💬 Forex Today: Следите за заявлениями ЕЦБ о политике после ралли доллара США, вызванного ростом индекса потребительских цен (CPI)

Forex Today: Следите за заявлениями ЕЦБ о политике после ралли доллара США, вызванного ростом индекса потребительских цен (CPI)

Вот что вам нужно знать в четверг, 11 апреля:

Доллар США (USD) продемонстрировал впечатляющий рост по отношению к своим конкурентам после выхода сильных данных по инфляции в среду. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о решениях по денежно-кредитной политике после завершения апрельского заседания в четверг, а в экономическом списке США будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице наряду с данными индекса цен производителей (PPI) за март.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США в марте вырос на 3,5% в годовом исчислении, сообщило в среду Бюро статистики труда США. Этот показатель последовал за ростом на 3,2%, зафиксированным в феврале, и оказался выше ожиданий рынка в 3,4%. В месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,4%.

Индекс доллара США вырос и достиг самого высокого уровня с ноября выше 105,00, поднявшись более чем на 1% за день. Позже в тот же день протокол мартовского заседания Федеральной резервной системы показал, что политики выразили общую неуверенность в сохранении повышенной инфляции и указали, что недавние данные не увеличили их уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю в 2%. Тем временем базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 4,5%, а основные фондовые индексы США потеряли около 1%.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным против швейцарского франка.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Ожидается, что ЕЦБ оставит ключевые ставки без изменений. После заявлений о политике президент ЕЦБ Кристин Лагард расскажет о перспективах политики и ответит на вопросы прессы. Пара EUR/USD потеряла более 1% в среду и в последний раз торговалась чуть ниже отметки 1,0750.

Банк Канады (BoC) сохранил учетную ставку на уровне 5%, как и ожидалось, в среду. На пресс-конференции после заседания глава Банка Канады Тифф Маклем заявила, что снижение ставок в июне «в пределах возможного». Пара USD/CAD набрала бычий импульс и достигла самого высокого уровня с ноября выше 1,3700. Пара остается в фазе консолидации немного ниже этого уровня утром в Европе в четверг.

Пара USD/JPY вышла из трехнедельного диапазона и поднялась до нового многолетнего максимума выше 153,00. Пара колеблется в узком канале выше этого уровня в начале европейской сессии.

GBP/USD продолжила снижение после падения ниже 1,2600 и потеряла более 1% в среду. Пара удерживается чуть ниже уровня 1,2550, начиная европейскую сессию.

В среду золото продемонстрировало глубокую коррекцию и опустилось ниже $2320. Пара XAU/USD немного выросла во время азиатских торгов и в последний раз торговалась на положительной территории около $2340.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.