🎙 Генеральный директор Charles Schwab говорит, что воспользовался недавним спадом. Вот акции 3 других банков, которые сейчас покупают инсайдеры

Генеральный директор Charles Schwab говорит, что воспользовался недавним спадом. Вот акции 3 других банков, которые сейчас покупают инсайдеры

«Купить дип» не стало вездесущей фразой, это не просто так. В связи с тем, что акции банков в последнее время падают одновременно, независимо от того, рискует ли им постичь та же участь, что и SVB и Signature bank, существует множество возможностей «купить на падении», которыми инвесторы могут воспользоваться прямо сейчас.

И это то, что делает один генеральный директор. Увидев, как акции его фирмы Charles Schwab упали более чем на 30% с начала кризиса, генеральный директор Уолтер Беттингер заявил во вторник, что купил 50 000 акций для своего личного счета. Беттингер также сказал, что он был не одинок в этом, утверждая, что клиенты банка также загружали акции SCHW.

Похоже, что действие покупки не было зарезервировано для онлайн-брокера. В других местах банковские инсайдеры были заняты скупкой акций своих собственных акций, очевидно, чувствуя, что откат слишком хорош, чтобы сопротивляться. Если инсайдеры загружаются, это посылает сильный сигнал инвесторам, они должны полагать, что акции их компании недооценены.

В свете этого мы воспользовались инструментом Insiders’ Hot Stocks на TipRanks и получили самую низкую информацию о трех банковских акциях, демонстрирующих сильную активность инсайдеров. Вот подробности.

Пятый Третий Банкорп (FITB)

Fifth Third Bancorp со штаб-квартирой в Цинциннати, штат Огайо, является одним из крупнейших потребительских банков Среднего Запада. Работая через свой дочерний банк Fifth Third Bank, его клиентская база включает розничных клиентов, малый бизнес и инвестиционных клиентов, при этом бизнес разделен на несколько отдельных сегментов: коммерческие банковские услуги, банковские отделения, потребительское кредитование и управление капиталом и активами.

В недавнем отчете Fifth Third за четвертый квартал рост процентных ставок помог компании значительно увеличить процентную маржу — разницу между ставками банка по кредитам и ставками по депозитам. Чистая процентная маржа (NIM) выросла на 13 процентных пунктов последовательно до 3,35%. По сравнению с прошлым годом эта цифра выросла на гораздо более значительные 80 процентных пунктов по сравнению с маржой 4 кв. 2021 г., равной 2,55%. В результате чистый процентный доход увеличился на 32% в годовом исчислении до 1,6 млрд долларов. Кроме того, в то время как расходы увеличились только на 1%, заявленная выручка выросла на 16% до 2,3 млрд долларов.

Как и в случае со многими другими региональными банками, акции FITB оказались под давлением после банкротства банка, упав на 26% с начала кризиса.

Один инсайдер решил, что пора набрасываться. Директор Гэри Хемингер загрузил двумя блоками в общей сложности 47 500 акций в начале недели, что сейчас стоит 1,19 миллиона долларов.

Он не единственный, кто проявляет уверенность. Оценивая перспективы этого банка, Скотт Сиферс из Piper Sandler выделяет чистую процентную маржу как фактор, отличающий FITB.

«Нам кажется, что FITB сможет сохранить восходящую траекторию в этом году», — сказал аналитик. «Кроме того, похоже, что компания позиционирует себя так, что она должна быть в состоянии даже удерживать нижний предел чистой процентной маржи около 3,30% в течение следующих нескольких лет, даже если ставки упадут на пару сотен базисных пунктов. Таким образом, основным отличительным фактором FITB, на наш взгляд, является последовательность и устойчивость в его траектории NII… В рамках существующего руководства FITB кажется нам одной из крупных региональных компаний с лучшим положением ».

Эти комментарии составляют основу рейтинга Зифера «Перевес» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в 40 долларов дает возможность годовой доходности примерно 57%. (Чтобы просмотреть послужной список Зиферса, нажмите здесь)

В других местах на Уолл-стрит акции получают дополнительно 4 покупки и удержания, каждая из которых соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Учитывая, что средняя цель составляет 39,83 доллара, аналитики, такие как Зифер, ожидают, что акции вырастут примерно на 57% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций FITB)

Звездный Банкорп (STEL)

Далее идет еще один банковский холдинг. Stellar Bank, дочерняя компания Stellar Bancorp, находится в Хьюстоне, штат Техас, и предлагает широкий спектр коммерческих банковских услуг. Банк в основном обслуживает малый и средний бизнес и индивидуальных клиентов, базирующихся в Хьюстоне, Бомонте, Далласе и прилегающих районах Техаса.

