📰 J.P. Morgan заявляет о покупке Murphy Oil. Эту акцию стоит купить прямо сейчас!

J.P. Morgan заявляет о покупке Murphy Oil. Эту акцию стоит купить прямо сейчас!

Нефтяная отрасль сталкивается с повышенной неопределенностью, вызванной углубляющимся кризисом на Украине и предложениями запретить российскую нефть.

Цены на нефть почти удвоились за последний год и в прошлом месяце достигли примерно 140 долларов за баррель, что было вызвано последствиями сокращения поставок российской нефти и перебоев в связи с санкциями, направленными против России со стороны международного сообщества.

Однако в последнее время цены на нефть несколько стабилизировались, чему способствовал устойчивый рост добычи в странах-членах Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), США и других странах, не входящих в ОПЕК, а также скоординированные выпуски запасов Международным энергетическим агентством. (МЭА) стран-членов.

Чтобы помочь чрезвычайно напряженному нефтяному рынку, 1 апреля страны-члены МЭА согласились использовать свои чрезвычайные резервы во второй раз за месяц.

И наоборот, всплеск случаев COVID-19 в Китае привел к новым жестким карантинным мерам, что привело к снижению спроса на нефть. Кроме того, более слабый, чем ожидалось, спрос в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) привел к пересмотру в сторону понижения мирового спроса на нефть во втором квартале, а также в целом за год.

Согласно отчету МЭА о рынке нефти, мировой спрос на нефть за год снизился на 260 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущими Оценка акцийми, опубликованными в прошлом месяце.

Однако спрос по-прежнему выше на 1,9 млн баррелей в сутки (миллион баррелей в сутки) по сравнению с уровнем 2021 года и, как ожидается, в 2022 году составит в среднем 99,4 млн баррелей в сутки.

Примечательно, что использование ограниченного предложения запасов для преодоления проблем с поставками на рынке нефти является лишь временным решением и может не способствовать снижению цен на нефть в долгосрочной перспективе.

Аналитики по-прежнему оптимистично смотрят на нефтяной сектор, при этом постоянно растущие цены на нефть и проблемы с поставками нефти выступают в качестве непосредственных катализаторов.

Давайте взглянем на лучший выбор из бурно развивающегося нефтяного сектора, Murphy Oil (NYSE: MUR).

Интересно отметить, что инструмент Stock Investors показывает, что инвесторы в настоящее время очень позитивно относятся к Murphy Oil, при этом 17% инвесторов увеличили свои доли в акциях MUR за последние 30 дней. Кроме того, на прошлой неделе 10,6% инвесторов увеличили свои вложения в акции МУРа.

Масло Мерфи (MUR)

Опережая рост цен на нефть, акции Murphy Oil выросли почти втрое за последний год. Чем обусловлен опережающий результат по сравнению с общим индексом цен на нефть?

Компания Murphy Oil Corp., базирующаяся в Техасе, США, является холдинговой компанией, занимающейся разведкой и добычей нефти и природного газа. Компания имеет глобальные оффшорные операции, которые дополняют наземный бизнес в Северной Америке.

Геологоразведочная деятельность компании сосредоточена в четырех основных регионах: глубоководные США и Мексика, Мексиканский залив, Бразилия, Вьетнам и Австралия.

Аналитик J.P. Morgan Арун Джаярам оптимистично смотрит на акции и считает, что «MUR имеет значительный нефтяной крутящий момент».

Аналитик предвидит «важную точку перегиба свободного денежного потока для компании в середине 2022 г., учитывая запуск месторождений Кхалиси, Мормонт и Самурай, в то время как прогноз на 2023 г. должен выиграть от перезапуска месторождения Терра Нова на шельфе Канады (7,5 млн баррелей в сутки). d чистого объема нефти)».

На прошлой неделе MUR объявила о первой нефти из своего проекта разработки месторождений Мексиканского залива (GoM) в Khaleesi, Mormont и Samurai.

Последующее наращивание производства могло произойти как нельзя кстати в условиях устойчивых цен на сырьевые товары.

Примечательно, что компания рассчитывает ввести в эксплуатацию все семь скважин последовательно в текущем году, при этом вторая скважина будет введена в эксплуатацию в течение следующих нескольких дней, а третья скважина будет введена в эксплуатацию в начале мая.

Кроме того, Джаярам настроен оптимистично в отношении еще одного катализатора для компании, связанного с потенциальной консолидацией позиций MUR в правительстве Молдовы за счет покупки доли Petrobras.

В 2018 году MUR подписала соглашение о совместном предприятии с Petrobras в правительстве Мексики на сумму 900 миллионов долларов США в рамках структуры 80%/20%. Недвижимость GoM, управляемая MUR, добавила 86 млн бнэ (тыс. баррелей нефтяного эквивалента) запасов 2P (вероятные запасы) и 41 млн бнэ/сутки чистой добычи.

Недавно Petrobras разместила свою 20-процентную долю в пакете для продажи, при этом МУР стал логичным покупателем этих активов.

Джаярам прогнозирует, что консолидация будет завершена к концу этого года или началу 2023 года. Он также подчеркнул, что МУР не будет переплачивать за актив, поскольку сохраняет за собой право преимущественного права в СП.

Основываясь на всех вышеперечисленных факторах, на прошлой неделе Джаярам повысил целевую цену на Murphy Oil до 51 доллара (потенциал роста 20,2%) с 37 долларов и подтвердил рекомендацию покупать.

Однако остальная часть сообщества Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относится к акциям, при этом консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на пяти покупках и трех удержаниях. Средняя целевая цена на нефть Murphy Oil в размере 43,13 доллара предполагает потенциал роста на 1,6% до текущих уровней.

Ключ на вынос

Есть причина, по которой нефть Murphy превзошла нефтяную отрасль в целом и эталонный показатель за последний год, год, который был полон множества неопределенностей, подорвавших доверие инвесторов.

В сочетании с запуском семи новых скважин и возможной консолидацией GoM у Murphy Oil есть ряд катализаторов в ближайшие годы, которые сохранят траекторию роста цен на акции неизменной.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.