🎙 Технический анализ евро: дивергенция между EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Технический анализ евро: дивергенция между EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD

Евро прогноз:

Нет последовательного повествования?

Товарные рынки остаются крайне волатильными, что приводит к значительному опережению австралийского, канадского и новозеландского долларов по сравнению с европейскими валютами. И хотя такие пары, как EUR/AUD, EUR/CAD и EUR/NZD, в последние недели понесли значительные потери, этого нельзя сказать о трех основных кроссах EUR: EUR/GBP, EUR/JPY и EUR. /ДОЛЛАР США.

Однако основной темой может быть относительная позиция денежно-кредитной политики основных центральных банков. Например, ослабление евро/доллара США совпало с ростом вероятности краткосрочного повышения процентной ставки ФРС. Стабильность пары EUR/GBP совпала с тем, что рынки процентных ставок преуменьшают шансы на повышение ставки Банком Англии в краткосрочной перспективе, сохраняя при этом надежду на то, что ЕЦБ примет меры позже в этом году. А поскольку Банк Японии продолжает свою сверхмягкую денежно-кредитную политику перед лицом роста цен на энергоносители, пара EUR/JPY просто ведет себя сейчас так же, как и все другие кроссы JPY – прямая линия вверх.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/USD: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с марта 2020 г. по март 2022 г.) (ДИАГРАММА 1)

После первоначального медвежьего прорыва из бокового диапазона, сформированного в январе и феврале, курсы EUR/USD отскочили обратно к уровню прорыва, а затем снова пошли вниз. Медвежий импульс начинает восстанавливаться, а курсы EUR/USD ниже их дневного конверта 5-, 8-, 13- и 21-ЕМА, что соответствует полному медвежьему последовательному порядку. Подъем дневного MACD ниже его сигнальной линии замедляется, а дневной медленный стохастик только что подал сигнал на продажу. Двойная вершина все еще в игре, а измеренное движение указывает на продолжение потерь ниже 1,0800.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/USD (24 марта 2022 г.) (График 2)

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 61,42% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 1,59 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 1,50% меньше, чем вчера, и на 10,76% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 3,24% выше, чем вчера, и на 0,99% ниже, чем на прошлой неделе.

Как правило, мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать падать.

Позиционирование меньше чистых длинных, чем вчера, но больше чистых длинных, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/USD.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСОВ EUR/JPY: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с марта 2021 г. по март 2022 г.) (ДИАГРАММА 3)

Курсы EUR/JPY начали преодолевать два важных препятствия, которые указывают на то, что значительное бычье ралли находится на ранних стадиях: максимум 2021 года на уровне 134,12; и 61,8% восстановления Фибоначчи от максимума 2014 г./минимума 2016 г. на уровне 134,29. Достижения предполагают, что многомесячный бычий флаг, сформировавшийся после прорыва нисходящей линии тренда от максимумов июля 2008 г. и декабря 2014 г., наконец, привел к движению вверх, что указывает на дальнейшее укрепление в предстоящие недели и месяцы. Однако возвращение к уровню прорыва флага около 132,80 не исключено; впредь покупка на провалах является предпочтительной стратегией.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/JPY (24 марта 2022 г.) (график 4)

EUR/JPY: данные розничных трейдеров показывают, что 26,96% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение коротких и длинных трейдеров составляет 2,71 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 21,13% выше, чем вчера, и на 11,79% ниже, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 2,31% ниже, чем вчера, и на 23,61% выше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры закрывают короткие позиции, предполагает, что цены EUR/JPY могут продолжать расти.

Позиционирование менее чистое, чем вчера, но более чистое, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/JPY.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КУРСА EUR/GBP: ДНЕВНОЙ ГРАФИК (с марта 2021 г. по март 2022 г.) (ДИАГРАММА 5)

На прошлой неделе курсы EUR/GBP испытали ложный бычий прорыв, когда попытались преодолеть сопротивление нисходящего канала против максимумов декабря 2021 и февраля 2022 года. Но возвращение в канал не столь энергично, что говорит о том, что пара может не вернуться к годовому минимуму, установленному на отметке 0,8203, в ближайшем будущем (за исключением значительной эскалации российского вторжения в Украину, которое может еще больше подорвать сырьевые рынки, тем самым повышая краткосрочное инфляционное давление и снова вынуждая Банк Англии занять более агрессивную позицию). Требуется больше ясности, прежде чем будет установлено направленное смещение для курсов EUR/GBP.

Индекс настроений клиентов IG: прогноз курса EUR/GBP (24 марта 2022 г.) (График 6)

EUR/GBP: Данные розничных трейдеров показывают, что 62,84% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 1,69 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 1,94% больше, чем вчера, и на 52,02% больше, чем на прошлой неделе. в то время как количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 7,24% выше, чем вчера, и на 27,67% ниже, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/GBP могут продолжать падать.

Позиционирование меньше чистых длинных, чем вчера, но больше чистых длинных, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно смешанное смещение торговли EUR/GBP.

--- Написано Кристофером Веккио, CFA, старшим стратегом