📰 Илон Маск говорит, что спрос на литий будет продолжать расти — вот 2 акции, которые могут принести пользу

Илон Маск говорит, что спрос на литий будет продолжать расти — вот 2 акции, которые могут принести пользу

Давайте поговорим об электромобилях (EV) и их аккумуляторах. Высокая цена на бензин, которая все еще выросла примерно на 2 доллара с тех пор, как президент Байден вступил в должность, повысила интерес к электромобилям. Большее любопытство клиентов естественным образом приведет к увеличению спроса, и теперь мы переходим к батареям и литию.

Литий является металлическим элементом, необходимым для создания высоковольтных аккумуляторных систем, и для каждого построенного электромобиля требуется в среднем 8 кг металла. Отраслевые эксперты говорят, что спрос на литий будет намного превышать предложение в обозримом будущем, по крайней мере, до 2030 года. Предсказуемым последствием является рост цен. С января этого года стоимость лития удвоилась, а за последние 12 месяцев она выросла примерно на 500% и более.

Важным моментом является то, что литий не является редкостью. Залежи хорошо известны, и, по словам генерального директора Tesla Илона Маска, основным узким местом является переработка руды в формы, пригодные для использования в промышленности. Маск рассматривает этот момент как потенциальный вход для предпринимателей, отмечая, что это поле предлагает высокую маржу и прибыль.

«Я бы очень хотел еще раз призвать предпринимателей войти в бизнес по переработке лития. Вы не можете проиграть», — сказал Маск. В аналогичном контексте он добавил, что «литиевые батареи — это новая нефть».

На этом фоне мы использовали базу данных, чтобы найти две акции с рейтингом покупки, которые активно участвуют в производстве и переработке лития и имеют хорошие возможности для получения выгоды от продолжающегося бума спроса на литий. Давайте посмотрим поближе.

Пьемонтский литий (PLL)

Первая акция, на которую мы обращаем внимание, — это Piedmont Lithium, компания, нацеленная на увеличение доли США на мировом рынке лития. Как отмечает компания, США могут претендовать на 17% разведанных запасов лития в мире, но производят только 2% лития на мировом рынке. У Пьемонта есть горнодобывающие активы в Северной Каролине, в проверенном поясе оловянного сподумена Каролины, менее чем в часе езды от города Шарлотта. Пьемонт работает над превращением этих активов в устойчивый источник гидроксида лития для аккумуляторных батарей, опираясь на свое выгодное расположение.

Пьемонт в настоящее время владеет более чем 1100 акрами в регионе оловянно-сподуменового пояса (TSB) и работает над увеличением своих владений. TSB был с 1950-х по 1980-е годы основным источником лития для западной экономики, и, учитывая его стратегическое расположение рядом с быстро растущим технологическим центром США, Пьемонт считает, что он может снова стать таким важным. Компания нацелена на возможное производство лития на уровне 160 000 тонн в год с возможностью перерабатывать его в 22 700 тонн гидроксида лития в год.

Помимо активов в Северной Каролине, Пьемонт активно ищет дополнительные источники лития в Северной Америке. В мае и июне компания объявила о своем партнерстве с Sayona Quebec для перезапуска проекта North American Lithium (NAL) в Валь-д'Ор, Квебек. Возобновление повлечет за собой затраты около 80 миллионов долларов, но, по оценкам компании, проект может достичь 168 000 тонн концентрата сподумена в год с 6%-ным прогнозируемым сроком службы рудника в 27 лет. Пьемонт планирует запустить NAL в производство в течение 1 пол. 23 г.

Piedmont также имеет партнерские отношения с Atlantic Lithium для разработки проекта Ewoyaa в Гане. Этот горнодобывающий проект имеет потенциал для добычи около 30,1 млн тонн Li2O с концентрацией 1,26% — литиевый рудник, пригодный для промышленного использования. Хотя самые большие запасы Пьемонта находятся в Северной Каролине, важно отметить, что проекты в Квебеке и Гане продвигаются вперед в более короткие сроки.

Вызвав интерес у инвесторов, Пьемонт в июле этого года стал членом фондового индекса Russell 2000.

