🖥 Canaccord заявляет, что эти три акции коммуникационного программного обеспечения упали, но не исчезли, прогнозируя потенциал роста до 160%

Canaccord заявляет, что эти три акции коммуникационного программного обеспечения упали, но не исчезли, прогнозируя потенциал роста до 160%

2023 год войдет в историю как год сбора урожая для фондового рынка, но не все получили от этого выгоду. Например, это был трудный путь для многих компаний, работающих в сфере коммуникационного программного обеспечения.

Это признает аналитик Canaccord Майкл Уолкли, который отмечает, что это был трудный год для большинства компаний, находящихся под его контролем в группе коммуникационного программного обеспечения. Это было особенно тяжело для акций с меньшей капитализацией, имеющих долг и особенно чистый долг.

Но, как знает каждый опытный инвестор, часто лучшее время для того, чтобы сильно вложиться в акции, — это когда настроения сильно подавлены. И с приближением нового года в этом секторе появилось несколько хороших возможностей.

«Хотя некоторые из этих акций в 2023 году показали худшие результаты, мы считаем, что многие из этих акций учтены в котировках, близких к наихудшему макроэкономическому сценарию и конкретным проблемам компании, а долгосрочное вознаграждение за риск весьма привлекательно», — объяснил 5-звездочный аналитик. «Если ФРС начнет смягчение политики в 2024 году, что приведет к увеличению доступности денег и росту акций с меньшей капитализацией, тогда мы перечислим акции, которые, по нашему мнению, имеют хорошие возможности для роста в 2024 году и в последующий период».

Имея это в виду, мы решили поближе взглянуть на 3 акции, которые значительно упали в этом году, но, по мнению Уолкли, ни в коем случае не исчезнут. Фактически, он видит значительный потенциал роста для всех трех, даже прогнозируя рост примерно на 160% для одного. Для более полного представления о перспективах этих акций мы также проанализировали их через базу данных TipRanks. Давайте проверим результаты.

Пропускная способность (BAND)

Мы начнем с Bandwidth, компании-разработчика программного обеспечения для облачных коммуникаций с глобальным присутствием, предлагающей ряд услуг корпоративным клиентам, включая голосовые вызовы, обмен текстовыми сообщениями и экстренную связь. Короче говоря, Bandwidth — это компания, предоставляющая полный комплекс услуг по предоставлению коммуникационной платформы как услуги, которая обеспечивает безопасную основу для связи бизнес-клиентов по всему миру посредством надежной службы подписки.

Облако связи компании охватывает более 65 стран, на которые в совокупности приходится более 90% мирового ВВП. С точки зрения пользователей, Bandwidth может обеспечить связь везде, где это необходимо. В списке клиентов компании такие крупные имена, как AWS, Cisco, Google и Docusign. Bandwidth подкрепляет свои услуги надежными командами поддержки и может похвастаться тем, что ее платформа позволяет клиентам решать самые сложные коммуникационные задачи, обеспечивая беспрецедентный охват.

Безопасная и надежная связь имеет важное значение в современной цифровой бизнес-среде, и это отражается на финансовых показателях Bandwidth. За последние несколько кварталов компания последовательно превосходила ожидания как по выручке, так и по прибыли. Тем не менее, акции компании с начала года упали примерно на 40%.

Этот диссонанс можно проследить до февраля 2023 года, когда Bandwidth опубликовала результаты за четвертый квартал и за весь 2022 год. На обоих уровнях компания превзошла ожидания, но прогноз руководства на весь 2023 год не впечатлил. Компания прогнозировала выручку в размере $580 млн за весь 2023 год, что практически не изменились по сравнению с предыдущим годом по сравнению с консенсусом в $613,13 млн.

В последнем отчете компании за 3К23 выручка составила $152 млн, что на 2,7% больше, чем в прошлом году, и на $2,9 млн больше прогноза. В итоге прибыль на акцию составила 23 цента, или на 3 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Заглядывая в будущее этой глобальной коммуникационной компании, аналитик Уолкли считает, что ее перспективы хорошие. Он пишет: «Учитывая тенденции замедления роста в 2023 году, вызванные макроэкономическими условиями и снижением циклического спроса на политические сообщения, мы считаем, что пропускная способность выиграет от нескольких факторов роста в 2024 году, включая высокий спрос на политические сообщения, увеличение международного трафика, растущий бизнес по обмену сообщениями, улучшение валовой прибыли. и возможность расти вместе с большой новой группой клиентов».

