📰 GOLD, KGC или WPM: какие золотые акции могут принести наибольшую прибыль?

GOLD, KGC или WPM: какие золотые акции могут принести наибольшую прибыль?

Цены на золото достигли шестимесячного максимума в понедельник благодаря более слабому доллару и ожиданиям приостановки повышения ставок Федеральной резервной системой США, а также возможности снижения ставок в следующем году. Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения беспроцентными активами, такими как золото, и повышают их цены. Учитывая этот благоприятный фон, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы разместить акции Barrick Gold (NYSE:GOLD), Kinross Gold (NYSE:KGC) и Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM), чтобы найти лучшие золотые акции по данным Уолл-стрит. аналитики.

Акции Barrick Gold (NYSE:GOLD)

Barrick Gold может похвастаться крупнейшим портфелем золотых и медных активов первого уровня. Компания имеет надежный портфель золота и сосредоточена на расширении портфеля меди.

Ранее в этом месяце канадская золотодобывающая компания сообщила о лучшей, чем ожидалось, скорректированной прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале 2023 года в размере $0,24, что отражает рост на 85% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Практический результат был получен за счет увеличения производства и роста цен на золото. В частности, производство золота последовательно выросло за счет увеличения добычи на рудниках компании в Неваде и руднике Кибали в Демократической Республике Конго.

Кроме того, стоит отметить, что совокупные эксплуатационные расходы (AISC) на золото, ключевой показатель, указывающий общие расходы, связанные с добычей, составили 1255 долларов США на унцию в третьем квартале 2023 года по сравнению с 1355 долларами США во втором квартале 2023 года и 1269 долларами США в предыдущем квартале. квартал года.

Заглядывая в будущее, Barrick ожидает увеличения добычи золота и меди в четвертом квартале 2023 года. медленный наращивание мощности на руднике Пуэбло-Вьехо в Доминиканской Республике.

Стоит ли покупать акции Barrick Gold?

Реагируя на результаты третьего квартала, аналитик BMO Capital Джеки Пшибыловски 3 ноября подтвердил рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $27. Аналитик отметил, что компания продолжает выполнять долгосрочный план по оптимизации существующих активов. Хотя сейчас ожидается, что результаты Barrick за весь год будут на нижнем уровне прогноза, Пшибыловски отметил, что руководство по-прежнему с оптимизмом смотрит на такие проекты, как Pueblo-Viejo, которые, как ожидается, принесут прибыль в 2024 году и в долгосрочной перспективе.

В целом, Barrick Gold получил консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на семи покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена в $21,01 предполагает потенциал роста на 20,5%. Акции выросли всего на 1,5% с начала года.

Акции Kinross Gold (NYSE:KGC)

Золотодобывающая компания Kinross Gold — золотодобывающая компания с разнообразным портфелем рудников и проектов в США, Канаде, Бразилии, Чили и Мавритании.

Kinross сообщила об оптимистичных результатах третьего квартала, чему способствовал рост добычи и рост средней цены реализации золота. Рост производства в третьем квартале на 11% до 585 449 Au-экв. унция произошло за счет более высоких содержаний в прокате, извлечения и производительности на рудниках Тасиаст, а также более высокого производства на рудниках Ла-Койпа и Паракату. Однако AISC от продолжающихся операций на проданную унцию эквивалента золота увеличился до $1296 в третьем квартале 2023 года с $1282 в квартале предыдущего года.

Тем временем компания заверила инвесторов, что она находится на правильном пути к достижению своих прогнозных показателей на весь год по объему производства, себестоимости реализованной унции и AISC. Руководство также подчеркнуло, что компания продолжает укреплять свой баланс за счет сокращения долга и завершила проекты расширения на рудниках Тасиаст и Ла-Койпа.

Какова целевая цена акций Kinross Gold?

9 ноября Пшибыловски из BMO Capital подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Kinross Gold с целевой ценой в $6,50. Аналитик отметил, что результаты третьего квартала были оптимистичными благодаря хорошим результатам на рудниках Тасиаст и Паракату.

Пшибыловски отметил, что компания Kinross представила положительную обновленную информацию об оптимизированном проекте Round Mountain Phase S, который продлевает срок службы рудника. Он также отметил, что другие проекты все еще находятся в стадии реализации, в основном ожидается, что на Манх Чох первоначальная добыча будет достигнута во второй половине 2024 года, а разведка месторождения Great Bear продолжает добиваться больших успехов.

При пяти покупках и двух удержаниях акции Kinross Gold получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена в $5,91 указывает на то, что акции полностью оценены. В 2023 году акции КГК выросли на 44 пункта.

Акции Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM)

Wheaton — компания по добыче драгоценных металлов, имеющая соглашения о потоковой передаче для 18 действующих рудников и 14 проектов, находящихся на стадии разработки. Стриминговые компании обычно предоставляют финансирование майнерам и заключают соглашения о покупке части или всей их продукции по заранее установленной цене.

Компания представила смешанные результаты за третий квартал: прибыль превзошла ожидания, а выручка не оправдала оценок. Скорректированная прибыль на акцию выросла примерно на 29% в годовом исчислении до $0,27, что обусловлено ростом выручки на 2% до $223 млн, увеличением валовой прибыли и ростом процентных доходов.

На выручку негативно повлияло значительное снижение продаж серебряного потока компании Penasquito из-за забастовки рабочих. Более высокие цены на металлы и стабильные показатели потока золота в Салобо, а также потоков золота и серебра помогли компенсировать последствия забастовки. Несмотря на забастовку, компания подтвердила свой годовой прогноз производства на 2023 год на уровне 600 000–660 000 унций золотого эквивалента.

Является ли Wheaton Precious Metals хорошей покупкой?

13 ноября аналитик Berenberg Bank Ричард Хэтч повысил целевую цену с $58 до $61 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции. Аналитик назвал Wheaton своим любимым способом получить доступ к драгоценным металлам с точки зрения риска, поскольку его потоковая бизнес-модель включает в себя операционные риски и риски цен на золото по 14 потокам без дополнительного риска инфляции операционных расходов, инфляции капитальных вложений или валютного риска.

Консенсусный рейтинг Уолл-стрит «Сильная покупка» акций WPM основан на восьми покупках и одном удержании. Средняя целевая цена в $52 предполагает потенциал роста почти на 6%. Акции выросли почти на 26% с начала года.

Заключение

Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении Barrick Gold и Wheaton Precious, но с осторожным оптимизмом смотрит на Kinross. Хотя акции Barrick с начала года отстают от акций двух других золотодобывающих компаний, аналитики прогнозируют солидный потенциал роста в ближайшие месяцы.