📰 XOM, HAL или CVX: какие акции энергетических компаний являются «сильной покупкой» для Уолл-стрит после результатов второго квартала?

XOM, HAL или CVX: какие акции энергетических компаний являются «сильной покупкой» для Уолл-стрит после результатов второго квартала?

Несколько нефтегазовых компаний недавно отчитались о результатах за второй квартал. Доходы снизились по сравнению с рекордными уровнями прошлого года, поскольку цены на энергоносители снизились, а опасения по поводу поставок нефти и газа отступили. На фоне волатильности энергетического рынка мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Exxon Mobil (NYSE:XOM), Halliburton (NYSE:HAL) и Chevron (NYSE:CVX) друг с другом, чтобы выбрать акции энергетических компаний, набравшие наибольшее количество баллов на Уолл-стрит. Сильный консенсус-рейтинг на покупку.

ExxonMobil (NYSE:XOM)

В начале июля Exxon предупредила инвесторов о снижении прибыли во втором квартале из-за снижения цен на природный газ. Однако недавно опубликованная прибыль компании не соответствует даже низким оценкам, установленным аналитиками. Скорректированная прибыль на акцию Exxon снизилась на 53% в годовом исчислении до $1,94 из-за снижения цен на сырую нефть и природный газ и отраслевой маржи нефтепереработки.

Тем не менее, компания с оптимизмом смотрит в будущее и находится на пути к сокращению затрат на 9 миллиардов долларов к концу этого года по сравнению с 2019 годом. год во 2 квартале.

Более того, Exxon сосредоточена на расширении своего бизнеса в области низкоуглеродных решений. Компания подписала соглашение о поставках CO2 с Nucor (NUE), одним из ведущих производителей стали в Северной Америке. Ранее в этом месяце Exxon объявила о соглашении о покупке Denbury за 4,9 миллиарда долларов, при этом ожидается, что сделка добавит в портфель компании крупнейшую сеть трубопроводов CO2 в США, принадлежащую и эксплуатируемую.

Каков прогноз для акций Exxon?

В ответ на отчет за второй квартал прошлой недели аналитик Raymond James Джастин Дженкинс прокомментировал, что, хотя результаты были невпечатляющими в относительном выражении, они отражали стабильную работу Exxon и повышение прибыльности на уровне единиц по сравнению с предыдущими циклами.

Аналитик утверждает, что, не считая «сбоя» во втором квартале 2023 года, стабильные операционные показатели компании помогли ее балансу вернуться к лучшему уровню, одновременно повысив доход акционеров.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Умеренная покупка» акций XOM основан на девяти покупках и семи удержаниях. Средняя целевая цена в $124,93 предполагает потенциал роста на 16,5%.

Халлибертон (NYSE:HAL)

Нефтесервисная компания Halliburton сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли за второй квартал: скорректированная прибыль на акцию выросла на 57% до 0,77 доллара. Выручка увеличилась на 14% до 5,8 млрд долларов, что ниже оценки аналитиков в 5,85 млрд долларов. Инвесторы были обеспокоены последовательным снижением выручки компании в Северной Америке из-за снижения активности по интенсификации добычи в наземном бурении в США.

Компания получила свободный денежный поток в размере 798 миллионов долларов и выкупила акции на сумму 248 миллионов долларов во втором квартале. В этом году компания намерена вернуть акционерам более 50% свободного денежного потока.

Halliburton также продолжает укреплять свое финансовое положение и за последние 18 месяцев погасила долг в размере 1,2 миллиарда долларов.

Является ли HAL хорошей акцией для покупки сейчас?

После публикации Q2 Нил Мехта из Goldman Sachs повысил целевую цену на HAL до 43 долларов с 42 долларов и сохранил рекомендацию «Покупать».

Аналитик назвал Halliburton убедительной идеей, сославшись на ее 50-процентное международное присутствие и «высококлассный набор клиентов» в Северной Америке, что указывает на более сбалансированное присутствие на нефтяном месторождении.

Мехта считает, что количество буровых установок может оставаться неизменным по сравнению с текущим уровнем до конца года. Он считает, что инвесторы могут быть более склонны покупать акции на текущих уровнях, чтобы получить выгоду от «возможного изменения» количества газовых буровых установок в 2024 году.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Строгая покупка» для Halliburton подкреплен 15 единогласными покупками. Средняя целевая цена в $45,50 предполагает потенциал роста на 16,4%.

Шеврон (NYSE:CVX)

Скорректированная прибыль на акцию Chevron за второй квартал упала до 3,08 доллара с 5,82 доллара в квартале предыдущего года, что отражает более низкие объемы добычи и снижение маржи от продаж нефтепродуктов. Тем не менее, компании удалось превзойти скорректированную оценку EPS аналитиков в размере 2,92 доллара.

Несмотря на краткосрочное давление, Chevron продолжает увеличивать инвестиции в США для поддержки будущего роста. В мае компания объявила о заключении соглашения о приобретении PDC Energy за 6,3 миллиарда долларов. Ожидается, что это приобретение повысит доказанные запасы Chevron на 10% по цене менее 7 долларов за баррель нефтяного эквивалента (БНЭ). Кроме того, предполагается, что годовой свободный денежный поток увеличится на 1 миллиард долларов.

Компания заявила, что намерена увеличить добычу за счет разработки более 2200 чистых новых скважин в течение следующих пяти лет, обеспечивая при этом рентабельность вложенного капитала в размере около 30% и свободный денежный поток в размере более 5 миллиардов долларов в 2027 году по цене 60 долларов за нефть марки Brent.

Акции Chevron: покупать или держать?

В понедельник аналитик Goldman Sachs Нил Мехта повысил рейтинг акций Chevron с «Держать» до «Покупать» с целевой ценой в $187. Аналитик сослался на относительную оценку акций, ведущую доходность капитала и ожидаемое изменение денежного потока в 2024 году и объемов в 2025 году в качестве причин своего бычьего прогноза.

Мехта считает, что некоторые риски, связанные со сроками и разведкой, были снижены, учитывая недавние разработки проектов, такие как завершение ключевых проектов Тенгиза на 98%, рост объемов добычи в Пермском бассейне и более близкие сроки ввода в эксплуатацию некоторых проектов в Мексиканском заливе.

С 10 покупками и семью удержаниями Chevron получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акций CVX на уровне $185,76 указывает на потенциал роста на 13,5%.

Заключение

Уолл-стрит очень оптимистична в отношении Halliburton и сдержанно оптимистична в отношении Exxon и Chevron. Включая дивиденды, ожидаемая общая доходность, предлагаемая Exxon, немного выше, чем у Halliburton. Тем не менее, единогласные рекомендации «Покупать» для Halliburton отражают уверенность аналитиков в способности нефтесервисной компании повысить свою эффективность в ближайшие годы.

Согласно системе Smart Score System TipRanks, HAL получает «Идеальные 10», что означает, что акции могут превзойти более широкие средние рыночные показатели в долгосрочной перспективе.