Переходя к сути, он продолжает рекомендовать акции, говоря: «Мы считаем, что акции перепроданы на текущих уровнях, учитывая долгосрочные бизнес-возможности Bandwidth как лидера в CPaaS для крупных глобальных предприятий, и считаем, что 2024 год начнется с более легкого роста». Comps, и компания готова обеспечить улучшение прибыльности и денежных потоков».

По мнению Уолкли, эти комментарии повышают рекомендацию «Покупать» акции, а его целевая цена в 36 долларов подразумевает очень сильный потенциал роста в 163% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Уолкли, нажмите здесь)

В целом Уолл-стрит оценивает эти акции как умеренную покупку, основываясь на 7 недавних обзорах аналитиков, которые включают от 3 покупок до 4 удержаний. Акции торгуются по цене $13,67, а их средняя целевая цена в $21,40 предполагает рост на 56,5% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций BAND)

Диги Интернешнл (DGII)

Далее идет Digi International, компания, известная своими инновациями в мире сетей IoT. Digi фокусируется на сетевых технологиях, которые делают возможным Интернет вещей. Это богатое поле для оппортунистической технологической компании: Digi отмечает, что 23 миллиарда устройств Интернета вещей передадут более 430 триллионов байтов данных как раз за время, необходимое для чтения такого предложения.

Компания предлагает широкий ассортимент продукции, позволяющей осуществить это технологическое чудо. Сюда входит встроенное и внешнее оборудование для поддержки проводных и беспроводных сетей, такое как радиомодемы и модули LTE, а также масштабируемые USB-устройства, которые можно подключать при необходимости и легко переключать на более поздние, лучшие и более быстрые версии. Клиенты могут найти сотовые маршрутизаторы, сетевые устройства и одноплатные компьютеры — если это необходимо для Интернета вещей или межмашинной связи, Digi работает с ними или может предоставить их.

Как и Bandwidth, упомянутый выше, Digi в этом году продемонстрировала рост прибыли и доходов, а также падение цены акций на 28% с начала года. Большая часть этих потерь произошла после отчета компании за третий финансовый квартал, когда прогноз на четвертый квартал не порадовал.

В конце концов, в четвертом квартале 2023 финансового года Digi сообщила о выручке в размере $112 млн, превысив прогноз на $880 тыс. и увеличившись более чем на 6% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль компании, скорректированная по GAAP прибыль на акцию в размере 52 центов, оказалась на 4 цента лучше, чем ожидалось.

Пятизвездочный аналитик Уолкли впечатлен потенциалом Digi в будущем. Он отмечает, что динамика спроса и предложения повлияла на финансовые результаты, но видит в этом горизонте возвращение к норме. Он пишет: «Поскольку руководство указывает на постепенное упрощение цепочки поставок, которая должна нормализоваться в течение F2024 года, мы считаем, что Digi имеет возможность улучшить денежный поток по мере улучшения запасов и общего уровня оборотного капитала. После нескольких успешных лет роста и увеличения рентабельности руководство дало первоначальные прогнозы по стабильному доходу в 2024 году до уровня F2023 из-за того, что макроэкономическая компания и некоторые из ее крупных клиентов консольных серверов будут работать со своими собственными запасами в течение следующих нескольких кварталов. Это, в сочетании с увеличением количества подключений к решениям по сравнению с предыдущими продажами только оборудования, влияет на рост доходов в краткосрочной перспективе, но позволяет Digi демонстрировать более высокую долгосрочную прибыль».

Уолкли резюмирует свое мнение о DGII простой рекомендацией: «Благодаря улучшенному фокусу Digi на IoT и реализации упрощенного предложения продуктов с более сильным ростом выручки и скорректированной рентабельностью EBITDA в долгосрочной перспективе мы считаем, что акции остаются привлекательной возможностью».

