✏ Почему акции Palantir потеряли 21% в понедельник?

Почему акции Palantir потеряли 21% в понедельник?

Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) показала более слабую, чем ожидалось, прибыль за первый квартал 2022 года, поскольку ее чистая прибыль не соответствует консенсус-прогнозу на 50%. Однако выручка за квартал превысила консенсус-прогноз на 0,6%.

Отсутствие прибыли и слабые прогнозы на 2022 год ослабили рыночные настроения в отношении акций. Акции этой компании стоимостью 15,3 миллиарда долларов подешевели на 21,3% и закрылись на уровне 7,46 доллара в понедельник.

Базирующаяся в Денвере, штат Колорадо, компания предоставляет программное обеспечение для анализа больших данных в некоммерческом секторе, частных предприятиях и государственных учреждениях.

Финансовые показатели

В квартале скорректированная прибыль Palantir составила 0,02 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза в 0,04 доллара на акцию. Кроме того, чистая прибыль упала на 50% по сравнению с годовым показателем в 0,04 доллара за акцию.

Выручка в размере 446 миллионов долларов превысила консенсус-прогноз в 443,4 миллиона долларов. В годовом исчислении выручка увеличилась на 30,8% благодаря росту коммерческих доходов на 54% и государственных доходов на 16%. Кроме того, количество клиентов выросло на 86% по сравнению с первым кварталом 2021 года.

Себестоимость выручки увеличилась на 27,4% по сравнению с прошлым годом, а общие операционные расходы выросли на 2,7% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации составила 121,7 млн ​​долларов, что на 1,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA составила 27,3%, что на 780 пунктов (б.п.) ниже, чем в квартале прошлого года.

Скорректированная операционная прибыль за квартал выросла на 0,7% до 117,4 млн долларов, а маржа упала на 800 базисных пунктов до 26%.

Баланс и движение денежных средств

По окончании первого квартала у Palantir были денежные средства и их эквиваленты в размере 2 269,4 млн долларов, что на 0,9% меньше, чем на конец 2021 года. Общие обязательства составили 954,4 млн долларов, что на 0,2% меньше, чем на конец 2021 года.

В квартале чистая прибыль Palantir от операционной деятельности составила $35,5 млн, что на 69,6% меньше по сравнению с прошлым годом. Капитальные затраты в размере 15,2 млн долларов США выросли по сравнению с 0,7 млн ​​долларов США годом ранее. Скорректированный свободный денежный поток снизился на 80,3% до 29,8 млн долларов.

Прогнозы

Во втором квартале 2022 года Palantir прогнозирует выручку в размере 470 миллионов долларов и скорректированную операционную маржу в размере 20%. Предварительный прогноз не соответствует консенсус-прогнозу в 483,8 млн долларов.

Кроме того, компания сохранила прогноз скорректированной операционной маржи на уровне 27% на 2022 год.

Мнение аналитиков

9 мая Брайан Уайт из Monness сохранил рекомендацию «Покупать» на PLTR с целевой ценой 16 долларов (потенциал роста 114,48%).

Другой аналитик, Риши Джалурия из RBC Capital, понизил рейтинг Palantir с «Держать» до «Продавать», снизив при этом целевую цену до 6 долларов (потенциал снижения 19,57%) с 12 долларов.

В целом, компания имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе двух «Покупок», пяти «Держать» и трех «Продаж». Прогноз средней цены PLTR в размере 12,06 доллара предполагает потенциал роста на 61,66% по сравнению с текущими уровнями. Акции Palantir за последний год упали на 59,6%.

Деятельность хедж-фонда

Согласно инструменту торговой активности хедж-фондов, сигнал уверенности в Palantir очень негативный. В последнем квартале хедж-фонды сократили свои риски по PLTR на 2,4 млн акций.

Вывод

Несмотря на улучшение выручки, Palantir не сообщает о росте прибыли по сравнению с прошлым годом. Его высокая подверженность встречным ветрам, связанным с затратами, может по-прежнему негативно сказываться на марже и прибыльности в предстоящих кварталах.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.