Банк является новым концерном, образованным в результате слияния равных Allegiance Bank и Community Bank of Texas, NA. Слияние вступило в силу 1 октября 2022 года.

Результаты компании в четвертом квартале отражали результаты первого квартала как объединенной компании и продемонстрировали контрастные состояния между верхними и нижними доходами. Выручка выросла на 108,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 126,25 млн долларов, превысив прогноз Street на 6,16 млн долларов. Тем не менее, базовая прибыль на акцию в размере 0,15 доллара сильно не соответствует консенсус-прогнозу в 0,72 доллара.

Акции упали после публикации Q4 и снова упали после фиаско SVB, хотя и не так сильно, как акции других банков.

Тем не менее, два инсайдера, очевидно, считают, что настало подходящее время для нападения. В понедельник директор Джо Суинбанк купил 37 841 акцию на сумму 991 000 долларов, а директор Джо Пенланд купил 10 000 акций на сумму 262 000 долларов.

Аналитик Stephens Мэтт Олни также настроен оптимистично в отношении этих акций и приводит четкие доводы в пользу покупки, поскольку потенциальная прибыль явно перевешивает риски. Он пишет: «В условиях макроэкономической неопределенности мы по-прежнему считаем, что STEL имеет хорошие позиции благодаря своему сильному финансированию, отличной кредитной репутации и сильному операционному присутствию на юго-востоке Техаса».

С этой целью Олни присваивает акциям STEL рейтинг «Перевес» (т. е. «Покупать») и подкрепляет его целевой ценой в $38. Это предполагает, что акции вырастут на 44% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Олни, нажмите здесь)

Другие аналитики поддерживают точку зрения Олни. За последние три месяца не было назначено 3 Покупок и ни одного Удержания или Продажи, поэтому на Улице ходят слухи, что STEL является сильной покупкой. Средняя целевая цена $34,33 предполагает потенциал роста на уровне 29,50%. (См. прогноз акций STEL)

Прибрежные финансовые (CCB)

Последний банк, который мы рассмотрим, — это акции холдинговой компании Coastal Financial, операции которой осуществляются через ее дочернюю компанию Coastal Community Bank. Штаб-квартира компании находится в г. Эверетт, штат Вашингтон. Компания курирует 14 филиалов с полным спектром услуг в районе Пьюджет-Саунд. Малый и средний бизнес, профессионалы и частные лица пользуются полным спектром банковских услуг Coastal, в то время как через свое подразделение CCBX Coastal также предоставляет банковские услуги как услугу брокерским дилерам и компаниям, предоставляющим цифровые финансовые услуги.

Выручка компании росла быстрыми темпами, и это снова подтвердилось в недавнем отчете за четвертый квартал. Выручка достигла 96,24 млн долларов, увеличившись на 147,2% по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая прибыль компании составила 13,1 млн долларов, что составляет 0,96 доллара на акцию. Это хорошо сопоставимо с чистой прибылью в размере 11,1 млн долларов США (0,82 доллара США), показанной в предыдущем квартале, и чистой прибылью в размере 7,29 млн долларов США, полученной в 4 квартале 2021 года. Компания завершила год с общими активами в размере 3,14 млрд долларов, что на 19,3% больше, чем 2,64 млрд долларов на конец 2021 года.

Тем не менее, акции не смогли противостоять силе банковского краха и недавно сильно пострадали в серии сессий, упав на 26%, прежде чем показать восстановление.

Отказом воспользовались 4 члена высшего руководства, наиболее заметной из которых стала покупка директора Стивена Ховде. Во вторник он купил 30 000 акций. Их рыночная стоимость в настоящее время превышает 1 миллион долларов.

Эти акции также привлекли внимание Дэвида Фистера из Raymond James, который написал: «Учитывая сильные перспективы роста с защитными характеристиками перед потенциальным кредитным циклом, мы положительно оцениваем соотношение риска и вознаграждения и не верим, что текущая оценка учитывает значимую потенциальную прибыль. мощность от своего сегмента BaaS (CCBX). Поскольку он продолжает проверять бизнес-модель на протяжении всего цикла, мы ожидаем значительный потенциал для многократного расширения, учитывая его высокодоходную бизнес-модель (+20% ROATCE) с минимальным кредитным риском».

Основываясь на этой оценке, Feaster имеет рекомендацию «Сильная покупка» для акций CCB, подкрепленную целевой ценой в 57 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 59% от текущей торговой цены.

Некоторые акции ускользают из поля зрения Уолл-стрит, и CCB, похоже, сейчас один из них; Рецензия Фистера — единственная в истории. (См. прогноз акций CCB)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.