✏ Акции Shopify: Что в меню для получения дохода за второй квартал? Оценка аналитика

Акции Shopify: Что в меню для получения дохода за второй квартал? Оценка аналитика

Последние несколько кварталов были непростыми для сектора электронной коммерции; постпандемический рост был замедлен несколькими факторами.

Канадский гигант электронной коммерции Shopify (SHOP) поставил замедление роста в последнем квартале (1 квартал 2022 г.) на обычные подозрения; переход потребителей к офлайн-розничной торговле и путешествиям, трудности с ценами (которые, как ожидается, уменьшатся в течение года) и инфляция, в результате чего потребители с большей вероятностью перейдут к дискаунтерам.

Поскольку компания должна сообщить о доходах за второй квартал 27 июля, Скотт Девитт из Stifel считает, что «на краткосрочные результаты могут еще больше повлиять встречные курсы валют», при этом аналитик отмечает, что доходы за пределами США составляют ~ 36% от общего дохода Shopify.

Имея это в виду, чтобы учесть не только недавнее укрепление доллара США, но и отражение «более слабого, чем ожидалось, потребительского спроса» на дискреционную электронную коммерцию, аналитик снизил GMV/выручку во втором квартале и скорректировал. оценки чистой прибыли, которые теперь все ниже ожиданий Улицы. Ожидания роста GMV на 2023 год также снижены: оценка аналитиков в 260 миллиардов долларов (+25% в годовом исчислении) также ниже консенсус-прогноза в 267 миллионов долларов (+27% в годовом исчислении).

Тем не менее, Девитт также считает, что инвесторы к настоящему времени хорошо осведомлены о текущих проблемах в сфере электронной коммерции, и поэтому полагает, что мы, возможно, «приближаемся к точке, когда ожидания краткосрочного роста должным образом сброшены».

«После нескольких кварталов замедления роста Shopify и более широкой группы электронной коммерции, — продолжил аналитик, — мы полагаем, что инвесторы могут отказаться от дальнейших пересмотров в сторону понижения после публикации данных за 2 квартал, поскольку краткосрочные препятствия, связанные с изменением потребительских расходов и инфляции, уменьшились. был хорошо телеграфирован в этот момент в цикле».

Хотя Девитт, возможно, понизил ожидания на квартал, взгляд на посещаемость веб-сайта за этот период будет кормом для быков. Уникальные посетители (UV) последовательно увеличиваются на 31%, в то время как улучшение по сравнению с прошлым годом является еще более впечатляющим, показывая увеличение на 138% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Что все это значит для инвесторов? Девитт рекомендует ПОКУПАТЬ, хотя целевая цена снижена с 65 до 55 долларов. Тем не менее, цифра по-прежнему оставляет место для 12-месячного роста на 43%.

А как насчет остальной части улицы? Что касается рейтинга, мнения неоднозначны; акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 13 покупках, 14 удержаниях и 2 продажах. Однако средняя цель крайне оптимистична; эта цифра составляет $70,30, что означает, что акции вырастут примерно на 83% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.