🗯 Пара EUR/USD теряет динамику на фоне твердой ставки ЕЦБ на снижение ставок

Пара EUR/USD теряет динамику на фоне твердой ставки ЕЦБ на снижение ставок

Пара EUR/USD застряла в узком диапазоне выше круглого уровня поддержки 1,0700 на ранней американской сессии в четверг. Потенциал роста основной валютной пары остается ограниченным на отметке 1,0736 на этой неделе, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, начнет снижать свои ключевые ставки по займам после июньского заседания. Несколько менее агрессивные прогнозы Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам поддержали снижение.

Предварительные данные по инфляции в еврозоне за апрель показали, что годовая общая инфляция стабильно росла на 2,4%. За тот же период базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), который не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлился до 2,7% с 2,9% в марте. Хотя инвесторы прогнозировали более резкое снижение до 2,6%, данные сигнализировали о том, что инфляция в еврозоне собирается вернуться к желаемому уровню в 2%. Таким образом, политики ЕЦБ по-прежнему привержены снижению основной ставки по операциям рефинансирования с июня.

Тем временем политики ЕЦБ разделились во мнениях относительно того, следует ли центральному банку продлить цикл снижения ставок до политических совещаний после июня. В настоящее время финансовые рынки предполагают, что ЕЦБ снизит процентные ставки трижды в этом году.

По другую сторону Атлантики доллар США находится под давлением, поскольку ФРС сохраняет оптимизм в отношении количественного смягчения в этом году, несмотря на признание того, что прогресс в снижении инфляции до 2% застопорился.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: пара EUR/USD находится под давлением, поскольку доллар США стремится к прочной опоре

Технический анализ: EUR/USD изо всех сил пытается удержаться на отметке 1,0700.

Пара EUR/USD торгуется внутри торгового диапазона среды. Потенциал роста основной валютной пары ограничен уровнем 1,0735, поскольку ожидается, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки раньше, чем ФРС. Ближайшие перспективы единой валютной пары неопределенны, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке 1,0720 продолжает оставаться основным барьером для быков по евро.

На дневном графике пара EUR/USD демонстрирует резкое снижение волатильности, формируя фигуру симметричного треугольника. Наклоненная вверх граница фигуры «треугольник» проведена от минимума 3 октября на отметке 1,0448, а нисходящая граница расположена от максимума 28 декабря около отметки 1,1140.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон от 40,00 до 60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.