✏ Почему Teladoc больше, чем игра о пандемии

Почему Teladoc больше, чем игра о пандемии

Teladoc (TDOC) добилась больших успехов в связи с растущим интересом к онлайн-приему лекарств. Распространение COVID-19 сделало дистанционное лечение гораздо более жизнеспособным и ценным, чем оно было. Теперь Teladoc стал одним из самых громких имен в телемедицине.

Я настроен оптимистично благодаря сочетанию растущего рынка и все более существенного фактора узнаваемости имени Teladoc.

В течение последних 12 месяцев Teladoc находился в почти устойчивом состоянии упадка. Еще в апреле 2021 года компания оспаривала отметку в 200 долларов за акцию. Почти год спустя, и последние три месяца компания томилась ниже 100 долларов за акцию.

Последние новости дали инвесторам новую надежду на возвращение к известности. Гуггенхайм инициировал освещение Teladoc, назвав его «Покупать». Гуггенхайм отметил, что все больше и больше областей здравоохранения переходят на цифровое взаимодействие.

Более того, отметил Гуггенхайм, Teladoc уже является лидером в этом. Таким образом, он создал более широкий портфель доступных услуг, чем большая часть его конкурентов.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, у Teladoc консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на 16 покупках и 11 удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Teladoc на уровне $98,26 предполагает потенциал роста на 46,5%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 67 долларов за акцию до максимума в 161 доллар за акцию.

Хедж-фонды растут, инсайдеры отказываются

Однако убедительная картина возникает при рассмотрении различных видов трафика инвесторов. Отслеживание 13-F показывает, что хедж-фонды не только расширили свои связи с Teladoc в последнем квартале, но и увеличили это участие с июля 2020 года.

Хотя с апреля 2020 года по июль 2020 года наблюдалось снижение интереса, каждый последующий квартал наблюдался рост ставок хедж-фондов вплоть до января 2022 года.

Однако инсайдеры компании оказались чуть менее уверенными. Инсайдеры продали акции на сумму около 204 200 долларов за последние три месяца. Однако, учитывая, что по текущим ценам это составляет около 3000 акций, это больше похоже на небольшую ребалансировку портфеля, чем на что-либо еще.

Между тем, дивидендной истории Teladoc не существует. Компания еще не выплатила дивиденды и, похоже, не планирует этого делать.

Победитель COVID-19 с ногами

В первые дни пандемии COVID-19 Teladoc стал обязательным для врачей всех мастей. И не без оснований; никто не хотел находиться в одной комнате с кем-либо дольше, чем это было тогда строго необходимо.

Таким образом, возможность удаленного взаимодействия с врачом имела смысл для всех участников. Это означало большую привлекательность продуктовой линейки Teladoc.

Конечно, были варианты использования, не связанные с COVID-19. Большинство из них были направлены на привлечение врачей-специалистов в районы, где плотность населения не позволяла работать с такими специальностями.

Психология и психиатрия нашли эту концепцию абсолютным победителем. Практики можно было организовать где угодно и эксплуатировать соответственно. Больше не было жизненно важно основать практику где-нибудь, где было бы достаточно людей, чтобы служить пациентами.

Действительно, Teladoc недавно предпринял некоторые усилия по расширению, которые могут помочь. Партнерство с Amazon (AMZN) дает Teladoc доступ к умным колонкам Echo.

Влияние здесь невелико, но для тех немногих пользователей, которые попадают в середину диаграммы Венна владельцев динамиков Amazon и пользователей Teladoc, это действительно упрощает использование. В конце концов, улучшенная простота использования означает удовлетворенность клиентов.

Нынешние пользователи Teladoc также кажутся довольными Teladoc; отчеты отмечают, что компания сохраняет большинство своих пользователей из года в год. Отчеты, которые предполагают, что Amazon может быть конкурентом Amazon Care, могут быть немного преувеличенными. В конце концов, на стороне Teladoc будет инерция.

Добавьте к этому постоянный кошмар с бумажной работой, представленный Законом о переносимости и подотчетности медицинского страхования (HIPAA), и это поможет гарантировать, что пользователи Teladoc не будут вносить изменения легкомысленно.

Заключительные мнения

У Teladoc есть много возможностей для этого. Это лидер на сравнительно новом рынке. Он способен отразить потенциальное вторжение крупных предприятий благодаря рыночным условиям и чистой инерции.

Лучше всего то, что он торгуется прямо около своих самых низких целевых цен. Это оставляет большой потенциал роста и продемонстрировал устойчивость.

Инсайдерская продажа немного огорчает, но эта инсайдерская продажа носит самый мягкий характер. Добавьте к этому растущий интерес со стороны аналитического сектора, и это предполагает положительный результат.

Вернется ли когда-нибудь Teladoc к своему уровню в 200 долларов? Может быть. А может и нет. Teladoc, безусловно, стал победителем пандемии. Тот факт, что пандемия идет на убыль на некоторых фронтах — а также риск новых принудительных блокировок — не означает, что Teladoc теряет свою полезность.

Teladoc является лидером в области телемедицины. Сама по себе телемедицина больше не является несбыточной мечтой. Эта комбинация заставляет меня с оптимизмом смотреть в будущее компании.