💬 Предварительный обзор прибыли акций Alphabet (NASDAQ:GOOGL) за третий квартал: можно ли сохранить их силу?

Предварительный обзор прибыли акций Alphabet (NASDAQ:GOOGL) за третий квартал: можно ли сохранить их силу?

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) готовится опубликовать результаты за третий квартал (24 октября компания сообщит о них), и инвесторы с нетерпением ждут, сохранится ли сильный импульс второго квартала. После удивительных результатов в прошлом квартале, когда Alphabet превзошла прогнозы как по выручке, так и по прибыли, есть основания ожидать, что положительная траектория развития компании сохранится. Следовательно, мой взгляд на акции остается бычьим.

Опираясь на динамику второго квартала

Результаты Alphabet за третий квартал, вероятно, будут хорошими, опираясь на впечатляющий импульс, наблюдавшийся в предыдущем квартале. Второй квартал компании продемонстрировал значительный рост во всех аспектах бизнеса, что привело к росту выручки на 9% (в постоянной валюте) до $74,6 млрд и увеличению прибыли на акцию на 19% до $1,44 по сравнению с предыдущим годом. Это не только превзошло консенсус-оценку роста выручки Уолл-стрит на 2,5%, но и превзошло оценку прибыли на акцию на 7,3%, что вызвало значительный рост акций.

Рекламный бизнес: устойчив, несмотря на препятствия

Отличительной особенностью результатов Alphabet во втором квартале стала устойчивость ее рекламного бизнеса, несмотря на сложные макроэкономические условия. Экономическая неопределенность относительно потенциального снижения потребительских расходов и дополнительная обеспокоенность ростом процентных ставок могли повлиять на доходы от рекламы. Тем не менее, Alphabet сообщила о уверенном росте доходов от рекламы на 3,2% до $58,1 млрд. Этот успех особенно примечателен в сравнении с высокими показателями второго квартала 2022 года, периода высоких глобальных расходов на рекламу.

В своем подразделении Google Search Advertising & Search компания зафиксировала заметный рост выручки на 4,7% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено восстановлением розничной торговли. Кроме того, стоит отметить, что, несмотря на достижения ИИ, потенциальные конкуренты на Поиск совершенно не повлияли. Хотя изначально ChatGPT воспринимался как убийца бизнес-модели Google, поиск, очевидно, остается очень устойчивым.

Я ожидаю, что поиск продолжит набирать обороты в третьем квартале благодаря надежной устойчивости продукта в сочетании с интеграцией искусственного интеллекта Google, тем самым укрепляя свою доминирующую позицию на рынке. Примечательно, что в отчете Alphabet о доходах за второй квартал руководство подчеркнуло, что почти 80% рекламодателей уже используют как минимум один продукт для поисковой рекламы на базе искусственного интеллекта. Это может повысить рентабельность рекламных расходов компании (ROAS), что предполагает многообещающие перспективы устойчивого роста доходов в предстоящих результатах.

Я в равной степени воодушевлен подразделением Alphabet по YouTube, которое также показало превосходные результаты во втором квартале, добившись роста выручки на 4% до $7,7 млрд. Примечательно, что это важная веха в истории YouTube Shorts, которую ежемесячно посещают ошеломляющие два миллиарда зарегистрированных пользователей. Это очень впечатляет, учитывая, что Shorts были представлены всего год назад. Поскольку авторы легко включают Shorts в качестве вертикального расширения своих длинных видеороликов в платформу, я уверен, что платформа сохранит свою высокую динамику на протяжении всего третьего квартала.

Google Cloud: теперь прибыльный рост

Благодаря своим исключительным результатам во втором квартале, бизнес Google Cloud зафиксировал впечатляющий рост доходов на 28% по сравнению с прошлым годом, достигнув впечатляющих 8,0 миллиардов долларов США. Примечательно, что во втором квартале подряд наблюдается положительная операционная прибыль Cloud, что подчеркивает способность компании поддерживать стабильную прибыльность в этом быстро растущем бизнесе.

Google Cloud продемонстрировал высокие финансовые результаты, получив операционную прибыль в размере 395 миллионов долларов США с заметной рентабельностью в 5%. Продолжающаяся интеграция Alphabet возможностей искусственного интеллекта в свои облачные предложения продолжает стимулировать рост. Ярким примером является компания Pfizer (NYSE:PFE), которая сейчас использует Google Cloud для улучшения своих операций по обеспечению безопасности, демонстрируя ощутимый успех этого стратегического направления.

Учитывая предстоящие потенциальные инициативы по перекрестным продажам обширных предложений компании в области искусственного интеллекта, я уверен в потенциале роста Google Cloud. Следовательно, я ожидаю похвальных результатов, отраженных в результатах Alphabet за третий квартал и для этого конкретного бизнес-сегмента.

Чего Уолл-стрит ожидает от Alphabet в третьем квартале?

Учитывая сильный импульс Alphabet, начавшийся во втором квартале, а также тот факт, что макроэкономическая ситуация с тех пор существенно не ухудшилась, Уолл-стрит ожидает еще одного квартала сильных результатов.

Ожидаемая выручка за квартал составит $75,76 млрд, что означает рост по сравнению с прошлым годом на 9,65%. Аналитики также прогнозируют существенный рост прибыли на акцию по сравнению с прошлым годом на 36,4% до $1,45, что обусловлено ростом доходов и операционной эффективности после стратегических мер Alphabet в прошлом году (включая увольнения).

По мнению аналитиков, акции GOOGL стоит покупать?

Что касается мнения Уолл-стрит об акциях, Alphabet имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 30 покупках и четырех удержаниях, присвоенных за последние три месяца. Средний прогноз акций Alphabet при цене $151,06 предполагает потенциал роста на 9,5%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции GOOGL, наиболее прибыльным аналитиком, освещающим эти акции (на годовом интервале), является Лора Мартин из Needham, средняя доходность которой составляет 26,16 % на рейтинг. и 78% успеха.

Заключение

В целом ожидается, что сильный импульс Alphabet, зафиксированный во втором квартале, сохранится благодаря устойчивым показателям в подразделениях рекламы, YouTube и Google Cloud. Устойчивость компании перед лицом экономических проблем в сочетании с достижениями в области интеграции искусственного интеллекта ставит ее в выгодное положение.

Поскольку Уолл-стрит ожидает хороших результатов в третьем квартале, прогнозируемый рост выручки и прибыли подкрепляет мой оптимистичный взгляд на акции Alphabet. Следовательно, я планирую держать свои акции и извлекать выгоду из любых оппортунистических падений, чтобы еще больше увеличить свою позицию.