🎙 Ищете как минимум 7% дивидендной доходности? Goldman Sachs предлагает купить 2 дивидендные акции

Ищете как минимум 7% дивидендной доходности? Goldman Sachs предлагает купить 2 дивидендные акции

С тех пор как начался банковский кризис, инвесторы обращали внимание на Федеральную резервную систему. Действия центрального банка по процентным ставкам были широко ожидаемы, и инвесторы с нетерпением ждали сигнала, указывающего на то, что ФРС считает инфляцию или банковский кризис более серьезной угрозой.

С объявлением центрального банка о повышении ставки на 25 базисных пунктов, или на 0,25%, создается впечатление, что ФРС попыталась пойти по срединному пути и замедляет свою политику процентных ставок, чтобы успокоить банковский сектор, не отказываясь при этом от борьбы с инфляцией. Ключевая ставка по фондам сейчас находится в диапазоне от 4,75% до 5%; предполагается, что цель ФРС на конец года составит от 5% до 5,25%.

Размышляя над этой ситуацией, главный стратег Goldman Sachs по акциям США Дэвид Костин написал: «Если экономика резко замедлится и оправдает текущие рыночные цены, то инвесторы, скорее всего, перейдут от убыточных акций к предполагаемым «качественным», включая компании с высокой маржой и высокой доходностью. на капитал».

И это приведет нас к дивидендным акциям — неизменно популярной защитной игре, когда рынки портятся. Аналитик Goldman Sachs Кейтлин Берроуз указывает на некоторые качественные дивидендные акции именно для этого. Это игроки Div, предлагающие доходность не менее 7%, и, по мнению аналитика, они также предлагают двузначный потенциал роста.

Килрой Риэлти (KRC)

Начнем с REIT, инвестиционного фонда недвижимости Kilroy Realty. Эти компании являются многолетними чемпионами среди плательщиков дивидендов, и Килрой — хороший пример группы. В портфолио компании 55 объектов недвижимости, в основном в Калифорнии, а также в штатах Вашингтон и Техас. Портфолио Kilroy сосредоточено на офисных помещениях, объектах медико-биологической промышленности, розничной торговле и жилых комплексах. По состоянию на конец 2022 года совокупные активы Килроя составляли почти 10,8 млрд долларов, в том числе 9,5 млрд долларов в виде активов в сфере недвижимости.

Эти активы в сфере недвижимости представляют собой в основном недвижимость в портфеле, общая площадь которого составляет 16,2 миллиона квадратных футов. В конце 4 квартала 2022 года арендная ставка Kilroy составляла 92,9%, а заполняемость — 91,6%. Эти показатели легли в основу хороших показателей компании в последнем отчетном квартале, 4 квартале 2022 года, когда общий доход составил 284,3 млн долларов, превзойдя прогноз на 6,17 млн ​​долларов. Квартальные средства от операций, FFO, ключевой показатель для REIT, составили 1,17 доллара на акцию, что на 2 цента лучше, чем ожидалось.

За весь 2022 год Килрой сообщил о выручке, превышающей 1 миллиард долларов, что стало первым случаем, когда компания достигла такого уровня. FFO за 2022 г. составил $4,68 на разводненную акцию.

Хорошие результаты Kilroy поддерживают выплату дивидендов компании, которая в феврале была объявлена ​​​​для выплаты 12 апреля в размере 54 цента на обыкновенную акцию. При такой ставке дивиденды в годовом исчислении составляют 2,16 доллара на акцию, что дает доходность выше уровня инфляции в 7,8%.

Анализируя эти высокодоходные дивидендные акции для Goldman Sachs, аналитик Кейтлин Берроуз видит светлое будущее и пишет: «Мы прогнозируем среднегодовой рост FFOPS KRC в период с 2023 по 2025 год на уровне +0,9%, что на +150 базисных пунктов лучше, чем у Office REIT. в среднем -0,6%. Мы считаем, что в текущих условиях, в офисных REIT, сочетание высококачественных и относительно новых объектов недвижимости KRC, положительной рыночной переоценки и более низкого левериджа обеспечивает компании хорошие возможности для многократного расширения».

