📰 J.P. Morgan советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, в том числе одну с доходностью 9%

J.P. Morgan советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, в том числе одну с доходностью 9%

После тяжелого месяца с середины февраля до середины марта у инвесторов есть основания для некоторого позитивного настроя в условиях крайне нестабильной среды. С момента достижения дна 13 марта S&P 500 прибавил 6,5%, а с начала года — 7,5%. Рост был еще более впечатляющим для индекса NASDAQ, который вырос на 17% в первом квартале — это лучший квартальный результат с 2020 года.

Но не так быстро, говорит ИТ-директор по управлению активами JPMorgan Боб Мишель, который с осторожностью смотрит в долгосрочную перспективу.

«У вас может быть период хорошего самочувствия, а затем реальность кумулятивного и отставающего настигает и замедляет экономику… Если нас чему-то научили в прошлом месяце, вы можете увидеть это, а можете и нет. Вы не знаете точно, где он ударит. Но как только это произойдет, все, что у вас есть, принадлежит вам, и вы должны надеяться, что вы владеете тем, что восстанавливается», — считает Мишель.

Биржевые аналитики JPMorgan восприняли это как сигнал, чтобы указать на солидную оборонительную игру акций, чтобы пережить шторм.

Защитные действия, которые рекомендуют аналитики JPM, — это высокодоходные дивидендные акции, с долгой историей поддержания надежных потоков выплат для дивидендных инвесторов — и с доходностью значительно выше среднего, даже приближающейся к 9% или выше. Давайте посмотрим поближе.

Передача энергии (ET)

Мы начнем с сектора углеводородной энергетики, взглянув на компанию Energy Transfer. С рыночной капитализацией более 38 миллиардов долларов, это одна из крупнейших компаний среднего звена в Северной Америке. ET имеет сеть активов, которая включает почти 120 000 миль трубопроводов как для сырой нефти, так и для природного газа, в дополнение к экспортным терминалам, ректификационным установкам, пунктам сбора, перерабатывающим заводам и хранилищам. Хотя сеть сосредоточена вокруг побережья Мексиканского залива в Техасе и Луизиане, компания также широко представлена ​​в Арканзасе и Оклахоме, а ее сеть разветвляется на Флориду, Среднеатлантический регион и штаты Великих озер.

Интересным событием стало то, что в конце марта Energy Transfer заключила «окончательное соглашение» о приобретении Lotus Midstream, более мелкого конкурента. Сделка, которая, как ожидается, будет завершена во 2 квартале 2023 года, оценивается в $1,45 млрд и добавит примерно 3000 миль трубопроводов для сбора и транспортировки сырой нефти. Дополнения к сети ET будут распространяться из Пермского бассейна Техаса-Нью-Мексико в Оклахому.

В феврале Energy Transfer сообщила о своем последнем квартале 2022 года с несколько смешанными результатами. Выручка компании в размере 20,5 млрд долларов США выросла на 10% по сравнению с прошлым годом, а операционная прибыль выросла за тот же период с 1,7 млрд долларов США до 1,8 млрд долларов США. Прибыль на акцию по GAAP компании составила 34 цента на акцию, что на 5 центов больше, чем в предыдущем году. С отрицательной стороны, однако, показатель выручки не соответствовал прогнозу на 3,31 миллиарда долларов, а прибыль на акцию оказалась на 3 цента ниже ожиданий.

Несмотря на промахи, распределяемый денежный поток Energy Transfer за 4 кв. 2022 г. вырос по сравнению с прошлым годом с 1,6 млрд долларов до 1,91 млрд долларов, и компания сочла целесообразным увеличить дивиденды по обыкновенным акциям за квартал, выплаченные 21 февраля, на 15% по сравнению с предыдущим кварталом. -квартал до 0,305 доллара. При такой ставке годовой платеж по обыкновенным акциям составляет 1,22 доллара на акцию и дает доходность 9,5%, что почти в 5 раз превышает средний показатель на более широком рынке.

В своем обзоре Energy Transfer для JPMorgan аналитик Джереми Тонет описывает фирму с прочной позицией и хорошими перспективами, написав: «ET продолжает торговаться со скидкой, предлагая привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов. Хотя мы по-прежнему верим, что доминирующая франшиза, присутствие и полная интеграция ET будут служить партнерству в течение всего цикла, мы признаем, что нынешний избыток предложения в отрасли в области логистики сырой нефти привел к установлению стимулирующих цен для обеспечения доли рынка».

