💬 Акции Roblox: все, что вам нужно знать в преддверии предстоящего дня инвестора

Акции Roblox: все, что вам нужно знать в преддверии предстоящего дня инвестора

День инвестора Roblox (RBLX) состоится в четверг (15 сентября), и накануне мероприятия аналитик BTIG Кларк Лампен изучил последние тенденции для платформы онлайн-игр.

Отслеживание в августе показало снижение примерно на 5-6% по сравнению с предыдущим месяцем до примерно 55-56 миллионов DAU. Лампен считает, что с показателями монетизации, близкими к июльским, в месяц количество бронирований может составить около 230 миллионов долларов. «Это будет немного выше падения на ~ 2% в месяц, которое обсуждалось в отчете о прибылях и убытках за 2 квартал, — отмечает аналитик, — хотя наша оценка может быть незначительной, если вовлеченность будет более здоровой».

По состоянию на 12 сентября тенденции регистрации также демонстрируют небольшое месячное падение (-2%), и поэтому Лампен ожидает, что существующая тенденция вовлеченности пользователей также снизится. Модель аналитика в настоящее время учитывает падение количества заказов на ~ 14% в месяц по сравнению с ~ 15% в Roblox. Учитывая августовскую цифру в 230 миллионов долларов, которую предполагает отслеживание Лампена, аналитик считает, что его цель по заказам в третьем квартале может быть на ~ 2% выше (~ 671 миллион долларов по сравнению с смоделированными 685 миллионами долларов). Консенсус все еще немного превышает обе цифры и составляет 693 миллиона долларов.

Лампен также отмечает некоторые выводы из конференции разработчиков Roblox (RDC), которая прошла на прошлой неделе. В отличие от прошлогоднего мероприятия, когда основное внимание уделялось изложению «концепций и видения продукта» для сообщества разработчиков, в этом году RDC предложил «более четкие доказательства прогресса и краткосрочные инициативы по продуктам».

«В частности, — говорит Лампен, — улучшения в инфраструктуре (более низкая задержка и время загрузки) и инструменты создания (более надежные инструменты Luau) привели к более богатому опыту как для пользователей, так и для разработчиков, способствуя росту глобальной пользовательской базы, общего времени. потраченные на платформу, и, как следствие, рост совокупного дохода разработчиков (тысячный разработчик RBLX теперь зарабатывает> 30 000 долларов в год)».

Лампен ожидает, что в день инвестора многие из тех же тем будут повторно рассмотрены с добавлением большего количества «финансовых изгибов».

В то время как общие тенденции DAU улучшаются, а рост когорты пользователей 17+ (которая теперь обогнала группу 9–12 и стала самой большой когортой) «устранил некоторые тайны вокруг того, что могло вызвать повторное ускорение роста, Лампен по-прежнему считает, что для того, чтобы настроения инвесторов действительно изменились, «потребуются доказательства». Тем не менее, аналитик считает, что теперь есть «более четкие маркеры прогресса и катализаторы, на которые стоит рассчитывать».

С этой целью Lampen подтвердила рекомендацию «Покупать», подкрепленную целевой ценой в 58 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста ~29% от текущих уровней.

Глядя на консенсус-прогноз, основанный на 8 покупках, 7 удержаниях и 3 продажах, акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Однако прогнозы цен на акции говорят о другом; средняя цель в 42,25 доллара предполагает, что акции в настоящее время переоценены примерно на 6%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.