Рубль всемогущий, а рынок — нет: обвал затянется? Куда пойдут дивиденды? / Главная ошибка Трампа
Итоги недели и инвестиционные портфели
Неблагоприятная неделя, особенно «кровавая пятница».
Подведение итогов рабочих пятидневок, прогнозы на будущее.
Оптимальный портфель: половина рублёвого депозита, половина валютного депозита, фонды денежного рынка под плавающую ставку.
Риски и тенденции на рынке
Поиск интересных идей на фондовом рынке становится сложнее.
Падение индекса ММВБ на 3,3% в пятницу.
Дивидендные отсечки оказывают давление на индекс.
Конъюнктура рынка
Конъюнктура для рынка акций неблагоприятная.
Ожидания снижения ставок и притока денег на фондовый рынок не оправдываются.
Военный конфликт и санкционное давление остаются ключевыми факторами.
Санкции и их влияние
Усиление санкционного давления со стороны ЕС и США.
Вероятность принятия санкций со стороны США до конца месяца.
Влияние санкций на курс рубля и доходы экспортеров.
Экономическая ситуация
Охлаждение экономики России, замедление прибылей корпораций.
Крепкий курс рубля давит на экспортеров.
Неопределённость в политике США и влияние на рынок.
Приток средств на фондовый рынок
Замедление притока средств от физлиц и юрлиц на фондовый рынок.
Отток средств от нерезидентов второй месяц подряд.
Дивиденды будут реинвестироваться в другие активы, а не в акции.
Важные заявления Трампа
Трамп планирует сделать важные заявления 14 июля.
Нефть растёт, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+.
Новый пакет санкций США может ограничить экспорт российских энергоносителей.
Влияние санкций на рынок
Санкции могут привести к сокращению российского предложения на внешнем рынке.
Российские компании, такие как «Лукойл», сталкиваются с трудностями.
ЕС разрабатывает аналогичный пакет санкций.
Риски вторичных санкций
Вторичные санкции могут усложнить транзакции и платежи для российских компаний.
Китайские и бразильские банки неохотно работают с Россией.
Позиция Трампа по санкциям
Трамп хочет, чтобы санкции вводились и отменялись президентом США.
Без возможности отмены санкций диалог с Россией будет затруднён.
Решения ОПЕК+
ОПЕК+ увеличивает добычу нефти в августе и сентябре.
Россия готова компенсировать другим участникам ОПЕК+ превышенную квоту на добычу.
Перспективы российских нефтяных компаний
Экспорт нефти из России сокращается.
Цены на нефть могут упасть, что ухудшит положение российских нефтяников.
Состояние акций нефтяных компаний
Акции «Роснефти» и «Лукойла» пробивают ключевые уровни.
Долгосрочные перспективы для российских нефтяников остаются неопределёнными.
Влияние санкций на рубль
Санкции могут ослабить рубль.
Рубль остаётся крепким, несмотря на инфляцию.
Инвестиции в еврооблигации
Автор продолжает инвестировать в еврооблигации российских компаний.
Сегодня запущен новый евробонд от «Газпрома».
Торговый баланс и экспортно-импортные операции
Торговый баланс с января по май снизился на 19%.
Экспорт упал на 6,2%, импорт вырос на 1,7%.
Объём чистых продаж валюты экспортерами достиг максимума — 7,5 миллиарда.
Причины высоких продаж валюты
Экспортёры продают почти всю выручку, а не только 40%, как предусмотрено нормативами.
Боязнь санкций заставляет компании выводить деньги из-за рубежа.
Спрос на валюту и переводы россиян
Объём покупок валюты физлицами снизился до 77 миллиардов рублей.
Спрос на валюту со стороны компаний достиг минимума за последний год.
Россияне начали возвращать деньги в страну третий месяц подряд.
Влияние на укрепление рубля
Ежедневные продажи валюты Минфином и ЦБ составляют около 10 миллиардов.
Компании-экспортёры конвертируют 80–100% валютной выручки.
Спрос на импорт из-за высоких ставок не восстанавливается.
Перспективы торгового баланса
Сальдо торгового баланса с учётом июня может упасть на 21–22%.
Экспорт будет затухать, импорт может вырасти.
После июля прогнозы сложно давать.
👉 Спасибо: 👑 Premium Роботы | Telegram | 🍩 Донат