🖥 Акции Nvidia: впереди много катализаторов роста

Акции Nvidia: впереди много катализаторов роста

2022 год был трудным для Nvidia (NASDAQ:NVDA), отмеченным резким падением спроса на ее игровые графические карты на фоне опасений по поводу замедления предложений для центров обработки данных.

Тем не менее, аналитик Mizuho Виджай Ракеш считает, что полупроводниковый гигант хорошо настроен, чтобы противостоять любым дальнейшим медвежьим событиям в 2023 году.

«Несмотря на краткосрочные запасы и макроэкономические опасения, — сказал 5-звездочный аналитик, — мы считаем, что NVDA остается доминирующим в области искусственного интеллекта для центров обработки данных, создавая широкий конкурентный ров с точки зрения производительности и выполнения планов. В играх мы видим, что NVDA остается лидером по производительности и доле рынка, а спрос остается относительно стабильным».

Игры когда-то были основным кормильцем Nvidia, но из-за снижения спроса они уступили свое ведущее место Data Center. Тем не менее, Ракеш отмечает лидирующие позиции компании в сегменте, оценив, что Nvidia по-прежнему претендует на более чем 70% долю ПК. И после серьезного отката, сверяясь с цепочкой поставок, Ракеш говорит, что есть признаки того, что переваривание запасов «потенциально нормализуется», а дно цикла сейчас, скорее всего, в зеркале заднего вида. Кроме того, новые выпуски графических процессоров RTX 40-й серии должны «обеспечить попутный ветер» в первой половине года. Ракеш также считает, что в настоящее время около 50% рынка ПК используют графические процессоры NVDA, которые отстают на два или более поколений, что говорит о том, что в играх все еще есть «хорошие возможности для обновления».

Аналогичная история с китайским дата-центром. Несмотря на ограничения правительства США на продажу усовершенствованных графических процессоров для ИИ в Китай, заявленный чип A800, который сейчас продается на китайских платформах электронной коммерции, может «сохранить долю рынка перед лицом геополитических встречных ветров». Позже в этом году также может быть запущен модифицированный H100.

Наконец, учитывая, что отрасль ADAS (усовершенствованные системы помощи водителю), как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом роста 25-30% (среднегодовой темп роста) в период с 2022 по 2025 год, портфель компании Automotive ADAS стоимостью более 11 миллиардов долларов может «наращивать объемы». может помочь подтолкнуть акции выше.

С этой целью Ракеш рекомендует покупать акции NVDA при целевой цене в 200 долларов. Эта цифра, однако, оставляет место для скромного прироста в 2%. (Чтобы посмотреть послужной список Ракеша, нажмите здесь)

Средняя цель Street лишь немного выше и составляет 207,65 доллара, что предполагает годовой рост акций на 6%. С точки зрения рейтинга, это другая история; акции получают консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 22 покупках, 5 удержаниях и 1 продаже. (См. прогноз акций Nvidia)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.