✏ Скидка 77% на максимумы, акции ChargePoint (NYSE:CHPT) выглядят заманчиво

Скидка 77% на максимумы, акции ChargePoint (NYSE:CHPT) выглядят заманчиво

Хотя электромобили представляют собой захватывающий потенциал роста, они также демонстрируют дикую изменчивость. Таким образом, инвесторам следует рассмотреть акции ChargePoint (NYSE:CHPT) (в настоящее время на 77% ниже своих максимумов), которые теоретически предлагают более предсказуемые инвестиции, не зависящие от бренда. Я настроен оптимистично в отношении акций CHPT в долгосрочной перспективе, хотя инвесторам следует готовиться к переменам.

По всей вероятности, инвесторы, которые делают ставку на отдельные бренды электромобилей, готовы получить наибольшую прибыль — при условии, конечно, что целевые бренды стоят выше других. К сожалению, спад 2022 года и последующее давление на потребительскую экономику лишили претендентов претендентов. Что еще хуже, даже претенденты понесли серьезные потери в прошлом году.

Справедливости ради следует отметить, что даже такие инфраструктурные проекты, как ChargePoint, не освобождались от волатильности. Таким образом, инвесторы, рассматривающие акции CHPT, должны быть предупреждены: это, вероятно, не будет легкой сделкой при любом напряжении воображения.

В то же время, с точки зрения повествования, ChargePoint, по сути, предлагает билеты на большую игру. Напротив, те, кто делает ставку исключительно на отдельные акции электромобилей, делают ставку на то, какая команда победит. Хотя инфраструктурные игры предлагают меньше эмоционального изобилия, акции CHPT и им подобные вызывают больше доверия к столу.

Акции CHPT не должны мигать первыми

Хотя, казалось бы, все хотят спешить в пространство электромобилей, важно учитывать загадку сектора «курица и яйцо». Чтобы электромобили действительно процветали, инфраструктура должна быть доступна. С другой стороны, чтобы поставщики инфраструктуры оправдали свои огромные инвестиции, электромобили должны процветать. Итак, какая сторона моргнет первой?

Сектор EV может быть уникален тем, что яйца уже вылупились. Когда лидер отрасли Tesla (NASDAQ:TSLA) продемонстрировал жизнеспособность электромобилей — по крайней мере, для обеспеченной демографической группы — орды потенциальных конкурентов вскочили на борт. Другими словами, отдельные бренды электромобилей стремятся представить миру свои электромобили, что служит хорошим предзнаменованием для акций CHPT.

Текущий выпуск электромобилей представляет собой первую волну солдат, заряжающих холм, но средняя цена нового электромобиля слишком высока для большинства домохозяйств. Таким образом, нынешняя партия захватывающих электромобилей, цены которых приближаются, а иногда и превышают шесть цифр, вызовет аппетит у богатых.

В конце концов, однако, средний потребитель захочет принять участие в акции. Благодаря экономии за счет масштаба — в частности, благодаря таким крупным компаниям, как General Motors (NYSE: GM), — вторая волна производства электромобилей должна быть нацелена на более реалистичные средства, и эта волна, вероятно, со временем увеличит акции CHPT.

По сути, в то время как 66% всех единиц жилья в США имеют гараж или навес для машины (согласно Американскому обзору жилищного строительства 2017 года), остается немало таких, у которых их нет. Для тех, у кого нет гаража, домашняя зарядка, скорее всего, не подойдет. Таким образом, бизнес государственной инфраструктуры ChargePoint может оказаться прибыльным. Кроме того, компания может ориентироваться на многоквартирные дома и комплексы кондоминиумов, чтобы интегрировать возможности зарядки на их парковках.

Ставка на повествование

Если приведенный выше нарратив кажется привлекательным, то заинтересованные инвесторы должны какое-то время полагаться на него. К сожалению, акции CHPT не предлагают большого стимула для фискальной стороны медали, по крайней мере, пока.

Хотя ChargePoint вряд ли можно отнести к преддоходным компаниям, она крайне убыточна. Например, за квартал, закончившийся 31 октября 2022 года, выручка компании составила 125,3 миллиона долларов. Однако его операционный убыток составил 83,3 миллиона долларов, а чистый убыток - 84,5 миллиона долларов. Что касается статьи нераспределенной прибыли, инвесторы увидят в минусе 1,08 миллиарда долларов.

Что касается количественных данных, рыночные цены на акции CHPT в 9,8 раз превышают продажи и в 11,5 раза превышают балансовую стоимость. Оба показателя находятся на чрезвычайно переоцененной территории по сравнению с базовой отраслью — медианные значения по отрасли составляют 0,7 и 1,5 раза соответственно. Единственной объективной положительной с финансовой точки зрения для акций CHPT является ее балансовый отчет, который характеризуется средней силой.

Безусловно, акции CHPT входят в число спекулятивных рыночных идей. Тем не менее, он пользуется сильной поддержкой аналитиков Уолл-стрит. Примечательно, что ни один из экспертов по покрытию еще не оценил ChargePoint как продажу, что может служить некоторым стимулом.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции CHPT?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции CHPT имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать», двух «Держать» и нулевом рейтинге «Продавать». Средняя целевая цена акций CHPT составляет $19,38, что предполагает потенциал роста на 69,9%.

Вывод: CHPT — это долгосрочная игра, которая может окупиться

С таким количеством конкурентов в сфере электромобилей трудно сказать, кто из них победит. Однако по мере того, как арена переходит от игрушек для богатых людей к законным транспортным платформам для всех, спрос на общественную зарядную инфраструктуру будет расти. Это создает хороший запас акций CHPT, если предположить, что базовое предприятие сможет просуществовать достаточно долго.