🖥 Индекс ASX 200 торгуется выше отметки 7780, положительные данные по занятости снижают вероятность снижения ставок

Индекс ASX 200 торгуется выше отметки 7780, положительные данные по занятости снижают вероятность снижения ставок

Индекс ASX 200 движется взад и вперед в диапазоне, торгуясь в четверг около 7780. Этот разворот можно объяснить позитивными данными по занятости в Австралии. Сезонно скорректированное изменение уровня занятости за февраль выросло до 116,5 тыс., превысив ожидания в 40,0 тыс. и предыдущий показатель в 15,3 тыс. Кроме того, уровень безработицы увеличился на 3,7%, что ниже ожидаемых 4,0% и предыдущих 4,1%. Эти положительные цифры способствуют ястребиной позиции Резервного банка Австралии (РБА). Во вторник РБА решил сохранить процентные ставки на уровне 12-летнего максимума в 4,35%, что соответствует его позиции на третьем заседании подряд.

Индекс ASX 200 вырос почти на 1,0% и превысил 7770 в первые часы, следуя за ночным ралли на Уолл-стрит. Этот всплеск последовал за подтверждением Федеральной резервной системой США (ФРС) ожиданий трех снижений процентных ставок в этом году. Индекс S&P 500 достиг отметки 5200 после того, как ФРС сохранила ставку на уровне 5,5%. Цветные металлы, включая медь и палладий, также участвовали в ралли накануне вечером.

Австралийский фондовый рынок отразил снижение акций финансовых компаний, причем заметное снижение наблюдалось среди основных игроков. Котировки Commonwealth Bank опустились до 116,60, отметив снижение на 0,42%, котировки National Australia Bank опустились до 34,50, снизившись на 0,54%, а котировки Westpac Banking опустились до 26,40, снизившись на 0,75%. И наоборот, Telix Pharmaceuticals, Ramelius Resources и Webjet оказались в лидерах роста, тогда как Brickworks и Strike Energy оказались в числе лидеров потерь.

Активность частного сектора Австралии продемонстрировала устойчивость в марте, ознаменовав второй месяц подряд роста. Предварительный PMI в сфере услуг Judo Bank поднялся до 53,5 с предыдущего значения 53,1, а сводный PMI увеличился до 52,4 с 52,1. Однако производственный PMI снизился до 46,8 с предыдущего значения 47,8.

Министерство юстиции США готовится подать иск против Apple, возможно, уже в четверг. В иске утверждается, что технологический гигант нарушил антимонопольное законодательство, препятствовав доступу конкурентов к аппаратным и программным функциям iPhone. Этот судебный иск является частью более широких усилий администрации Байдена по решению антимонопольных проблем в технологической отрасли, что еще больше обостряет ее конфронтацию с крупными технологическими корпорациями США.

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных экстренных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.