📰 Coca-Cola получает прибыль после отчета о прибылях и убытках. Что дальше?

Coca-Cola получает прибыль после отчета о прибылях и убытках. Что дальше?

Мир давно привык хватать кока-колу и улыбаться. Эта практика сотворила чудеса с производителем напитков Coca-Cola (KO), и ее признание во всем мире также не повредило.

Coca-Cola недавно опубликовала свой отчет о прибылях и убытках и вызвала улыбки у всех инвесторов. Компания поднялась на 1% на предрыночных торгах в понедельник, и хотя большая часть этой прибыли была возвращена, акции по-прежнему выросли на 0,25%.

Между тем, я настроен оптимистично в отношении Coca-Cola. Хотя в будущем есть некоторые причины для беспокойства, этот уникальный американский вклад в мировую культуру должен без особых проблем пережить возможную рецессию.

Последние 12 месяцев для акций Coca-Cola были отличным примером существенного роста. Чтобы начать, потребовалось некоторое время, и на этом пути было несколько взлетов и падений, но теперь Coca-Cola выросла более чем на 15 долларов за акцию за последний год. Учитывая, что в это время в прошлом году он начинался с 50 долларов, это солидная прибыль для компании, которая существует уже несколько десятилетий.

Тем временем последние новости проливают свет на то, почему акции Coca-Cola так хорошо себя чувствуют. Компания опубликовала свой отчет о прибылях и убытках, и в нем были представлены лучшие результаты по всем направлениям. Компания получила прибыль в размере 0,64 доллара на акцию против прогнозов, предусматривающих 0,58 доллара на акцию. Между тем, доход также был ударом; Coca-Cola заработала 10,5 млрд долларов, что значительно превзошло прогнозы по 9,83 млрд долларов.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, Coca-Cola имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на 10 покупках и четырех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Coca-Cola в размере 68,33 доллара предполагает потенциал роста на 4,8%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 60 долларов за акцию до максимума в 76 долларов за акцию.

Поддержка странного отставания для победителя рынка

В то время как дела у Coca-Cola, похоже, идут гладко, среди нынешних инвесторов наблюдается удивительная нехватка поддержки.

Хедж-фонды, например, сокращают свое участие. Согласно трекеру 13-F, инвестиции хедж-фондов в последнем квартале сократились. Однако стоит отметить, что хедж-фонды всегда принимали определенное участие, и оно было на удивление стабильным.

Например, в последнем квартале хедж-фонды перешли от владения 419 655 538 акциями к владению лишь 419 522 832 акциями. Это не совсем заметное снижение. Тем временем за квартал до этого хедж-фонды увеличили свое участие с 419 603 147 до 419 655 538 акций. Ясно, что движения минимальны.

Между тем, инсайдерская торговля в Coca-Cola явно ориентирована на продавцов. За последние три месяца инсайдерские продавцы опередили покупателей на 31 к 15, то есть разница почти два к одному. Возможно, более показательно то, что январь 2022 года стал первым за год инсайдерским приобретением. С апреля 2021 г. по декабрь 2021 г. продажи осуществлялись только инсайдерами.

Однако розничных инвесторов, владеющих портфелями на, это не смущает. За последние семь дней портфели, владеющие акциями Coca-Cola, выросли на 0,3%. За последние 30 дней этот показатель увеличился на 8,1%.

Тем временем история дивидендов Coca-Cola хорошо себя зарекомендовала с учетом рынка. Он выплачивался регулярно и так же регулярно увеличивался в течение последних нескольких десятилетий. В том числе в период пандемии, что само по себе является большим достижением.

Культурный феномен, в который можно инвестировать

Coca-Cola — удивительно устойчивая акция. Несмотря на полную потерю российского бизнеса, как и многие другие компании в наши дни, компания по-прежнему придерживается своих прежних прогнозов относительно темпов органического роста.

Однако даже компания видит грядущие проблемы. Генеральный директор Coca-Cola Джеймс Куинси отметил, что клиенты не будут «бесконечно глотать инфляцию». Это, безусловно, правда, но Куинси, я чувствую, почти преувеличивает опасность.

Одно дело, когда клиенты отказываются даже от 20-процентного повышения цен на что-то вроде автомобиля или телевизора. Этот ценовой скачок гораздо более заметен и, следовательно, с большей вероятностью вызовет реакцию.

Тем не менее, 20-процентное повышение цены на ящик лучшего напитка Coca-Cola — это гораздо меньшее движение с объективной точки зрения. Это также та вещь, которую клиенты, вероятно, захотят держать под рукой в ​​качестве меньшего удовольствия.

Добавьте к этому тот факт, что Coca-Cola сильно диверсифицирована на рынке напитков, и вероятность ее выживания только возрастает. У компании есть, конечно же, различные газированные напитки. У него также есть спортивные напитки, такие как Powerade.

Несколько брендов воды являются брендами Coca-Cola, в том числе Dasani и Aquarius. Кофе, такой как Costa Coffee, и чай, такой как Gold Peak и Honest Tea, тоже в игре. Если один сектор проиграет, можно с уверенностью сказать, что другой сектор удержится.

Заключительные мнения

Coca-Cola была частью американской культуры и даже мировой культуры на протяжении десятилетий. Мысль о том, что люди внезапно перестанут пить кока-колу из-за повышения цен на инфляцию, кажется преувеличенной. Однако идея о том, что люди могут начать сокращать потребление, вполне возможна.

Сокращение участия хедж-фондов вызывает озабоченность, но небольшую из-за того, насколько поверхностны эти движения. Однако модели инсайдерских продаж гораздо более тревожны, особенно если учесть, насколько они далеки друг от друга. Тем не менее, розничные инвесторы по-прежнему проявляют интерес, и дивиденды хорошо держатся.

Мало кто будет разумно рассматривать Coca-Cola как акции роста из-за ее исключительной долговечности. Он добился значительного роста за последний год и, возможно, даже сможет продолжить этот рост, основываясь на разнице между текущими ценами и верхними целевыми ценами. В конце концов, Coca-Cola гораздо ближе к своим самым низким ценовым ориентирам.

Соберите эти пункты вместе и сложите их, и это выглядит как веский набор причин для оптимизма в отношении Coca-Cola, сильно диверсифицированного небольшого удовольствия, которое десятилетиями было частью мирового культурного ландшафта.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.