В соответствии со своей оптимистичной позицией Берроуз дает акциям KRC рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 41 доллар, что предполагает потенциальный рост на 48,5% в течение следующих 12 месяцев. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 56%. (Чтобы просмотреть послужной список Берроуза, нажмите здесь)

В целом, для Kilroy есть 11 недавних обзоров аналитиков, и их разбивка на 4 покупки и 7 удержаний приводит к консенсус-рейтингу умеренной покупки акций. Акции торгуются на уровне 27,61 доллара при средней целевой цене 44,18 доллара с потенциалом роста 60% в следующем году. (См. прогноз акций KRC)

Саймон Проперт Групп (SPG)

Следующая акция, на которую делает ставку Goldman Sachs, — еще один REIT, Simon Property. Эта компания в основном представляет собой коммерческую REIT с портфелем торговой недвижимости, сильно перекошенной в сторону ниши торговых центров. В настоящее время Саймон владеет более чем 250 первоклассными объектами розничной торговли по всему миру, в том числе 25 лучшими объектами розничной торговли в США. Саймон инвестировал более 9 миллиардов долларов в девелоперские проекты, а с 2020 года Саймону принадлежит 80% акций Taubman Group, еще одного крупного международного владельца торговой недвижимости.

Simon может похвастаться высоким уровнем заполняемости своей недвижимости: 94,9% по состоянию на 31 декабря 2022 года. Это на 1,5% больше по сравнению с прошлым годом и отражает рост розничной активности после COVID.

Выручка, чистая прибыль и FFO компании также показали рост по сравнению с прошлым годом. В последнем квартале, 4 кв. 2022 г., выручка Саймона составила $1,4 млрд, что на 6% больше, чем в предыдущем году, и превзошло прогноз на 8,5%. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 673,8 млн долл. США, или 2,06 долл. США на разводненную акцию, что на 34% больше, чем в прошлом году. Квартальный показатель FFO составил 1,183 миллиарда долларов по сравнению с 1,17 миллиарда долларов в предыдущем году. FFO на разводненную акцию, составивший 3,15 доллара, опередил консенсус-прогноз в 3,13 доллара.

За весь 2022 год FFO составил 4,45 миллиарда долларов, или 11,87 доллара на разводненную акцию. Это на 3,8% больше по сравнению с 11,44 доллара в 4 квартале 2021 года.

Несмотря на то, что заявленные результаты были хорошими, прогноз Саймона несколько разочаровал. Прогнозируемый FFO на 2023 год в диапазоне от 11,70 до 11,95 доллара был значительно ниже консенсус-прогноза в 12,13 доллара.

Несмотря на то, что прогноз был низким, Simon по-прежнему сохраняла свои надежные и высокодоходные дивиденды. Следующий платеж в размере 1,80 доллара за обыкновенную акцию должен быть произведен 31 марта. При годовой ставке 7,20 доллара за обыкновенную акцию доходность составляет 7%; это на целый пункт выше текущего уровня инфляции в годовом исчислении.

Среди быков — Кейтлин Берроуз из Goldman Sachs, которая считает, что «большой, высококачественный портфель» активов компании не полностью отражен в текущей цене акций.

«В результате продолжающегося открытия магазинов, особенно в высококачественных объектах, мы ожидаем, что заполняемость SPG и арендные ставки увеличатся. Мы считаем, что эта сила фундаментальных факторов в настоящее время не оценивается мультипликатором SPG. Кроме того, мы считаем, что рыночная доля SPG в недвижимости (включая 94 торговых центра в США, 69 торговых точек в США и еще около 75 объектов в Mills, международных торговых точках и портфолио торговых центров TRG) и баланс позволяют компании выигрывать огромное количество лизинговых сделок. сделки», — высказал мнение Берроуз.

По мнению Берроуз, устойчивый и надежный рост заслуживает рекомендации «Покупать», а ее целевая цена в 150 долларов свидетельствует о ее уверенности в том, что акции подорожают на 46,5% в течение этого года. (Чтобы просмотреть послужной список Берроуза, нажмите здесь)

В целом, SPG получила 11 недавних обзоров аналитиков с разбивкой на 7 «покупок» и 4 «удержания» для консенсус-рейтинга «умеренная покупка». Акции продаются за 102,38 доллара, а их средняя целевая цена в 134,18 доллара предполагает годовой прирост в 31%. (См. прогноз запасов SMG)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.