🎙 Акции Tesla: все внимание на отчете о поставках за третий квартал — вот что ожидает Уолл-стрит

Акции Tesla: все внимание на отчете о поставках за третий квартал — вот что ожидает Уолл-стрит

Пионерская компания Илона Маска по производству электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA) переживает довольно тяжелую неделю: цена ее акций упала на 11% за пятницу даже при отсутствии каких-либо особенно плохих новостей. Поэтому инвесторы в пятницу, возможно, были разочарованы, когда один конкретный аналитик с Уолл-стрит решил поддержать распродажу негативным прогнозом по предстоящему (который должен выйти в начале октября) отчету о поставках Tesla за третий квартал.

В исследовательской записке под названием «Tesla, Inc. Разложение поставок в 3-м квартале 2023 года» аналитик Barclays Дэн Леви предупредил, что гигант электромобилей на полной скорости движется к срыву поставок. Вместо 463 000 единиц, которые ищет Уолл-стрит, Леви предупреждает, что Tesla, скорее всего, поставит не более 455 000 единиц до конца третьего квартала. Более того, если Леви прав в своем прогнозе, это будет означать последовательное замедление поставок со второго квартала, в котором Tesla поставила 466 000 единиц.

Что стоит за ожидаемым замедлением поставок? С одной стороны, более медленное производство, а с другой – слабый спрос.

По словам Леви, до конца этого квартала Tesla, вероятно, выпустит только 435 000 автомобилей. Это не обязательно все плохие новости. Запасы непроданных автомобилей Tesla, очевидно, накопились, и аналитик полагает, что Tesla будет использовать свои запасы непроданных автомобилей, чтобы преодолеть разрыв между 435 000 произведенных автомобилей и 455 000 поставленных автомобилей.

Существует также вероятность того, что Леви слишком пессимистичен в своем прогнозе, как признает Леви. В третьем квартале, отмечает аналитик, Tesla снизила цены на свои автомобили на целых $5500 за единицу. С одной стороны, Леви предполагает, что это могло «помочь компенсировать слабый спрос» в этом квартале. Но потребовалось ли это возмещение для того, чтобы Tesla достигла 455 000 поставок, или оно открывает возможность для Tesla поставить более 455 000 единиц, еще неизвестно.

Даже если это последнее, тем не менее, существует риск для инвесторов Tesla, поскольку Леви прогнозирует, что средние цены продажи Tesla, вероятно, упали на 2–2,5% за квартал, что означает меньший доход на проданный автомобиль, а также меньшую прибыль.

Это плохие новости. Хорошей новостью, как отмечалось выше, является то, что, поскольку Tesla немного замедляет производство, у нее есть шанс сократить накопленные запасы, прежде чем они станут слишком устаревшими. Как отмечает Леви, Tesla, вероятно, вступила в третий квартал с примерно 90 000 единиц непроданных запасов на своих лотах, из которых по крайней мере одна треть составляла Model 3. И вот в чем дело: Tesla в настоящее время готовится «освежить» свою линейку Model 3 новой модернизацией, получившей название «Project Highland».

Как только выйдет новая версия Model 3, можно предположить, что стоимость Model 3 старой модели снизится, и их будет сложнее продать (по крайней мере, по хорошим ценам). И это, вероятно, придает срочность усилиям Tesla по очистке старых запасов, прежде чем они устареют.

По общему признанию, зная это, вы можете задаться вопросом, почему Tesla использует только 20 000 единиц запасов для поставок в этом квартале и не пытается очистить еще больше запасов? Леви отвечает: Из оставшихся 70 000 единиц запасов «значительная часть [будет представлять собой транспортные средства] в пути к покупателям».

Если предположить, что это так, то очистки даже всего 20 000 единиц запасов может быть достаточно, чтобы, так сказать, снизить преимущество и вернуть Tesla к здоровому уровню запасов, который позволит ей возобновить рост в четвертом квартале и в последующий период.

Леви пока занимает выжидательную позицию относительно того, как на все это отреагирует рынок. Он оценивает акции Tesla только как равновесные (т. е. нейтральные) и имеет целевую цену в 260 долларов, что предполагает потенциал роста на 6%. (Чтобы посмотреть послужной список Леви, нажмите здесь)

Итак, это точка зрения Barclays; а как насчет остальной части «Стрита»? Аналитическое сообщество с этим согласно. 12 удержаний против 11 покупок и 5 продаж дают Tesla консенсус-рейтинг «Держать». Средняя целевая цена немного выше Levy's и составляет $270,80, что предполагает потенциал роста примерно на 11%. (См. прогноз акций TSLA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.