🎙 Эти 3 акции Dow Jones являются «сильными покупками» на Уолл-стрит

Эти 3 акции Dow Jones являются «сильными покупками» на Уолл-стрит

Основная мысль

Промышленный индекс Доу-Джонса полон ценных бумаг с большой капитализацией, которые могут лучше пережить рецессию, обусловленную процентными ставками. Вот три отличных компонента Dow, по которым Уолл-стрит все еще имеет рейтинг «Решительная покупка».

В этой части мы будем использовать инструмент сравнения, чтобы рассмотреть три акции Dow Jones с сильным рейтингом на покупку — DIS, MCD и MSFT — которые, возможно, уже имеют худшие результаты и имеют средства для ралли перед лицом кризиса. рецессия.

После такого впечатляющего падения с июньских минимумов промышленный индекс Доу-Джонса, похоже, готов отказаться от части прибыли. Хотя никто не знает, насколько текущая передышка после ралли потянет рынки вниз, я действительно думаю, что аналитики менее склонны снижать свои ценовые ориентиры для более устойчивых фирм, которые устояли в этом году.

Понятно, что рецессия (или ожидание экономического спада) сведет на нет впечатляющие показатели роста, опубликованные, когда экономика была раскаленной на протяжении большей части 2021 года. Поскольку ФРС тормозит экономику, многие фирмы обречены на крах растущее макроэкономическое давление и более избирательный потребитель.

Тем не менее, не все фирмы созданы одинаково. Многие компании с крупными голубыми фишками могут получить максимальную отдачу от относительно умеренной рецессии, которая может произойти. Dow Jones — довольно странный взвешенный по цене индекс с относительно небольшой выборкой (30) хорошо зарекомендовавших себя компаний.

Хотя индекс Доу-Джонса, возможно, не является хорошим представлением более широкого фондового рынка, он содержит множество интригующих опционов на «стоимость», которые могут сохраниться при таком уровне и распродаже на рынке, вызванной ростом.

Дисней

Дисней уже пережил один из самых сильных встречных ветров с градом в своей истории. Карантин из-за COVID-19 подорвал бизнес парков и развлечений, поскольку компания изо всех сил пыталась развлечь заблокированные домохозяйства с помощью своей платформы потокового видео Disney +.

Когда ограничения были сняты и Америка вернулась к нормальной жизни, интерес к потоковому видео со временем угас. Потоковое вещание больше не является передовым. Это просто еще один способ достучаться до потребителя, причем дорогой.

В то время как ажиотаж о потоковом вещании утих, рост потокового вещания Disney не изменился. С ростом числа подписчиков трио Disney+, Hulu и ESPN+ делает Disney новым королем потокового вещания. В любом случае инвесторы, кажется, думают, что потоковые войны закончились, когда мы приближаемся к рецессии.

Хотя потоковое вещание больше не является инновационным, я думаю, что рынок потокового вещания был чрезмерно наказан. Когда мы выйдем из рецессии, потребители снова начнут тратить деньги на подписку. Стримеры, такие как Disney, станут более изобретательными в снижении уровня оттока в отрасли, будь то за счет сверхдлинных сериалов или «сложенных» конвейеров контента; Я думаю, что негатив вокруг потокового вещания преувеличен.

Поскольку Disney+ продолжает расти, а парки продолжают играть мускулами, трудно не радоваться акциям Disney, поскольку они надеются оправиться от одного из своих худших падений (около 53%) со времен Великой рецессии.

Уолл-Стрит считает, что Disney является сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 16 покупок и три удержания. При увеличении продаж в 2,6 раза акции DIS вполне могут оказаться неправильно понятой сделкой, поскольку парки и стриминговые сервисы продолжают демонстрировать силу для разнообразия. Средняя целевая цена акций DIS в $139,28 предполагает потенциал роста на 24,2%.

Макдональдс

McDonald’s — это американская икона, акции которой зарекомендовали себя как отличное убежище для инвесторов, потрясенных рецессией. Акции MCD держались намного лучше, чем в среднем по рынку, что помогло Доу-Джонсу удержать некоторое относительное превосходство над высокотехнологичным Nasdaq.

На момент написания статьи пионер фаст-фуда торгуется с прибылью в 31,7 раза больше, а продаж — в 8,1 раза. Это дороже, чем акции многих быстрорастущих технологических компаний. Хотя McDonald’s — устойчивая к рецессии фирма старой школы с простой для понимания бизнес-моделью, генеральный директор Крис Кемпчински показал, что старая собака может научиться новым трюкам.

Благодаря интригующему сотрудничеству со знаменитостями и готовности экспериментировать с новыми пунктами меню (вспомните Биг Мак на основе курицы), McDonald’s становится все более актуальным для молодой и модной аудитории.

McDonald’s не просто готов продолжать генерировать достаточный свободный денежный поток по мере приближения рецессии; он готов занять долю рынка. Акции дороги с исторической точки зрения, но они этого заслуживают.

Уолл-стрит также любит акции McDonald’s: 21 покупка и всего три удержания. Прогноз средней цены акций MCD предполагает потенциал роста на 12,6% в предстоящем году. На медвежьем рынке с грядущей рецессией такая, казалось бы, «средняя» доходность больше, чем может желать любой инвестор.

Майкрософт

Microsoft — гигант Dow с рыночной капитализацией в 2 триллиона долларов на момент написания статьи. Король программного обеспечения нашел способ противостоять эффекту старения, замедляющему рост, отчасти благодаря своей силе в облаке. Помимо Azure, Microsoft приложила руку ко многим другим пирогам, многие из которых могут стать новыми драйверами роста, как только метавселенная будет готова для масс.

В частности, игровое подразделение Microsoft Xbox — это то, на что стоит обратить внимание, поскольку оно приближается к тому, чтобы получить зеленый свет на приобретение разработчика видеоигр Activision Blizzard (ATVI). За прошедшие годы компания незаметно изменила индустрию видеоигр, предложив Xbox Game Pass.

Game Pass — это разрушительная сила, которая меняет способ доступа игроков к контенту. С одной подпиской геймеры получают доступ к более чем сотне качественных игр. По мере того, как Game Pass улучшается, с играми Activision и Blizzard, которые могут быть добавлены в сервис, если сделка с Activision Blizzard состоится, я думаю, что дни покупки отдельных игр могут быть сочтены, поскольку предложения по подписке продолжают укрепляться.

На данный момент Xbox — это относительно небольшой кусок пирога. Однако, если во второй половине десятилетия метавселенная станет мейнстримом, Xbox может обеспечить устойчивый двузначный рост, как это делает Azure.

Microsoft — это фирма, которая продолжает развиваться, используя свой размер (и кошелек) в своих интересах. В условиях надвигающейся рецессии в сторону Microsoft будут летать экономические удары и крючки, но она гораздо лучше справляется с ударами, чем многие ее более мелкие коллеги.

Уолл-стрит по-прежнему настроена оптимистично в отношении Microsoft и ее способности расти в трудные времена: 28 покупок и два удержания. Аналитики прогнозируют среднюю целевую цену акций MSFT на уровне $325,77, что предполагает потенциал роста на 24,4%.

Вывод: аналитики ожидают большего от акций MSFT

Disney, McDonald’s и Microsoft — одни из любимых акций аналитиков в Dow. Из трех названий Microsoft, по-видимому, имеет наибольший потенциал роста в следующем году: ожидается рост на 24,4%.