🗯 Nvidia (NASDAQ: NVDA), возможно, достигла дна во втором квартале

Nvidia (NASDAQ: NVDA), возможно, достигла дна во втором квартале

Основная мысль

В этой статье мы рассмотрим проблемы, с которыми Nvidia столкнулась во втором квартале.

Компания-производитель полупроводников Nvidia (NVDA) готова опубликовать свои результаты за второй квартал 2023 финансового года после закрытия 24 августа. Результаты приходят в то время, когда рынок обеспокоен дальнейшим повышением процентных ставок в этом году, что приведет к рецессии. В преддверии его результатов мы обсудим несколько ключевых вопросов и факторов, которые могли повлиять на его результаты во втором квартале.

Что делает Nvidia?

NVIDIA является мировым лидером в области технологий визуальных вычислений и наиболее известна изобретением очень популярного графического процессора (GPU).

С метавселенной и другими гиперреалистичными технологиями на горизонте технологического мира спрос на графическое оборудование Nvidia растет. Это связано с тем, что мощная вычислительная мощность технологии Nvidia — это именно то, что необходимо для поддержки искусственного интеллекта следующего поколения и других иммерсивных технологий.

Почему акции NVDA упали?

В этом году Nvidia потеряла почти 44% своей стоимости из-за таких проблем, как нехватка компонентов, высокие затраты на ввод, валютные препятствия, геополитические трения и высокие ставки по займам.

Однако, если говорить более конкретно, Nvidia потеряла около 5% на закрытии рынка в понедельник. Сочетание слабого предварительного объявления о втором квартале и более широкой распродажи на рынке технологий нанесло ущерб акциям, которые приближаются к отчету о доходах.

Что в картах на Q2?

Предварительный анализ финансовых показателей компании за второй квартал показывает, что она столкнулась с дефицитом доходов в размере 2 миллиардов долларов в результате снижения цен для стимулирования продаж. Это, вероятно, повредит чистой прибыли компании в отчетном квартале.

Более того, компания стала свидетелем резкого снижения спроса на игровые продукты и более низкого, чем ожидалось, роста доходов центров обработки данных из-за продолжающегося дефицита предложения.

Nvidia страдает от того, что считается «крипто-похмельем» для игровых чипов. Эксперты считают, что доходы Nvidia от центров обработки данных превзойдут доходы от игрового сегмента во втором квартале и далее. Таким образом, ожидается, что Nvidia будет преимущественно обращаться к домену центров обработки данных до тех пор, пока игровые тенденции не нормализуются после падения спроса во время крипто-краха.

Это также причина, по которой большинство аналитиков надеются, что Nvidia сосредоточится больше на продажах центров обработки данных, потому что в игровой сфере не так много дел (это проблема более широкого рынка).

Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур считает, что у Nvidia не осталось большого риска снижения продаж игр во втором квартале. Но все еще существует «некоторая неопределенность в отношении центра обработки данных».

Является ли NVDA хорошей акцией для покупки?

Хотя Мур был одним из аналитиков, которые предпочли остаться в стороне, чтобы узнать больше хороших новостей, аналитик KeyBanc Джон Винх подтвердил рекомендацию «Покупать» акции с целевой ценой в 230 долларов до публикации. Вин считает, что предварительное объявление уже выявило проблемы, с которыми компания столкнулась во втором квартале. Он ожидает, что в этом квартале недостатки компании достигнут дна.

Вин также считает, что Nvidia имеет уникальную возможность воспользоваться возможностями постоянного роста в индустрии AI/ML, ссылаясь на ограниченные конкурентные риски, благодаря своему программному стеку CUDA.

Уолл-стрит в целом считает, что акции Nvidia сейчас выгодно покупать. Консенсус аналитиков: рейтинг Nvidia «сильная покупка», поддержанный 25 покупками и семью удерживаниями. Прогноз средней цены акций NVDA составляет 237,07 доллара, что отражает потенциал роста в 39,17% по сравнению с уровнями цен до вторника.

Заключительные мысли: мы не должны быть слишком медвежьими в отношении NVDA

Несмотря на краткосрочные препятствия, с которыми столкнулась Nvidia, ожидается, что NVDA продолжит доминировать над одной из самых быстрорастущих цифровых рабочих нагрузок. Также ожидается, что новые технологии обеспечат компании значимый и устойчивый поток доходов в долгосрочной перспективе.

Велика ли вероятность того, что риски компании достигли своего дна во втором квартале, и сейчас Nvidia приближается к подъему?