«Мы видим конструктивный макроэкономический фон, открывающий новые возможности для бизнеса ET, особенно в связи с тем, что Mariner East и другие проекты NGL открывают активный рост. Самое главное, мы рассматриваем 2023 год как ключевой переходный год для ET, когда левередж снизится до уровня, обеспечивающего значительно больший возврат капитала, что может привести к проблеме при оценке», — добавил аналитик.

В соответствии с этой бычьей позицией Тонет дает акциям ET рейтинг перевеса (т. Е. Покупать), а его целевая цена в 18 долларов предполагает надежный годовой потенциал роста в 40%. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет 49,5%. (Чтобы просмотреть послужной список Tonet, нажмите здесь)

Энергетические компании с сильными позициями обычно получают свою долю положительного внимания Уолл-стрит, и у ET есть 7 положительных отзывов аналитиков для единогласного консенсус-рейтинга Strong Buy. Акции продаются по цене 12,83 доллара, а их средняя целевая цена в 16,86 доллара предполагает прирост примерно 31% в следующем году. (См. прогноз запасов ET)

Филип Моррис Интернэшнл (PM)

Для нашего второго выбора дивидендов JPM мы сосредоточим наше внимание на «греховых» акциях — отрасли, хорошо известной своими надежными и высокими выплатами дивидендов. Philip Morris, лидер мировой табачной промышленности, известна своим портфолио ведущих марок сигарет. Компания владеет и продает бренд Marlboro за пределами США (в США Philip Morris USA является филиалом Altria Group), а также известные одноименные сигареты Philip Morris и другие марки, включая L&M, Chesterfield и Next. Philip Morris работает на 175 рынках по всему миру и может похвастаться тем, что на большинстве этих рынков она занимает первое или второе место по доле рынка.

Как и многие табачные фирмы, Philip Morris почувствовала, в какую сторону устремляются преобладающие социальные и политические течения, и работает над диверсификацией своих продуктовых линеек в направлении «бездымного» будущего. В 2021 году компания получила 29,1% от общей выручки от бездымной продукции, а в 2022 году эта доля увеличилась до 32,1%. а также продукты для электронных паров и заменители курения нагретого табака. Компания инвестировала более 10,5 миллиардов долларов в развитие своей линейки бездымных табачных изделий.

По итогам 2022 года Philip Morris сообщила о выручке в размере 8,15 млрд долларов и разводненной прибыли на акцию в размере 1,39 доллара на акцию. В годовом исчислении эти цифры выросли с 8,1 млрд долларов и 1,37 млрд долларов соответственно. Лучше, с точки зрения инвестора, обе цифры превзошли прогнозы с большим отрывом; аналитики рассчитывали на 7,5 миллиарда долларов дохода и 1,29 доллара на акцию на акцию.

С точки зрения защиты, Philip Morris недавно объявила о выплате дивидендов в размере 1,27 доллара на обыкновенную акцию, выплата которых назначена на 11 апреля. Его годовая ставка в размере 5,08 доллара дает доходность 5,2%. Компания стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды с 2008 года.

Среди оптимистов — аналитик JPMorgan Джаред Динджес, который излагает веские доводы в пользу того, что Philip Morris будет демонстрировать прибыль в будущем на своей линейке бездымных продуктов.

«Мы рассматриваем Q123 как нижнюю точку для роста PMI (-5% CC EPS, полный предварительный просмотр первого квартала в примечании) и считаем, что недавнее снижение рейтинга акций обеспечивает привлекательную точку входа перед повторным ускорением бизнеса… . В среднесрочной и долгосрочной перспективе, по мере того, как PMI преодолевает порог, чтобы стать основной компанией, свободной от табачного дыма (что мы ожидаем в 2026 году), мы видим возможности для многократного расширения оценки с возможностью в какой-то момент иметь отдельные листинги для NGP и табачного бизнеса. которые, по нашему мнению, могут создать дополнительную ценность», — считает Динджес.

Заглядывая вперед, Динджес количественно оценивает свою бычью позицию с рейтингом «Перевес» (то есть «Покупать») и прогнозирует 12-месячный потенциал роста на 19% через свою целевую цену в 116 долларов. (Чтобы посмотреть послужной список Динджеса, нажмите здесь)

В других местах на Уолл-стрит акции получают дополнительные 8 покупок, 3 удержания и 1 продажу для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Средняя цель составляет 112,42 доллара, что предполагает, что акции вырастут примерно на 15% в предстоящем году (см. прогноз акций PM).

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.