печени. Препарат проходит раннюю стадию клинических испытаний для лечения НАСГ и ПСХ, но его «главным событием» является его показания против ПБХ.

CymaBay недавно завершил исследование ENHANCE, исследование фазы 3, в котором оценивается селаделпар как средство для лечения ПБЦ, и опубликованные результаты, объявленные ранее в этом месяце, показали эффективность и безопасность в 3-месячном исследовании. Результаты были положительными: 78,2% пациентов достигли комбинированной конечной точки при дозе 10 мг и 57,1% — при дозе 5 мг. Две вторичные конечные точки также показали клинически значимые результаты.

Следующим катализатором селаделпара станет исследование RESPONSE, которое представляет собой еще одно исследование фазы 3, оценивающее безопасность и эффективность селаделпара при лечении ПБЦ. Это испытание длится более 52 недель, предоставляя более долгосрочные данные. В настоящее время в исследование включено 193 пациента, а публикация основных данных ожидается в 3 квартале 2023 года.

По мере того, как пациенты с ПБХ завершают исследование RESPONSE, их переводят в исследование ASSURE, открытое долгосрочное исследование селаделпара фазы 3, целью которого является сбор окончательных данных, которые будут способствовать регистрации для одобрения регулирующими органами. В настоящее время в исследовании ASSURE принимают участие более 200 пациентов.

Биотехнология с многообещающим потенциальным лекарством и захватывающими катализаторами на горизонте обязательно привлечет внимание, и Джозеф Эдельман внимательно следит за CymaBay. Фактически, в этом году Perceptive Advisors уже приобрела 4 569 969 акций компании, в результате чего их общий объем инвестиций в CymaBay достиг 5 278 962 акций на сумму 52,1 миллиона долларов. Это означает, что фонд теперь владеет внушительной долей в 5,6% в фирме.

Эдельман не единственный бык на CBAY. Ясмин Рахими, пятизвездочный эксперт Пайпер Сэндлер в области биотехнологий, также одобрила CBAY и в своих комментариях обратила особое внимание на RESPONSE как на ключевой катализатор, за которым должны следить инвесторы.

«Мы сохраняем нашу убежденность в том, что 52-недельный RESPONSE является одним из наиболее рискованных показателей на поздних стадиях года, и думаем, что Street может недооценивать рыночные возможности seladelpar в PBC. Таким образом, CBAY по-прежнему остается одной из наших лучших идей, поскольку мы ожидаем восходящего импульса акций в направлении данных и после считывания», — считает Рахими.

Наряду с этими комментариями Рахими дает CBAY рейтинг «Перевес» (то есть «покупать»), а ее целевая цена, установленная на уровне 19 долларов, предполагает потенциал роста на 92% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Рахими, нажмите здесь)

В целом, все 10 недавних обзоров аналитиков по этим акциям положительны, показывая, что быки потеряли силу, и давая CBAY единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене $9,87, а средняя целевая цена $13,89 предполагает 12-месячный потенциал роста примерно на 41%. (См. прогноз акций CBAY)

Церевел Терапьютикс (CERE)

Следующим выбором Edelman является Cerevel, компания, основанная в 2018 году и специализирующаяся в области нейробиологии. Церевел специализируется на лечении различных неврологических расстройств, включая психозы, связанные с шизофренией или болезнью Альцгеймера, болезнью Паркинсона и эпилепсией. Каждое из этих состояний по-своему влияет на центральную нервную систему, и Cerevel использует свой опыт в передовой биохимии, нейросхемах и фармакологии рецепторов центральной нервной системы для открытия и разработки новых лекарственных препаратов в области неврологии.

В настоящее время Церевел имеет 10 текущих направлений исследований, в том числе 4 на доклинических стадиях и 6 на различных стадиях клинических испытаний на людях. Два препарата-кандидата, эмраклидин и тавападон, лидируют в разработке и заслуживают второго взгляда со стороны инвесторов. Эмраклидин демонстрирует потенциал для лечения психозов, в то время как тавападон разрабатывается для лечения болезни Паркинсона. Каждый из них является предметом многочисленных испытаний, что дает компании множество ударов по воротам.

Наиболее вероятный выстрел, центральный нападающий, заряжающий сетку, - это серия испытаний эмраклидина, возглавляемая испытаниями фазы 2 EMPOWER-1 и EMPOWER-2 препарата для лечения шизофрении и связанных с ней психозов. В этих испытаниях препарат изучается в качестве дозы один раз в день без необходимости титрования, что является потенциальным достижением в лечении шизофрении, поскольку пациенты с шизофренией известны своей частой неспособностью или нежеланием придерживаться инструкций по лечению. Данные по EMPOWER-1 и -2 ожидаются в 1П24. Эмраклидин также является предметом 52-недельного открытого расширенного исследования EMPOWER-3, набор участников которого продолжается.

В дополнительном испытании, демонстрирующем гибкость эмраклидина, Церевел инициировал исследование фазы 1 в 4 квартале 2022 года для оценки безопасности, переносимости и фармакокинетики эмраклидина при лечении психоза, вызванного болезнью Альцгеймера. Примечательно, что это показание получило обозначение Fast Track от FDA.

Еще одним важным событием является изучение тавападона в качестве средства для лечения болезни Паркинсона. Этот препарат, являющийся частичным агонистом D1/D5, в настоящее время проходит оценку в трех исследованиях фазы 3, а именно TEMPO-1, TEMPO-2 и TEMPO-3, а также в открытом расширенном исследовании TEMPO-4. Тавападон оценивается как в качестве монотерапии, так и в качестве дополнительной терапии в сочетании с леводопой. Ожидается, что данные испытаний TEMPO-1 и TEMPO-2 будут опубликованы во второй половине 2024 года, а данные испытаний TEMPO-3 ожидаются в середине 2024 года.

И снова Джозефа Эдельмана привлекает биотехнология с множеством будущих катализаторов. Ему принадлежит 6,4% этой компании, или 10 088 385 акций на сумму 282,4 млн долларов. Этот пакет включает в себя 3 576 658 акций, которые он купил в этом году.

Также оптимистичен аналитик Stifel Пол Маттеис, который пишет о компании: «В конечном счете, наиболее важным для CERE является то, что ключевая программа Emraclidine остается на графике для показателей за 1H24… как и показатель апатии, связанной с деменцией (первоначально ориентировался на 1П23, теперь на 2П24). Однако, как это устроено, если предположить, что больше не будет задержек, мы можем получить 7 клинических показаний в 2024 году, что делает этот год огромным для CERE, и снова большая часть оценки остается за эмраклидином, который идет по плану».

Основываясь на этой позиции, Маттейс чувствует себя уверенно, давая акциям CERE рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 52 доллара, что указывает на степень его уверенности, прогнозируя потенциал роста на 86% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Маттеиса, нажмите здесь)

Глядя на разбивку консенсуса, за последние три месяца было опубликовано 7 покупок и 5 удержаний. Таким образом, CERE получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Текущая торговая цена составляет 27,99 доллара, а средняя цель в 35,70 доллара предполагает потенциал роста примерно на 27,55% в течение одного года. (См. прогноз запасов CERE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.