Анализируя Cowen, аналитик Дэвид Декельбаум отмечает все это, особенно предстоящие катализаторы компании и долгосрочный характер ее активов в Каролине. Он пишет: «Пьемонт — это недооцененная история литиевой компании с вертикальной интеграцией, которая имеет значительный потенциал для расширения своего присутствия в США в качестве ведущего производителя гидроксида для аккумуляторов, получающего выгоду от выгодных контрактов на производство сподумена. PLL богата катализатором во 2П22, включая объявления о конверсионном заводе LHP-2 и первых продажах сподумена в Квебеке в 1П23, среди первых непроизводственных компаний…»

«Carolina Lithium действительно представит привлекательную возможность роста после 2025 года, поскольку рудник и завод получат необходимые разрешения, но в то же время мы ожидаем, что акции начнут отражать стоимость более краткосрочного производства сподумена на Abitibi Hub в Квебеке и Ewoyaa в Квебеке. Гана», — добавил аналитик.

Комментарии Декельбаума поддерживают его рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») по акциям, а его целевая цена в $90 предполагает потенциал роста на 67% в ближайшие месяцы.

Пьемонт привлек положительное внимание со стороны Уолл-стрит, и его 3 положительных недавних обзора аналитиков составляют консенсус-рейтинг аналитиков «Сильная покупка». Средняя целевая цена в 89 долларов предполагает годовой прирост в 65% по сравнению с текущей торговой ценой в 53,73 доллара.

Albemarle Corporation (ALB)

Придерживаясь промышленного сектора Северной Каролины, мы обратимся к Albemarle, специализированной химической компании, специализирующейся на очистке лития и брома. В настоящее время Albemarle является крупнейшим в мире поставщиком литиевых продуктов для аккумуляторных батарей для рынка электромобилей. Компания из Шарлотты может похвастаться глобальной сетью и тремя крупными международными источниками лития: двумя источниками рассола в соленых озерах, одним в Чили и одним в Неваде, а также 49-процентной долей в австралийском сподуменовом руднике Талисон.

Рост цен и растущий спрос на рынках лития идут на пользу Albemarle, как становится ясно при беглом взгляде на доходы и прибыль компании. Albemarle продемонстрировала устойчивый рост в обоих случаях за последние шесть кварталов, а недавний финансовый отчет за 2 квартал 2022 года показал, что рост продолжает оставаться огромным. Выручка составила 1,48 миллиарда долларов, что на 91% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль на акцию составила 3,45 доллара, что на 288% больше, чем в прошлом году.

Из этих результатов впечатляющие 891,5 миллиона долларов общей выручки были получены от литиевого сегмента бизнеса Albemarle. Это на 178% больше, чем в прошлом году.

Заглядывая вперед, Albemarle прогнозирует результаты за весь 2022 год в размере от 7,1 до 7,5 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает фактическую выручку за 2021 год, и ожидает, что скорректированная прибыль за весь год составит от 3,2 до 3,5 миллиардов долларов, что более чем в три раза превышает прошлогодний итог. Наряду с этим впечатляющим прогнозом Albemarle также ожидает, что в этом году ее бизнес-поток станет положительным.

Пятизвездочный аналитик Колин Раш из Oppenheimer занимает 3-е место в общем рейтинге среди аналитиков Уолл-стрит и беззастенчиво оптимистичен в отношении Albemarle.

«ALB опубликовала еще один впечатляющий квартал, продолжая переводить контракты на литий на индексные цены… Мы воодушевлены поставкой первоначальных объемов из Кембертона, поскольку мы считаем, что отсюда компания эффективно оптимизирует свое производство. Мы отмечаем значительно более высокое генерирование денежных средств ALB, поддерживающее капитальные затраты на расширение за счет существующих активов, а также потенциал дополнительных слияний и поглощений. Мы по-прежнему считаем, что инвесторы недооценивают устойчивость ценообразования на литий, учитывая значительный спрос и зависимость новых химических элементов аккумуляторов от качества лития. Мы сохраняем оптимизм в отношении акций ALB», — написал Руш.

Признавая потенциальный рост компании, Раш оценивает акции ALB как «выгоднее» (т. е. «покупать»), а его целевая цена в $440 предполагает потенциал роста примерно на 70% в предстоящем году.

Что думает остальная часть улицы? Глядя на нарушение консенсуса, мнения других аналитиков более разбросаны. 9 покупок, 4 удержания и 2 продажи составляют консенсус умеренной покупки. Кроме того, средняя целевая цена в $282,43 указывает на потенциал роста ~9%.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.