📰 Цены на золото растут на фоне усиления спекуляций о снижении ставки ФРС

Цены на золото растут на фоне усиления спекуляций о снижении ставки ФРС

Цена на золото выросла почти на 1% в понедельник, в конце североамериканской сессии, чему способствовало улучшение аппетита к риску из-за возросших ставок на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) может начать смягчать политику раньше, чем предполагалось. Это следует за отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованным в прошлую пятницу, который показал, что экономика продолжает создавать рабочие места, но более медленными темпами.

Пара XAU/USD торгуется на отметке $2320 после отскока от дневного минимума в $2291. Последний отчет о занятости в США (США) увеличил шансы на снижение ставки ФРС на четверть процентного пункта в сентябре 2024 года.

Участники рынка продолжают переваривать последние данные из США, поскольку апрельский отчет NFP оказался мягче, чем ожидалось. Если следующий отчет по инфляции окажется слабее, чем ожидалось, предположения трейдеров о том, что центральный банк США может снизить процентные ставки в течение года, подтвердятся.

Недавно представители ФРС перешли на сторону новостных лент. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что он не видел доказательств того, что инфляция находится на правильном пути, и добавил, что текущая политика является достаточно ограничительной. Ранее президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс добавил, что рынок труда замедляется и что ФРС рассматривает «совокупность» данных. Он добавил, что в конечном итоге произойдет снижение ставок.

Движущие силы рынка: цена золота выросла до $2320 на фоне падения доходности облигаций в США

Технический анализ: Цена на золото стабильно растет и остается выше $2320

Цена на золото настроена вверх, но по-прежнему боится повторно протестировать отметку в 2400 долларов. Чтобы это произошло, покупатели должны вернуть максимум 26 апреля, максимум последнего цикла в 2352 доллара. После прохождения следующей остановкой станет порог в 2400 долларов, за которым последует максимум 19 апреля в 2417 долларов и исторический максимум в 2431 доллар.

Следует сказать, что импульс находится на стороне быков: индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии 50 и нацелен выше.

И наоборот, если медведи оставят цену XAU/USD ниже 2300 долларов, это может открыть путь к откату к дневному минимуму 23 апреля в 2291 доллар. Последующие потери ожидаются ниже дневного максимума от 21 марта, который превратился в поддержку на уровне $2223, за которой следует $2200.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.