🗯 Может ли продолжаться стремительное ралли акций Meta Platforms (NASDAQ:META)?

Может ли продолжаться стремительное ралли акций Meta Platforms (NASDAQ:META)?

Это был стремительный рост акций Meta Platforms (NASDAQ:META), которые выросли более чем на 140% с тех пор, как достигли дна в ноябре 2022 года. пропустил точный момент, когда импульс повернул за угол. Хотя с приближением рецессии впереди проблемы, я думаю, что «год эффективности» Meta может помочь фирме превзойти ожидания в «неблагоприятный» для экономики год.

Считайте генерального директора Марка Цукерберга, если хотите, но у него все еще есть инструменты, чтобы вывести Meta на новый уровень. Таким образом, я остаюсь оптимистом.

Не исключайте марша к новым вершинам

Акции не просто отскочили от дна в каком-то прыжке дохлой кошки. Meta была одной из лучших в этом году, и ее акции в настоящее время выросли примерно на 72% с начала года. Действительно, кажется, что легкие успехи уже достигнуты.

Тем не менее, есть много возможностей для роста, если акции хотят восстановить все утраченные позиции (около 76% были уничтожены) во время распродажи 2021–2022 годов. По мере того, как Мета приближается к середине между пиком и впадиной, остаются вопросы о том, каким будет следующий большой шаг. Лично я думаю, что она будет выше, поскольку Meta стремится сделать все возможное для оптимизации маржи в каменистой среде, будучи более осмотрительной с перспективными проектами.

Несомненно, увольнения в Meta охватили различные сегменты бизнеса. После последнего раунда сокращений Meta сократила около 20 000 рабочих мест. Это среди большинства когорты FAANG.

Несмотря на то, что рост рекламы замедляется из-за встречных макроэкономических факторов, значительная экономия средств и устойчивые к рецессии характеристики семейства приложений для социальных сетей могут подготовить почву для гораздо более светлого среднесрочного будущего, чем многие ожидают.

Действительно, вы не можете просто сократить расходы на пути к процветанию во время рецессии. Тем временем, однако, я думаю, что Meta улучшает свои шансы на достижение целевых показателей прибыльности, которые могут быть немного выше, чем ожидалось аналитиками.

Argus Research недавно изменил название на «Покупать» с целевой ценой в 270 долларов. Argus восхищается «благоразумием» руководства и его способностью «повышать прибыльность». Argus не одинок: несколько аналитиков, настроенных все более оптимистично, подняли планку ценовых ориентиров за последние несколько недель.

Meta Platforms выглядит хорошо подготовленной к рецессии

В бизнесе социальных сетей пользователь — это продукт. Я готов поспорить, что в трудные времена потребители скорее пощадят свои данные, чем будут платить ежемесячную подписку. Facebook, Instagram и WhatsApp ничего не стоят для их пользователей.

В результате рецессия не должна сильно повлиять на использование, как на большинстве других платных развлекательных платформ. Во всяком случае, усиление ограничений на кошельки должно привести к более широкому использованию «бесплатных» услуг, поскольку отмена подписки становится новой нормой.

В предыдущих статьях я рекламировал Meta Platforms как технологическую компанию, устойчивую к рецессии. Я по-прежнему считаю, что Meta — одна из компаний FAANG, которая лучше всех сможет пережить бурю рецессии.

Конечно, реклама будет по-прежнему ощущать давление, но у фирмы могут быть средства для привлечения большего числа пользователей. И по мере того, как он совершенствует свою платформу (с популярными функциями на основе видео, такими как Reels), новые пользователи могут «прилипнуть» и после окончания рецессии.

Пока Цукерберг и компания продолжают свой «год эффективности», в то время как регулирующие органы обдумывают запрет TikTok, я думаю, что у Meta есть много рычагов, которые она может использовать, чтобы лучше процветать в более жесткой экономике.

От Метавселенной к ИИ

Meta все еще нацеливается на Метавселенную, но также принимает участие в действии искусственного интеллекта (ИИ). С сегодняшнего дня и до того дня, когда Метавселенная взлетит, есть значительные возможности для монетизации за счет эффективного использования ИИ.

Недавно Meta представила новый инструмент искусственного интеллекта, который может определять отдельные элементы на изображении. Модель SAM (Segment Anything Model) может иметь большое значение для Meta, поскольку она может помочь снизить затраты на модерацию с течением времени и открыть новые возможности для лучшей адаптации контента к пользователям.

Забегая вперед, ожидайте, что со временем будет введено больше таких инструментов. Meta очень активно участвует в игре с ИИ, и она может легко монетизировать свои предложения ИИ через свою обширную сеть из миллиардов пользователей.

Учитывая возможности, я бы сказал, что мультипликатор форвардной цены к прибыли (P/E) акций META в 22,35 раза — примерно соответствует пятилетнему историческому среднему P/E в 22,8 раза — стоит того, чтобы его принять.

Вы получаете дойную корову бизнеса в социальных сетях, шаг в дверь Метавселенной и впечатляющий талант ИИ. Благодаря своей обширной сети Meta может легко монетизировать свои новейшие технологии более эффективно, чем ее коллеги.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции META?

Обращаясь к Уолл-стрит, можно сказать, что акции META — это активная покупка. Из 49 рейтингов аналитиков 40 — покупка, шесть — удержание и три — продажа.

Средняя целевая цена акций META составляет 231,77 доллара США, что предполагает потенциал роста на 7,9%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 110,00 долларов за акцию до максимума в 305,00 долларов за акцию.

Практический результат по акциям META

Пробег Meta был впечатляющим, но он подкреплялся улучшением основ, что делало его привлекательным. По мере того, как фирма, которая может быть как игрой ИИ, так и игрой метавселенной, становится более избирательной в своих расходах, может быть трудно остановить рост Меты.