🎙 Промышленный индекс Dow Jones поднялся почти на 500 пунктов на фоне волатильного NFP в пятницу

Промышленный индекс Dow Jones поднялся почти на 500 пунктов на фоне волатильного NFP в пятницу

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) поднялся на 1,15% в пятницу после того, как сильное отклонение от показателей занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и других ключевых данных по труду выявило резкое ослабление внутренней экономики США, что вызвало рост ставок на снижение ставок со стороны Федеральной резервной системы. В апреле в США появилось меньше рабочих мест, чем ожидалось, а уровень безработицы вырос. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) ISM Services также упал до 16-месячного минимума, поскольку экономическая активность подтверждает усиление экономического спада.

Рынки, как ни странно, делают ставку против экономики США, предлагая акции в целом выше, поскольку экономические данные начинают ухудшаться. Согласно инструменту FedWatch Tool CME, рынки ставок теперь видят 64%-ную вероятность снижения ставки как минимум на четверть пункта на сентябрьском заседании ФРС.

Снижение показателей занятости и заработной платы усиливает надежды на снижение ставок

Апрельский отчет NFP по труду показал, что за месяц в США было создано 175 тыс. новых рабочих мест, что ниже прогноза в 243 тыс. В предыдущем месяце индекс был пересмотрен в сторону повышения до 315 тыс. с 303 тыс. Средняя почасовая прибыль в апреле выросла на 0,2% м/м, что ниже ожидаемых 0,3%. Индекс деловой активности в сфере услуг (ISM) неожиданно упал до 16-месячного минимума в 49,4, что ниже ключевого сдерживающего уровня 50,0 и не соответствует прогнозируемому росту до 52,0 с 51,4.

Единственным препятствием для надежд на снижение ставок стали данные о ценах на услуги ISM в апреле, которые снова выросли до 59,2 с предыдущих 53,4, поскольку инфляционное давление продолжает преследовать внутреннюю экономику США.

Новости Доу-Джонса

В пятницу индекс Dow Jones поднялся более чем на 1%, чему способствовал рост небольшого количества акций технологических компаний, в то время как падение остается относительно ограниченным. Акции биотехнологической компании Amgen Inc. (AMGN) взлетели за день на 12,5%, прибавив около 45 пунктов и торговавшись выше $313,00 за акцию. За Amgen последовала Apple Inc. (AAPL), поднявшаяся в пятницу на 7%, прибавив 12 пунктов и торговавшись выше $185,00 за акцию.

Акции Chevron Corp. (CVX) упали на -1,12%, потеряв -1,8 пункта и опустившись ниже $160,00 за акцию. Акции McDonald’s Corp. (MCD) также потеряли -1,0%, поскольку прогнозные прогнозы предупреждают о снижении продаж. Акции McDonald’s упали на -1,0%, потеряв 3 пункта и торговавшись до $270,00 за акцию.

Технический прогноз Dow Jones

Промышленный индекс Доу-Джонса поднялся до максимума ранней сессии в 38 840,05 после того, как рынки пошли вверх на последних отчетах NFP по труду в США, укрепившись после ранних низких ставок дня в 38 345,60. Акции торгуются в верхней половине дневного ценового движения, поскольку индекс DJIA рассчитывает завершить пятницу на отметке 38 800,00.

Пятничный бычий импульс вернул индекс Доу-Джонса выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 38 435,55. Долгосрочное ценовое движение по-прежнему находится в руках быков, поскольку индекс DJIA торгуется севернее 200-дневной EMA на отметке 36 800,58.

Пятиминутный график Доу-Джонса

Дневной график Доу-Джонса

Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.

Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%. Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу. ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда показатели занятости оказываются выше ожиданий, доллар США имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже. NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в ​​своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота, и наоборот. Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, когда деньги, по крайней мере, приносят проценты.

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты. Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное. Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.