Количественно оценивая свою позицию, Уокли оценивает эти акции как «Покупать», а его целевая цена в 45 долларов указывает на годовой потенциал роста в 72%.

Уолл-стрит явно разделяет эту оптимистичную точку зрения. Шесть недавних обзоров акций DGII единогласно положительные, что соответствует консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя целевая цена аналитиков в $37,80 предполагает потенциал роста на 44,5% к концу 2024 года (см. прогноз акций DGII).

Эвербридж (EVBG)

Каждая организация повсюду отправляет сообщения, и иногда очень важно, чтобы эти сообщения дошли. Компания Everbridge, основанная в 2002 году, уже давно является лидером в области управления критическими событиями, предоставляя своим корпоративным клиентам возможность прогнозировать и видеть, реагировать на критические события, смягчать их последствия и восстанавливаться после них в своих областях работы. Это включает, помимо прочего, ускорение связи, более эффективное привлечение новых пользователей и минимизацию ошибок в сетевых коммуникациях.

Компания предлагает единую платформу для оцифровки организационной устойчивости, чтобы нужное сообщение дошло до нужного человека в нужное время. Это может включать в себя все: от простых электронных писем или цифровых сообщений до массовых уведомлений во время суровых погодных условий, отключений электроэнергии или других разрушительных событий. Это важная услуга, и Everbridge предоставляет ее знатным клиентам – такие имена, как Tiffany & Co, Nokia, Dow, CVS, Anthem и Goldman Sachs, зависят от Everbridge.

Ключом к успеху Everbridge стала ее способность предоставлять надежные коммуникационные решения на простой унифицированной платформе. SMS, электронная почта, оповещения на рабочем столе и голосовые сообщения — все это доступно через услуги Everbridge.

Тем не менее, акции EVBG упали на 14% с начала года, став жертвой синдрома неутешительных перспектив после отчета за второй квартал, несмотря на то, что квартальные результаты оказались лучше, чем ожидалось.

В последнем квартале, 3К23, прибыль компании без учета GAAP составила 46 центов на разводненную акцию. Это выше, чем 27 центов на акцию в квартале предыдущего года, и на 4 цента на акцию лучше, чем ожидалось. Выручка компании составила $114,2 млн, увеличившись на 2,5% по сравнению с прошлым годом – и превысила прогноз более чем на полмиллиона долларов.

Глядя на комментарии Уолкли, мы обнаруживаем, что аналитик оптимистично настроен в отношении компании, ссылаясь на ее качественный продукт и ее потенциал для достижения амбициозных целей. «Everbridge продолжает реализовывать ранее объявленные стратегические изменения, направленные на прекращение использования различных непрофильных продуктов и изменение стратегии GTM», — пояснил Уолкли. «Его упрощенный набор продуктов и движение GTM должны помочь Everbridge сохранить лидирующие позиции в CEM (управление критическими событиями), чтобы помочь клиентам управлять связью с критическими инцидентами, поскольку компания нацелена на амбициозную долгосрочную цель — ARR в 1 млрд долларов США, обусловленную целью достичь ~ 1 тыс. клиентов с доходом более 250 тыс. долларов США + ARR».

Эти комментарии привели Уолкли к простому и оптимистичному выводу: «Мы считаем, что акции перепроданы на текущих уровнях, учитывая долгосрочные возможности Everbridge для бизнеса как лидера на рынке CEM стоимостью более 20 миллиардов долларов».

Этот ведущий аналитик дает рекомендацию «Покупать» акциям Everbridge вместе с целевой ценой в 32 доллара, что предполагает прирост в 31% в перспективе одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Уолкли, нажмите здесь)

Хотя Уолкли представляет оптимистичный взгляд на EVBG, Street еще не совсем готова к этому. Акции имеют консенсус-рейтинг «Держать», основанный на 10 обзорах, которые разделяют 3-4-3 между покупками, удержаниями и продажами. Целевая цена в $23,67 предполагает, что акции пока останутся в диапазоне. (См. прогноз акций EVBG)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.