✏ Amazon: насколько соглашение с Grubhub?

Amazon: насколько соглашение с Grubhub?

Основная мысль

Сервисы Prime от Amazon (AMZN) только что пополнились. В среду компания объявила о коммерческой сделке с Grubhub, дочерней компанией нидерландской Just Eat Takeaway.com. Участники US Prime будут иметь право на бесплатное годовое членство в Grubhub+ без платы за доставку еды по разрешенным заказам, в то время как участники Grubhub+ также будут иметь право на привилегии и вознаграждения только для участников.

Соглашение предусматривает, что Amazon получит 2% акций службы доставки еды, которая потенциально может вырасти до 15% в зависимости от условий работы. Если соглашение не будет расторгнуто какой-либо из сторон, каждый год соглашение будет автоматически продлеваться. Следует отметить, что частичная или полная продажа Grubhub остается одной из стратегических альтернатив, которые активно рассматривает Just Eat Takeaway.

Колин Себастьян из Baird считает, что использование сервиса Amazon Prime расширит сферу деятельности компании по доставке еды, и это выгодно для гиганта электронной коммерции.

«Мы рассматриваем объявление Amazon с Just Eat Takeaway как эффективный с точки зрения капитала способ для компании повторно выйти на местный рынок доставки из ресторанов», — сказал 5-звездочный аналитик. «С ограниченным риском для Amazon компания может предложить членам Prime бесплатное (один год) членство в GrubHub+, что может помочь сохранить/привлечь новых членов Prime».

Себастьян также считает, что это объявление еще раз демонстрирует приверженность Amazon удовлетворению требований подписчиков Prime стратегическим и экономически эффективным образом, продолжая при этом отдавать приоритет своему флагманскому предложению Prime и «преимуществу» выполнения.

Аналитик также ожидает, что «расширение категории» Amazon в сторону бакалейных товаров будет продолжаться с упором на физическую и онлайн-доставку еды, микро-выполнение и розничные торговые точки (такие как Amazon Fresh, Whole Foods и т. д.), что позволит компании продолжать. захват доли рынка и дальнейшее проникновение на «значительный» TAM (общий адресуемый рынок).

В целом, Себастьян придерживается рейтинга «Выгоднее» (то есть «Покупать»), в то время как целевая цена в 145 долларов тоже остается прежней. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере 25% через год.

Обратимся теперь к остальной части Улицы, где средняя цель более оптимистична; прогноз предполагает 12-месячную доходность в размере 55,5%, учитывая, что цифра составляет 179,67 доллара. В то время как один аналитик остается в стороне, все 38 других недавних обзоров являются положительными, что, естественно, завершается консенсус-рейтингом «Сильная покупка».