🎙 Ищете как минимум 9% дивидендной доходности? Этот 5-звездочный аналитик предлагает купить 2 дивидендные акции
Ищете как минимум 9% дивидендной доходности? Этот 5-звездочный аналитик предлагает купить 2 дивидендные акции
«Что ждет фондовый рынок в будущем?»
Это животрепещущий вопрос, который волнует каждого эксперта по рынку и экономике, и он, несомненно, сложный.
Инфляция снизилась до разумных 3% в год, а рынок труда демонстрирует признаки укрепления. Акции растут, что указывает на то, что инвесторы учли риск потенциальной рецессии. Однако это приводит к проблеме, отмеченной Полом Дитрихом, главным инвестиционным стратегом Б. Райли. Он отмечает, что последние данные о доходах сильно отстают от растущих позитивных настроений. Это несоответствие между рыночным оптимизмом и умеренной прибылью может создать проблемы для инвесторов.
«Не нужно быть историком фондового рынка, чтобы знать, что произойдет что-то ужасное, когда фондовый рынок вырастет, а прибыль компаний S&P 500 снизится на 6,8% во втором квартале 2023 года», — считает Дитрих. «Согласно FactSet, этот квартал станет самым значительным снижением доходов, о котором сообщает индекс, со второго квартала 2020 года, когда пандемия Covid закрыла страну. Это был третий подряд квартал подряд, когда прибыль снизилась по сравнению с прошлым годом. Это официально «спад доходов».
По мнению Дитриха, спад реален, и лишь вопрос времени, когда он повлияет на настроения и инвестиционную активность.
Осторожный подход естественным образом подтолкнет инвесторов к дивидендным акциям, что является классической защитной игрой. Дивиденды предлагают стабильный поток пассивного дохода, предоставляя инвесторам определенную степень защиты — и пригодные для использования денежные средства — в условиях нестабильной рыночной среды.
Следуя этому сигналу, 5-звездочный аналитик B. Riley Брайс Роу настроен оптимистично, в частности, в отношении двух дивидендных акций. Эти плательщики дивидендов предлагают высокую доходность в размере 9% и более и представляют убедительные инвестиционные тезисы. Давайте посмотрим поближе.
Blue Owl Capital Corporation (OBDC)
Во-первых, это Blue Owl Capital, корпорация по развитию бизнеса, работающая под эгидой более крупного управляющего активами Blue Owl Capital. Новая фирма, созданная в первой половине 2021 года в результате слияния SPAC между Owl Rock и Dyal Capital с Altimar Acquisition, в начале этого месяца сменила свой бренд на название Blue Owl.
Под брендом Blue Owl корпорация по развитию бизнеса получает новый тикер и место в более крупной организации Blue Owl, сохраняя при этом свой существующий портфель BDC и исторические финансовые отчеты. Как и его коллеги из BDC, Blue Owl Capital Corporation инвестирует в предприятия малого и среднего бизнеса, предоставляя доступ к капиталу фирмам, которым трудно войти в традиционную банковскую систему. Портфель компании включает 187 компаний и может похвастаться справедливой стоимостью 13,2 миллиарда долларов. Портфель состоит на 85% из старших обеспеченных инвестиций и на 98% из долговых инструментов с плавающей процентной ставкой.
Компания опубликует свои финансовые результаты за 2 квартал 2023 года 9 августа, но мы можем оглянуться назад на первый квартал, чтобы увидеть, где сейчас находится Blue Owl. Выручка в размере 377,6 млн долларов выросла почти на 43% по сравнению с прошлым годом и превзошла прогноз на 12,7 млн долларов. В итоге показатель EPS компании без учета GAAP составил 45 центов на акцию, показав рост на 45% по сравнению с предыдущим годом и превысив оценки на 2 цента на акцию.
Финансовые результаты — не единственная точка данных, которую Blue Owl унаследовала от старого названия Owl Rock; компания также сохраняет свою дивидендную историю. Последняя выплата дивидендов, объявленная 10 мая для выплаты 14 июля, была установлена на уровне 33 центов для регулярной ежеквартальной выплаты по обыкновенным акциям, включая нерегулярную выплату в размере 6 центов. Регулярные дивиденды компании в годовом исчислении составляют 1,32 доллара на обыкновенную акцию и дают 9,34%; он добавил нерегулярную выплату дивидендов в каждом из последних трех кварталов.
Обращаясь к точке зрения Б. Райли, сформулированной ведущим аналитиком Брайсом Роу, мы обнаруживаем, что он впечатлен сочетанием низкой цены акций Blue Owl, солидных дивидендов и сильного бизнеса. По словам Роу, «мы рассматриваем соотношение риск/вознаграждение как благоприятствующее вознаграждению, учитывая наш взгляд на ограниченный потенциал ухудшения при дисконтированной оценке, благоприятную среду для получения прибыли, хорошее покрытие дивидендов, а также размер и масштаб платформы прямого кредитования Blue Owl, которая, по нашему мнению, должны позволить компании воспользоваться продолжающимся переходом от более традиционных источников финансирования к частному долгу. Исходя из прогнозируемых регулярных и дополнительных дивидендов (3Q23–2Q24) в размере $1,59 на акцию, Blue Owl Capital торгуется с дивидендной доходностью ~11% и 92% NAV».
Далее Роу дает акциям Blue Owl рекомендацию «Покупать», а его целевая цена в $15,25 предполагает потенциал роста на 8% в предстоящем году. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 17%. (Чтобы просмотреть послужной список Роу, нажмите здесь)
В целом, Blue Owl Capital Corporation получила 8 недавних обзоров аналитиков Уолл-стрит, в том числе 7 за покупку и 1 за продажу, для консенсус-рейтинга Strong Buy. (См. прогноз запасов OBDC)
FS/KKR Capital Corporation (ФСК)
Далее следует FS/KKR, еще одна корпорация по развитию бизнеса, работающая с частными фирмами среднего размера в секторе малого бизнеса США. FS/KKR фокусируется в основном на приоритетном обеспеченном долге и в меньшей степени заинтересован в субординированном долге с долгосрочной целью обеспечить наилучшую возможную доходность с поправкой на риск для своих инвесторов.
FS/KKR вложила подавляющую часть своего портфеля в старшие обеспеченные долговые обязательства, что составляет 69% от общей суммы. Из долговых инвестиций 89% имеют плавающую ставку. FS/KKR инвестирует в 189 компаний со средней прибылью компании в размере 114 миллионов долларов на конец первого квартала. По справедливой стоимости портфель этого BDC оценивается в 15,3 миллиарда долларов.
Когда мы обращаемся к финансовым результатам компании, становится ясно, что FS/KKR может приносить прибыль, даже если доходы кажутся шаткими. За последние несколько лет выручка была неустойчивой, в то время как доходы демонстрировали скромный рост. Последний отчетный квартал был 1 квартал 2023 года, и общий доход от инвестиций компании составил 456 миллионов долларов, что на 15% больше, чем в прошлом году, и на 11,56 миллионов долларов больше, чем прогнозы. Чистая прибыль на акцию, выраженная не по GAAP, составила 81 цент на акцию, что на 6 центов на акцию лучше, чем предполагалось.
Что еще лучше для дивидендных инвесторов, чистая прибыль этой компании обеспечивает полное покрытие регулярных дивидендов. В отчете за первый квартал FS/KKR объявила о выплате дивидендов в размере 70 центов на обыкновенную акцию. Это включало базовый платеж в размере 64 центов и дополнительное распределение в размере 6 центов, и он был выплачен ранее в этом месяце. В совокупности дивиденды 70 в годовом исчислении составляют 2,80 доллара и дают впечатляющую доходность в 13,85%. Наряду с выплатой высоких дивидендов FS/KKR также объявила о специальном распределении в размере 15 центов, при этом выплата запланирована тремя траншами по 5 центов каждый: один в мае, один в конце августа и один в конце ноября.
Сверяясь с Брайсом Роу, мы обнаруживаем, что аналитик B. Riley оптимистично смотрит на эти акции и уделяет особое внимание поддержке доходов для высоких дивидендов, а также вероятной способности компании поддерживать эти выплаты в будущем. Роу пишет о FS/KKR: «Мы рассматриваем соотношение риск/вознаграждение как благоприятствующее вознаграждению, учитывая большую скидку P/NAV, которая, вероятно, должна ограничить падение, благоприятный фон прибыли, дивидендную доходность [приблизительно] 14% на основе прогнозируемых дивидендов за 3 квартал 2023 года. -2 кв. 2024 г., привлекательная структура капитала, достаточная ликвидность и позиция ФСК, позволяющая извлечь выгоду из того, что заемщики переходят от более традиционных источников финансирования к частным кредиторам».
Продолжая свою позицию, Роу рекомендует покупать акции FSK с целевой ценой в 21 доллар, указывающей на потенциал роста примерно на 4% в годовом горизонте. Настоящей привлекательностью для инвесторов здесь является высокая дивидендная доходность.
В целом, FSK получает рейтинг «умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков Уолл-стрит на основе 7 недавних обзоров, которые делятся на 2 «покупать» и 5 «держать». (См. прогноз акций ФСК)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
- экономические новости 2023
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2023
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2023
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2023
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
«Покупайте на падении», — говорит Дэниел Айвз об акциях Palantir
-
Акции и компании СШАчитать 9 мин.
AAPL против GOOGL: какие акции «Великолепной семерки» лучше покупать?
-
Акции и компании СШАчитать 7 мин.
Акции Broadcom (NASDAQ:AVGO): не сосредотачивайтесь только на своем бизнесе в области искусственного интеллекта
-
Акции и компании СШАчитать 7 мин.
Почему продажи Wayfair (NYSE:W) падают, но ее акции растут
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Коллективный иск против Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG)
-
Акции и компании СШАчитать 5 мин.
Президент ФРС Миннеаполиса считает, что процентные ставки должны быть выше
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Выкуп акций: Goldman прогнозирует попутный ветер на сумму более 1 триллиона долларов в 2025 году
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
Прибыль RIVN за первый квартал: ключевые выводы для инвесторов
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Mithril Resources сообщает об изменении доли директора