🗯 SOXQ: Этот ETF полупроводников с низкой комиссией игнорируется

SOXQ: Этот ETF полупроводников с низкой комиссией игнорируется

Акции полупроводников, несомненно, были самой популярной частью рынка, и Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXQ) — отличный способ для инвесторов играть в полупроводниковой сфере. Я оптимистично настроен в отношении этого иногда упускаемого из виду ETF полупроводникового сектора, основываясь на сильных исторических результатах его базового индекса, его высокорейтинговом портфеле из акций ведущих полупроводниковых компаний по всей цепочке создания стоимости полупроводников, а также его благоприятном соотношении расходов.

Какова стратегия SOXQ ETF?

SOXQ основан на базовом индексе PHLX Semiconductor Sector Index.

По данным Invesco (NYSE:IVZ), этот индекс «предназначен для измерения эффективности 30 крупнейших ценных бумаг компаний, занимающихся полупроводниковым бизнесом, зарегистрированных в США. Полупроводники включают в себя такие продукты, как чипы памяти, микропроцессоры, интегральные схемы и сопутствующее оборудование, которое служит широкому кругу целей в различных типах электроники, в том числе в личных бытовых товарах, автомобилях и компьютерах, среди прочего».

SOXQ инвестирует в «компании, занимающиеся разработкой, распространением, производством и продажей полупроводников». Индекс пересчитывается ежегодно (каждый сентябрь) и перебалансируется ежеквартально.

Холдинги SOXQ

Как обсуждалось выше, SOXQ владеет 30 акциями полупроводников. Его 10 крупнейших холдингов составляют относительно высокие 64,0% активов. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов SOXQ, полученный с помощью инструмента TipRanks.

Как видите, SOXQ дает инвесторам возможность познакомиться с компанией, возглавляющей революцию в области генеративного искусственного интеллекта, Nvidia (NASDAQ:NVDA), доля которой в фонде составляет 10,7%. Это также дает инвесторам возможность познакомиться с конкурентами, пытающимися сократить отставание от Nvidia в этой области, такими как Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Intel (NASDAQ:INTC).

Еще одна вещь, которая мне очень нравится в SOXQ, это то, что она инвестирует во всю цепочку создания стоимости полупроводников, а не только в разработчиков чипов, таких как Nvidia и ее коллеги. Например, в своих 10 крупнейших холдингах SOXQ занимает позиции в компании Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), крупнейшем в мире производителе микросхем или литейном заводе, который производит чипы для таких компаний, как многие другие компании из этого списка, такие как Nvidia, Advanced Micro Devices. и Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Фонду также принадлежат такие акции, как Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Lam Research (NASDAQ:LRCX) и ASML Holding (NASDAQ:ASML), которые поставляют оборудование и машины, используемые в процессе производства полупроводников.

Мне нравится, что SOXQ инвестирует в эти компании, поскольку они играют ключевую роль в цепочке поставок полупроводников и потому что вокруг их бизнеса существуют значительные рвы. Лишь немногие компании в мире обладают технологическим опытом для производства передовых полупроводников или сложным оборудованием, необходимым для их производства.

Все эти компании показали хорошие результаты за последний год. Например, акции Lam Research выросли на 96,9%, Applied Materials — на 78,4%, ASML — на 50,4%, а Taiwan Semiconductor — на 45,5%.

Кроме того, все эти акции имеют рейтинг Smart Scores, эквивалентный лучшему результату, от TipRanks. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше эквивалентна рейтингу «Выше рынка».

Компания Taiwan Semiconductor имеет оценку Smart Score «Идеально 10», тогда как Lam Research, Applied Materials и ASML имеют оценку Smart Score, эквивалентную превосходству, 8 или выше. В более широком смысле, впечатляющие девять из 10 крупнейших холдингов SOXQ имеют интеллектуальные показатели, эквивалентные «превосходству», равные 8 или выше.

Сам SOXQ имеет рейтинг Smart Score, эквивалентный лучшему показателю ETF, равный 8.

Историческая эффективность индекса SOXQ

SOXQ был запущен только в 2021 году, поэтому у него пока не очень большой опыт работы. Фонд потерял 35,6% в 2022 году, когда технологический сектор переживал трудности, но резко вернулся с огромным ростом на 66,7% в 2023 году, когда достижения в области искусственного интеллекта привели к восстановлению технологического сектора во главе с акциями полупроводников.

Однако, к счастью для нас, базовый индекс SOXQ, PHLX Semiconductor Index, существует уже давно, что дает нам основу для суждения о том, как SOXQ работал бы в историческом плане. По состоянию на 31 января индекс показал впечатляющую доходность: 15,4% в годовом исчислении за три года, 29,3% за пять лет в годовом исчислении и 25,3% за 10 лет в годовом исчислении.

Выгодное соотношение расходов

Благодаря коэффициенту расходов всего 0,19% SOXQ является экономически эффективным вариантом для инвесторов. Коэффициент расходов 0,19% означает, что инвестор будет платить всего 19 долларов США в виде комиссий за инвестиции в размере 10 000 долларов США в год.

Помимо того, что в целом SOXQ недорог, коэффициент расходов также значительно ниже, чем у его аналогов. Например, ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ:SMH), iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) и SPDR S&P Semiconductor ETF (NYSEARCA:XSD) имеют одинаковый коэффициент расходов — 0,35%.

Коэффициент SOXQ, вероятно, дешевле, потому что он новее и пытается конкурировать с этими ETF, что работает в пользу инвесторов.

Насколько это изменится с течением времени? Если предположить, что доходность ETF составит 5% в год и сохранится текущий коэффициент расходов, инвестор, вложивший 10 000 долларов в SOXQ, заплатит 243 доллара в качестве комиссионных в течение следующих 10 лет. Между тем, инвестор, вложивший 10 000 долларов в любой из трех крупных ETF, за тот же период заплатит 443 доллара в виде комиссионных.

Как видите, хотя SOXQ и является меньшим фондом, он предлагает более экономичный способ инвестирования в полупроводниковый сектор.

По мнению аналитиков, акции SOXQ стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, SOXQ получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 26 рейтингах покупок, шести рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SOXQ в $39,91 предполагает потенциал роста на 9,8%.

Заглядывая вперед

SOXQ ETF предлагает инвесторам отличный способ инвестировать в популярный полупроводниковый сектор. Я оптимистично настроен в отношении SOXQ, потому что у него сильный портфель высокорейтинговых акций во всей цепочке поставок полупроводников, от генеративного искусственного интеллекта, любимца Nvidia, до компаний, производящих чипы и оборудование, необходимое для их производства.

Я также конструктивно отношусь к относительно новому ETF, основываясь на сильных исторических результатах его базового индекса и потому, что это один из самых дешевых способов широко инвестировать в полупроводниковую отрасль, с коэффициентом расходов, который значительно ниже, чем у его аналогов. .