🗯 Вот 3 высокодоходные акции по управлению активами, на которые стоит обратить внимание

Вот 3 высокодоходные акции по управлению активами, на которые стоит обратить внимание

Основная мысль

Акции компаний по управлению активами пережили тяжелое начало года. При пониженных Оценка акцийх и резком росте дивидендной доходности долгосрочные инвесторы могут захотеть проверить следующие акции, в отношении которых аналитики оптимистичны.

В этой части мы использовали Инструмент сравнения, чтобы оценить три акции по управлению активами с доходностью на уровне 3% или выше, в отношении которых Уолл-стрит настроена оптимистично. Эти акции заслуживают внимания, так как все они имеют потенциал роста.

Многие дивидендные акции демонстрируют самую высокую доходность за последнее время, отчасти благодаря недавнему снижению. Когда дело доходит до упавших высокодоходных компаний, трудно упустить ценность, которую можно получить в финансовом пространстве. Крупные банки были серьезным препятствием, как и управляющие активами, многие из которых могут похвастаться доходностью намного выше уровня 3%.

Хотя опасения по поводу рецессии могут усилиться во втором полугодии, что еще больше усилит давление на хрупкие финансовые акции, искатели стоимости могут подумать о том, чтобы еще раз взглянуть на сектор, поскольку сегодняшние низкие цены могут исчезнуть через несколько месяцев.

1. BlackRock (NYSE:BLK)

BlackRock — крупнейший в мире (и, возможно, самый известный) управляющий активами. В последнее время акции упали чуть севернее 40% от пика до минимума. Со скромным мультипликатором прибыли в 16,4 раза и сочной дивидендной доходностью в 2,8% акции гиганта стоимостью 95,6 млрд долларов кажутся достойными второго взгляда на фоне финансового краха.

Несомненно, медвежий рынок акций и облигаций сильно повлиял на активы под управлением, в результате чего компания не достигла отметки по прибыли за второй квартал. Во втором квартале прибыль на акцию составила 7,36 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 7,87 доллара. Выручка также была относительно небольшой — 4,53 миллиарда долларов, что меньше оценки примерно на 8 миллионов долларов.

Хотя рыночные воды были неустойчивыми, ETF и индексированные продукты держались довольно хорошо. Удивительно, но BlackRock все еще видит положительные потоки на фоне рыночных потрясений.

Пока рынок восстанавливается после неумолимого первого тайма, я бы обратился к BlackRock, чтобы наверстать упущенное. Бум пассивного инвестирования вряд ли утихнет из-за этого тяжелого периода, и со временем это должно привести к росту акций BLK.

Уолл-стрит настроена оптимистично: средняя целевая цена BlackRock составляет 700,56 доллара, что предполагает потенциал роста на 11,1%.

2. Blackstone (NYSE: BX)

Blackstone — еще один управляющий активами с более дешевым мультипликатором (13,2-кратная скользящая прибыль) и высокой дивидендной доходностью 4,66%. Фирма специализируется на альтернативных активах (недвижимость, частный капитал и хедж-фонды). Он был в игре в течение долгого времени и вряд ли будет сорван нынешним спадом на рынке.

Blackstone превзошла прибыль за первый квартал с прибылью на акцию в размере 1,49 доллара, что выше консенсус-прогноза в 1,42 доллара. Выручка также превзошла ожидания, составив 4,15 миллиарда долларов, что на 697 миллионов долларов больше, чем прогнозировали аналитики. Активы под управлением (AUM) выросли до 940,8 млрд долларов, что представляет собой впечатляющий рост на 38% по сравнению с прошлым годом.

Несмотря на встречные ветры, Blackstone продолжает наблюдать рост своих комиссионных доходов. В более долгосрочной перспективе спрос на инвестиции в альтернативные активы, вероятно, останется устойчивым. Реальные активы, которые обеспечивают более низкую корреляцию с фондовыми рынками, по-прежнему пользуются спросом, и я подозреваю, что они останутся в хорошем состоянии после того, как этот период рыночной волатильности закончится.

Имея сильных менеджеров и впечатляющий послужной список, трудно не поддаться искушению 34-процентной «стрижки» акций. Уолл-стрит сохраняет оптимистичный настрой: средняя целевая цена Blackstone составляет 125,71 доллара, что предполагает потенциал роста на 30,4%.

3. Brookfield Infrastructure Partners (BIP) (TSE:BIP.UN)

Brookfield Infrastructure Partners — канадский инвестиционный менеджер, специализирующийся на инвестициях в инфраструктуру. Фирма владеет жизненно важными активами, которые, как правило, хорошо себя чувствуют в периоды экономической слабости. Подумайте о железнодорожной инфраструктуре, линиях электропередач, платных дорогах и трубопроводах.

Как и BlackRock и Blackstone, Brookfield пользуется большим уважением в сообществе управляющих активами. Менеджмент умеет заключать выгодные сделки и проявляет агрессию всякий раз, когда видит возможность.

Компания сделала много приобретений за эти годы в самых разных странах. Компания хорошо диверсифицирована и имеет все возможности оправиться от недавнего шквала продаж.

Акции BIP торгуются в 33,7 раза больше, чем прибыль, с дивидендной доходностью 5,38%. Кроме того, с коэффициентом бета 0,72 акции немного менее волатильны, чем более широкие рынки при нормальных обстоятельствах.

Сегодня акции упали всего на 15% от своего пика. С такими устойчивыми к замедлению роста активами, генерирующими денежные потоки, в портфеле Brookfield трудно пройти мимо последнего падения акций. Они стоят премий, поскольку вероятность рецессии так же высока, как и они.

Что касается Уолл-стрит, аналитики сохраняют невероятно оптимистичный настрой: средняя целевая цена Brookfield Infrastructure Partners составляет $47,54, что предполагает потенциал роста на 22,1%.

Вывод: аналитики настроены оптимистично в отношении акций Blackstone

На данном этапе управляющие активами кажутся перепроданными. Аналитики ожидают, что из трех имен, упомянутых в этом материале, Blackstone в наступающем году получит наибольший рост. Для тех, кто хочет играть в обороне перед замедлением, Brookfield Infrastructure Partners кажется надежным выбором.