📰 Рынки на этой неделе, 19–23 июня 2023 г.: ястребиная пауза и широкое ралли

Рынки на этой неделе, 19–23 июня 2023 г.: ястребиная пауза и широкое ралли

Экономика и рынки: предстоящая неделя

В центре внимания на этой неделе будут не экономические отчеты (хотя в ближайшие дни будут опубликованы некоторые важные), а выступления членов FOMC.

Поскольку ФРС совершила «ястребиный скачок», приостановив повышение ставки впервые с начала 2022 года, политики также обновили свои прогнозы по ставке ФРС в конце этого года, повысив ее до 5,6% с предыдущих 5,1%. Джером Пауэлл сказал, что высокая и устойчивая инфляция по-прежнему вызывает озабоченность, и большинство членов Комитета видят дальнейший рост в этом году по мере необходимости. Действительно, обновленный прогноз «точечный график» сигнализирует о еще двух повышениях на 25 базисных пунктов в 2023 году.

Акции – результаты прошлой недели и перспективы

Между тем, хотя акции колебались после ястребиных прогнозов ФРС, ралли технологического сектора по-прежнему кажется более сильным, чем слова политиков. Акции продолжили рост: Nasdaq Composite (NDAQ) зафиксировал самую длинную недельную серию побед с 2019 года. Технологический индекс вырос за неделю на 2,72%, а Nasdaq 100 (NDX) с большой капитализацией подскочил на 3,30%. S&P 500 (SPX) вырос на 2,26% пятую подряд прибыльную неделю, что стало самым продолжительным периодом роста с ноября 2021 года.

Что еще более важно, все сектора, кроме одного (Энергетика), выросли на неделе, что может сигнализировать о возможном расширении ралли на нетехнологические акции. Если это развитие продолжится, это может означать, что мы действительно находимся на бычьем рынке, в отличие от ралли медвежьего рынка, о котором заявляли многие на Уолл-стрит, основываясь на ограниченности прибыли до этой недели.

С другой стороны, стратеги Citi (C) прогнозируют, что ралли скоро иссякнет, поскольку они считают текущий уровень не связанным с доходами и экономическими перспективами. Эту точку зрения разделяют Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) и другие.

Независимо от того, есть ли у бычьего рынка ноги или нет, мы все еще проходим один из самых непредсказуемых участков в истории фондового рынка. При таком уровне неопределенности инвесторам рекомендуется основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Объявления о предстоящих доходах и дивидендах

Сезон отчетности за первый квартал 2023 года завершился, но на этой неделе все еще выходят важные отчеты от компаний, чей финансовый год построен по-другому.

Самые ожидаемые релизы на этой неделе включают FedEx (FDX), Accenture (ACN), Darden (DRI) и CarMax (KMX).

Даты отчетности компаний, согласованные прогнозы EPS, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе приближаются даты выплаты дивидендов Broadcom (AVGO), TotalEnergies (TTE), Carrier Global (CARR), Philip Morris (PM) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Даты экс-дивидендов и выплат дивидендов компаний, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в дивидендном календаре TipRanks.

Предстоящие события — Экономический календарь

На этой неделе много выступлений управляющих Федеральной резервной системы, но мало экономических отчетов. Тем не менее, есть несколько важных отчетов, которые планируется опубликовать в ближайшие несколько дней:

» Во вторник мы получим представление о состоянии рынка жилья с помощью майских отчетов о строительстве жилья и разрешений на строительство.

» В четверг мы получим отчет о продажах жилья на вторичном рынке за май, что позволит нам глубже погрузиться в данные о жилье. В тот же день мы получим индекс национальной активности ФРБ Чикаго (CFNAI) за май.

» В пятницу мы увидим опубликованные предварительные данные по важнейшим июньским индексам деловой активности S&P Global Manufacturing and Services.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.

Основные экономические события прошедшей недели

» Майский PMI S&P Global Services снизился до 54,9 с апрельского значения 55,1; ожидалось, что он останется неизменным.

» Майский индекс делового оптимизма NFIB вырос до 89,4 с 89 в апреле, что указывает на улучшение условий и перспектив малого бизнеса.

» ИПЦ в мае вырос на 4% в годовом исчислении против ожидаемых 4,1% и 4,9% в апреле. В месячном исчислении общая инфляция снизилась до 0,1% по сравнению с 0,4% в апреле и ожидаемым ростом на 0,2%.

» Майский индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергетики (базовый индекс потребительских цен) вырос на 5,3% в годовом исчислении и на 0,4% в месячном исчислении в соответствии с ожиданиями по сравнению с апрельскими 5,5% и 0,4% соответственно. Цифры подтверждают, что наряду с падением цен на энергоносители и сезонным снижением цен на продукты питания инфляционное давление остается слишком высоким, чтобы ФРС прекратила свои усилия по борьбе с инфляцией.

» Майский индекс цен производителей (PPI) вырос на 1,1% в годовом исчислении, что меньше ожидаемого роста на 1,5% и ниже апрельского показателя 2,3%.

» Первоначальные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 июня, составили 262 тыс. против ожидаемых 249 тыс. Заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 2 июня, составили 1,775 млн, что выше ожидаемых 1,765 млн.

» Розничные продажи в мае выросли на 1,61% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 1,23% в апреле.

» Июньский производственный индекс NY Empire State неожиданно подскочил до 6,60 с майского значения -31,80.

» Июньский индекс потребительских настроений штата Мичиган подскочил до 63,9 с майского уровня 59,2; ожидалось, что он увеличится до 60,0.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 3,5%, что является самым высоким уровнем за более чем два десятилетия.