💬 Акции PayPal (NASDAQ:PYPL): большой потенциал роста в краткосрочной перспективе

Акции PayPal (NASDAQ:PYPL): большой потенциал роста в краткосрочной перспективе

Акции PayPal (NASDAQ:PYPL) определенно не в фаворе среди инвесторов, но в ближайшие месяцы следует ожидать большого краткосрочного потенциала роста. Я настроен оптимистично в отношении акций PYPL, потому что финансовые показатели PayPal вполне приемлемы, и компания находится в устойчивом положении, несмотря на пессимизм рынка.

PayPal — популярная платежная платформа. В определенной степени PayPal стала пионером современных платежей в точках продаж. Удивительно, насколько сильно упали акции PYPL за последний год. Мы говорим об акции, которая когда-то торговалась выше 300 долларов, а сейчас торгуется около 60 долларов.

Дело не в том, что фирма движется к банкротству или что-то в этом роде. Однако это не проблема, так как теперь вы можете рассмотреть возможность покупки акций PayPal по ценам 2017 года. В зависимости от того, как вы на это посмотрите, вы можете стать свидетелем сделки года с акциями PYPL.

Традиционные датчики стоимости не в пользу PayPal

На мгновение я на самом деле собираюсь принять другую сторону аргумента и заявить, что акции PayPal действительно могут быть выгодной сделкой. Если вы сторонник традиционных показателей оценки, то некоторые статистические данные PayPal могут стать для вас решающим фактором.

Например, отношение цены к прибыли (P/E) PayPal по GAAP за 12 месяцев (TTM) в 25,5x намного выше, чем среднеотраслевое соотношение P/E в 9x. Кроме того, отношение цены к балансовой стоимости (P/B) PayPal, равное 3,4x, намного больше, чем среднеотраслевое отношение P/B, равное 1,0x, в то время как отношение цены TTM к продажам (P/S) компании составляет 2,5. x несколько выше, чем среднеотраслевое отношение P/S, равное 2,2x.

Эти факты могут оттолкнуть некоторых ценителей ценности, и это понятно. С другой стороны, я наблюдал очень похожие проблемы (т. е. коэффициенты выше средних по секторам) с Visa (NYSE: V) и Mastercard (NYSE: MA). Вы действительно готовы классифицировать все эти компании как переоцененные? Это может показаться необоснованным обобщением.

Несмотря на различные коэффициенты, PayPal по-прежнему может быть разумно оценен или даже недооценен, особенно если акции PYPL были несправедливо сброшены после последних опубликованных финансовых результатов компании. Итак, давайте сейчас углубимся в детали этого.

PayPal превзошел ожидания по доходам, но руководство вызывает беспокойство

Акции PayPal резко упали после того, как компания обнародовала данные о доходах за первый квартал 2023 года, но в фактических результатах не было ничего предосудительного. Например, выручка компании выросла на 8,3% в годовом исчислении до 7,04 млрд долларов, превзойдя призыв Уолл-стрит к 6,99 млрд долларов.

Кроме того, PayPal сообщила о прибыли на акцию в размере 1,17 доллара США, что превысило консенсус-прогноз в размере 1,10 доллара США на акцию. Кроме того, общий объем платежей компании (важный показатель для этого типа бизнеса) вырос с 323 миллиардов долларов в предыдущем квартале до 355 миллиардов долларов в первом квартале 2023 года — рост не значительный, но вполне достойный.

Виновником, похоже, было прямое руководство PayPal. Аналитик Mizuho Дэн Долев назвал руководство PayPal «консервативным» и снизил целевую цену акций PYPL со 100 до 92 долларов. Тем не менее, Mizuho также сохранила рекомендацию «Покупать» для акций, а цель в 92 доллара подразумевает значительный потенциал роста по сравнению с текущей ценой акций.

Судя по всему, ранее PayPal планировал увеличить операционную маржу в 2023 году на 125 базисных пунктов, но теперь нацелен на 100 базисных пунктов. Впрочем, большинство аналитиков, похоже, это не слишком беспокоит. Как мы сейчас обсудим, эксперты с Уолл-стрит, по-видимому, по-прежнему довольно положительно относятся к PayPal, и ни один из них не присваивает акции PYPL рейтинг «Продать» или эквивалентный рейтинг.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции PYPL?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции PYPL оцениваются как акции с умеренной покупкой на основе 18 рейтингов «покупать» и девяти рейтингов «держать» и, что особенно важно, нулевого рейтинга «продавать». Средняя целевая цена PayPal составляет 96,83 доллара, что предполагает потенциал роста на 62%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции PYPL, самым прибыльным аналитиком, работающим с акциями PYPL (в течение одного года), является Моше Катри из Wedbush со средней доходностью 23,33% на рейтинг. . Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции PayPal?

Распродажа акций PayPal была захватывающей и, скорее всего, преувеличенной. Конечно, будет сложно уверенно инвестировать в PayPal, если вы посмотрите только на сравнительную статистику оценки компании.

Однако в истории PayPal есть нечто большее, чем эти цифры. Если вы проверите ежеквартальные результаты PayPal и заметите, что многие аналитики не слишком обеспокоены «консервативным» прогнозом компании, то вы можете увидеть стоимость акций PYPL.