✏ Прогноз цены на золото: XAU/USD между молотом и наковальней

Прогноз цены на золото: XAU/USD между молотом и наковальней

ПРОГНОЗ ЗОЛОТА

XAU/USD ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Поскольку оптимизм в отношении мирных переговоров в Украине быстро угасает, спрос на золото как на безопасное убежище дал желтому металлу некоторую поддержку в разгар нескольких фундаментальных встречных ветров. Начиная с падения сырой нефти, традиционно положительное отношение к золоту привело к понижательному давлению, поскольку инфляционные ожидания падают, что приводит к росту реальной доходности (см. график ниже). Рост реальной доходности увеличивает альтернативную стоимость владения золотом, что делает золото менее привлекательным для хранения по сравнению с другими активами.

10-ЛЕТНЯЯ РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ США

Источник: Рефинитив

Доллар не помогает ситуации с золотом, поскольку валютные рынки стекаются в безопасное место благодаря доллару США, поскольку риск, связанный с настроениями, снижается. Доллар, вероятно, продолжит свою восходящую траекторию из-за чрезвычайно агрессивной политики ФРС, стремящейся увеличить процентные ставки. Этот нарратив может быть поддержан позже сегодня сильными данными Non-Farm Payroll (NFP), которые укрепят ограниченный рынок труда США. Показатели средней прибыли также будут играть ключевую роль в отношении инфляционной среды, которая может дать золоту некоторую поддержку благодаря его спорной характеристике хеджирования инфляции. Вскоре после выхода данных NFP индекс деловой активности в производственном секторе от ISM, который, как ожидается, будет выше, чем предыдущие данные, может оказать дополнительную поддержку доллару в преддверии выходных.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Источник: экономический календарь DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Ценовое движение золота продолжает торговаться в рамках консолидационного прямоугольного паттерна (синего цвета) в поисках прорыва. Эта нерешительность отражается уровнем индекса относительной силы (RSI), который в настоящее время составляет около средней отметки 50, не благоприятствуя ни бычьему, ни медвежьему импульсу.

Быки в настоящее время находят сопротивление со стороны 20-дневной EMA (фиолетового цвета), но закрытие свечи выше может вдохнуть новую энергию в последующие уровни сопротивления.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

БЫЧЬИ НАСТРОЕНИЯ КЛИЕНТОВ IG

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время явно ДЛИННЫ по золоту, при этом 74% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, однако из-за недавних изменений в длинных и коротких позициях предпочтение отдается краткосрочному смещению вверх.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas