💬 AMD: Что означает приобретение Pensando для акций? Аналитики Wells Fargo рассказывают

AMD: Что означает приобретение Pensando для акций? Аналитики Wells Fargo рассказывают

Поскольку чернила после приобретения Xilinx едва высохли, на прошлой неделе Advanced Micro Devices (AMD) сообщила, что намерена привлечь сетевой стартап Pensando в рамках сделки, которая оценивается в 1,9 миллиарда долларов.

В то время как Аарон Рэйкерс из Wells Fargo считает, что вклад компании в доход, вероятно, будет «небольшим», аналитик считает, что «стратегические преимущества этого приобретения (центр обработки данных) имеют большое значение».

Итак, какое место занимает Pensando в портфолио AMD? Во-первых, Рейкерс считает, что это приобретение «подтверждает эволюцию в сторону дезагрегированных архитектур центров обработки данных, в которых определенные рабочие нагрузки перемещаются с центральных процессоров общего назначения на ускоренные блоки обработки данных (DPU)». И это должно придать стратегии чипового гиганта центра обработки данных дополнительную глубину, хотя чем это отличается от решений AMD/Xilinx SmartNIC (Alveo), пока не совсем ясно.

Pensando также присоединяется к конюшне AMD, имея отличный список клиентов. Клиенты, пользующиеся ее услугами, включают Microsoft Azure, Oracle Cloud, IBM Cloud и другие — и все они указывают на достоинства программируемых процессоров P4 компании и предложений гипермасштабируемого программного стека. Тот факт, что у Pensando также есть «впечатляющий список» руководителей/инвесторов/консультантов с опытом работы в Cisco, также не мешает делу.

Наконец, поскольку сегмент центров обработки данных развивается в направлении «перераспределения рабочей нагрузки», Рейкерс также выделяет проект VMware Project Monterey как «важное соображение». Pensando сотрудничает с VMware в разработке платформы, которая призвана поддерживать «изменяющиеся требования» приложений следующего поколения. О проекте было объявлено в сентябре 2020 года, и Rakers ожидает, что продукт станет доступен где-то в этом году.

Итак, к делу, что все это значит для инвесторов? Аналитик с 5 звездами оценивает акции AMD как «перевес» (то есть «покупать») вместе с целевой ценой в 180 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере ~ 84%.

Глядя на разбивку консенсуса, основанную на 13 покупках против 8 удержаний, аналитики считают, что эти акции являются умеренной покупкой. Тем не менее, даже большинство сомневающихся считают акции недооцененными, и поэтому средняя цель в $147,39 дает возможность для роста на 46% в течение одного года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.