💬 Дорогостоящим акциям Costco (NASDAQ:COST) необходимо некоторое время остыть

Дорогостоящим акциям Costco (NASDAQ:COST) необходимо некоторое время остыть

В конце 2023 года акции Costco (NASDAQ:COST) сильно упали, но сейчас не стоит слишком жадничать. Я нейтрально отношусь к акциям COST и считаю, что они должны остыть перед следующим этапом роста. Конечно, Costco — это надежный бизнес, а потребители устойчивы, но рынок уже знает это и заложил свой оптимизм в акции.

Costco известна как сеть розничных магазинов, где люди покупают широкий ассортимент товаров оптом по хорошей цене. Покупатели могли покупать продукты, товары для дома или даже золотые слитки (я на самом деле не шучу) в Costco.

Хотя перспективы роста Costco на 2024 год выглядят хорошими, акции COST недавно пошли вертикально. Потребуется много положительных данных, чтобы убедить противоположных инвесторов покупать акции Costco сейчас. Итак, давайте посмотрим, есть ли здесь убедительный бычий аргумент.

Превышение прибыли Costco и специальные дивиденды

Как раз к сезону праздничных покупок Costco подарила своим постоянным инвесторам несколько особенных подарков. Когда я говорю «особые», я имею в виду это буквально, поскольку Costco объявила о специальных дивидендах в размере 15 долларов на обыкновенную акцию.

Этот тип дивидендов не выплачивается каждый квартал. Фактически, предыдущий специальный дивиденд Costco составлял 10 долларов на акцию, и об этом было объявлено в конце 2020 года. Имейте в виду, что новый дивиденд Costco в размере 15 долларов на акцию является дополнением к обычным дивидендам компании; В связи с этим форвардная годовая дивидендная доходность Costco составляет 0,6%.

Специальные дивиденды — приятный бонус, но, возможно, более важным в долгосрочной перспективе являются показатели Costco как бизнеса. По этой теме Costco продемонстрировала заметный рост прибыли за первый квартал 2024 финансового года.

Начиная с выручки, чистый объем продаж Costco составил $56,717 млрд по сравнению с $53,437 млрд в квартале предыдущего года. Таким образом, Costco продемонстрировала умеренный рост выручки с квартальным результатом, который примерно соответствовал ожиданиям Уолл-стрит.

Вот где действительно хорошо. Costco сообщила о чистой прибыли в первом квартале 2024 финансового года в размере $3,58 на акцию, что намного лучше, чем $3,07 в квартале предыдущего года. Кроме того, этот результат по прибыли превысил консенсус-прогноз в $3,41 на акцию.

Вы можете быть удивлены, узнав, как Costco заработала так много денег. Помните, как я сказал, что Costco сейчас продает золотые слитки? Хотите верьте, хотите нет, но компания заработала 100 миллионов долларов от продажи этих золотых слитков в первом квартале 2024 финансового года. Кроме того, за выходные в День Благодарения Costco продала четыре миллиона пирогов. Когда покупателям что-то нравится, им это действительно нравится.

В целом, это был сильный квартал для Costco, и есть свидетельства того, что потребители в США настроены покупать. Примечательно, что квартальные продажи Costco в одних и тех же магазинах выросли на 3,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как продажи в тех же магазинах в электронной коммерции компании выросли на 6,3%.

Costco получает множество положительных оценок

Учитывая вышеупомянутые квартальные результаты, понятно, что аналитики повышают целевые цены на акции Costco. На самом деле становится все труднее уследить за всеми похвалами, которыми аналитики сейчас осыпают Costco.

Я начну с Лоры Шампайн из Loop Capital Markets, которая подтвердила свою рекомендацию "Покупать" акции Costco и установила для них целевую цену в 710 долларов. TheFly также упомянул, что аналитик UBS Майкл Лассер рекомендовал покупать акции Costco.

Затем BMO Capital повысила цену акций COST с $612 до $700, сохранив при этом рейтинг «лучше рынка». Аналитики BMO Capital высоко оценили «солидные» квартальные результаты Costco и «уникально позиционируемую» бизнес-модель, и я, конечно, не могу с этим спорить.

Другими аналитиками, которые рекомендовали покупать акции Costco, были аналитик TD Cowen Оливер Чен и Марк Астрачан из Stifel Nicolaus, а также Дин Розенблюм из Bernstein. Как сообщается, Розенблюм был впечатлен ростом продаж Costco и планами стратегического расширения.

Наконец, я должен упомянуть, что в целом аналитики с нетерпением ждут вероятного скорого повышения членских взносов Costco. Это не очень хорошая новость для клиентов компании, но, очевидно, аналитики довольны идеей о том, что лояльные клиенты Costco будут платить больше денег за свое членство.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Costco?

В рейтинге TipRanks COST оценивается как умеренная покупка на основе 20 рейтингов покупок и семи рейтингов «держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Costco составляет $656,86, что предполагает потенциал снижения на 3,6%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции COST, наиболее точным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Скот Сиккарелли из Truist Financial со средней доходностью 23,1% за штуку. рейтинг и 94% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Costco?

Как мы обнаружили, у Costco нет недостатка в рейтингах «Покупать». Пока американский потребитель устойчив, у Costco есть возможности для роста и достижения высоких результатов.

Однако здесь все становится сложнее. Сторонники противоположной позиции могут быть встревожены недавним параболическим ростом цен на акции Costco. Это понятно, поэтому мне нравится идея позволить акциям COST откатиться на 10% или даже 20%, прежде чем рассматривать длинную позицию. Точно так же, как вы можете искать выгодные сделки в Costco, вы можете подождать, пока цена акций не снизится, прежде чем делать инвестиции.