📰 Credit Suisse выходит из строя; UBS приходит на помощь

Credit Suisse выходит из строя; UBS приходит на помощь

Швейцарский банковский гигант UBS (NYSE:UBS) согласился купить своего пострадавшего от кризиса конкурента Credit Suisse (NYSE:CS)(GB:0QP5) более чем за 3 миллиарда долларов. Сделка заключена по указанию правительства Швейцарии, которое поспешило избежать глобальных потрясений в банковской системе.

Согласно соглашению, UBS останется выжившей организацией после закрытия сделки. Кроме того, акционеры Credit Suisse получат одну акцию UBS за каждые 22,48 акции Credit Suisse.

Пока сделка не будет завершена, Credit Suisse будет вести свою деятельность в обычном режиме и сосредоточится на мерах по реструктуризации в союзе с UBS. Кроме того, Швейцарский национальный банк предоставит Credit Suisse значительную дополнительную ликвидность.

Credit Suisse требуется аварийно-спасательная служба

Председатель Credit Suisse Аксель П. Леманн сказал, что «объявленное слияние представляет собой наилучший доступный результат», поскольку банк боролся со значительными унаследованными проблемами, включая положения о судебных разбирательствах и негативное влияние на его финансовые показатели из-за воздействия обанкротившихся Greensill Capital и Archegos. Управление капиталом.

Кроме того, смена руководства, огромные убытки (7,29 млрд швейцарских франков в 2022 году) и недавние искажения остатков по счетам или раскрытия информации существенно повлияли на доверие инвесторов и клиентов к Credit Suisse.

Стоит отметить, что банк стал свидетелем значительно более высоких изъятий депозитов и непродления срочных депозитов. Например, депозиты клиентов сократились на 138 млрд швейцарских франков в 4 квартале 2022 года. Этот массовый отток привел к тому, что руководство частично использовало резервы ликвидности.

В то время как банк был вынужден использовать свои резервы, падение его акций и облигаций указывало на то, что Credit Suisse сбился с пути и вскоре может стать неликвидным.

UBS станет ведущим управляющим активами в Европе

Объединение, вероятно, создаст бизнес с общим объемом вложенных активов более 5 трлн долларов и укрепит конкурентные позиции UBS как ведущего управляющего активами с более чем 3,4 трлн долларов вложенных активов. Руководство UBS подчеркнуло, что это приобретение сделает банк ведущим управляющим активами в Европе, инвестировав активы на сумму более 1,5 триллиона долларов.

Сделка является выигрышем для акционеров UBS. К 2027 году сделка принесет UBS прибыль. Кроме того, ожидается, что к 2027 году объединение бизнеса приведет к ежегодному сокращению расходов более чем на 8 миллиардов долларов.

Каков прогноз для акций UBS?

Слияние с Credit Suisse сделает UBS ведущим управляющим активами и расширит его конкурентные позиции на внутреннем рынке Швейцарии. Кроме того, ожидается, что сделка будет способствовать увеличению прибыли на акцию. UBS хорошо капитализирован и, как ожидается, сохранит свою прогрессивную политику выплаты денежных дивидендов.

Акции UBS получили семь рекомендаций «Покупать», три «Держать» и одну «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Средняя целевая цена аналитиков в $25,43 предполагает потенциал роста на 39,73%.