💬 Цена на золото снижается на фоне улучшения настроений рынка

Цена на золото снижается на фоне улучшения настроений рынка

Цена золота (XAU/USD) в четверг торгуется на уровне $2290 после падения почти на процентный пункт из-за снижения спроса на активы-убежища. Настроения рынка в целом позитивные, поскольку азиатские акции закрылись ростом, а цены на нефть колеблются на семинедельном минимуме.

Цены на золото выросли после заседания Федеральной резервной системы

Цена золота выросла более чем на 30 долларов за унцию после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) приняла курс на общее смягчение политики на своем майском заседании по политике в среду.

Быки по золоту подняли цену после того, как ФРС решила оставить процентные ставки без изменений и замедлить темпы сокращения своих вложений в казначейские облигации США, что является слегка «голубиным» шагом на фоне свертывания количественного ужесточения.

Тем не менее, ФРС также добавила к своему заявлению ястребиную фразу, чтобы отразить сохраняющееся упорство инфляции в США, заявив, что «в последние месяцы не наблюдалось дальнейшего прогресса в достижении цели Комитета по инфляции в 2 процента».

Однако опасения по поводу того, что ФРС действительно может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок – что нанесет ущерб не приносящему доход золоту – улеглись после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл назвал такой шаг «маловероятным».

В своем подготовленном выступлении Пауэлл отказался от каких-либо упоминаний о снижении процентных ставок в этом году и в ходе вопросов и ответов уклонился от вопросов о том, будет ли ФРС продолжать снижать ставки в 2024 году. Тем не менее, хотя общий вывод заключался в том, что ставки не будут снижаться в ближайшее время, дополнительное повышение ставок также не рассматривалось.

Технический анализ: цена золота, возможно, развернется взвешенное движение

Цена золота (XAU/USD) выполнила минимальное требование для завершения своей медвежьей ценовой модели «Измеренное движение» после достижения ценового целевого уровня Фибоначчи 0,681 для последней волны C на уровне $2286. Это может означать, что цены теперь будут расти.

Паттерны измеренного движения состоят из трех волн, которые образуют зигзаг. Конец последней волны C можно оценить на основе длины волны A. Обычно она либо равна длине A, либо имеет отношение Фибоначчи 0,681 к A.

В плане направления золото находится в нейтральной зоне: прорыв ниже целевого минимума Фибоначчи 0,681 на уровне $2285 будет необходим для подтверждения дальнейшего снижения до целевого уровня $2245 (1,000 или где A=C).

В качестве альтернативы, прорыв выше группы скользящих средних и пика волны B на отметке $2350 потенциально может открыть новую, более бычью среду. Затем это может привести к повторному тестированию максимумов в 2400 долларов.

Кроме того, тенденция цен на золото растет как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, что в целом поддерживает перспективы.

Часто задаваемые вопросы о настроении к риску

В мире финансового жаргона два широко используемых термина «принятие риска» и «выключение риска» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более охотно покупают рискованные активы. На рынке «без риска» инвесторы начинают «играть осторожно», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей уверенностью принесут прибыль, даже если она относительно скромная.

Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство сырьевых товаров – за исключением золота – также будут расти в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут – особенно крупные государственные облигации – золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валютные пары, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые являются «рискованными». на". Это связано с тем, что рост экономики этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары имеют тенденцию дорожать в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.

Основными валютами, которые имеют тенденцию расти в периоды «рискового риска», являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Йена – из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли откажутся от них – даже в условиях кризиса. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.