📰 MP Materials (NYSE:MP): лидер на рынке редкоземельных металлов

MP Materials (NYSE:MP): лидер на рынке редкоземельных металлов

Магниты неодим-железо-бор (NdFeB) играют решающую роль в инфраструктуре и обороне. Тем не менее, сильная зависимость от импорта, в основном из Китая, представляет собой серьезную проблему национальной безопасности для американской компании MP Materials (NYSE: MP), которая занимает стратегическое положение как единственное крупномасштабное предприятие по добыче и сепарации редкоземельных элементов в США, что дает ей возможность существенно рост. Хотя акции упали за последний год, они представляют собой привлекательную возможность для долгосрочных инвесторов, стремящихся выйти на рынок редкоземельных металлов.

Добыча редкоземельных металлов

MP Materials — один из крупнейших производителей редкоземельных материалов, на долю которого приходится около 15% мировых поставок. Производимые редкоземельные материалы играют жизненно важную роль в создании широкого спектра передовых технологий, включая электромобили, дроны и ветряные турбины.

Помимо добычи полезных ископаемых, MP Materials производит оксид NdPr на своем предприятии в Маунтин-Пасс.

Прогнозируется, что к 2040 году спрос на мировом рынке на магнитный оксид редкоземельных элементов увеличится в пять раз и превысит 57 миллиардов долларов.

Финансовый прогноз

Компания MP Materials недавно объявила финансовые результаты за четвертый квартал, продемонстрировав убыток за четвертый квартал, в первую очередь вызванный снижением цен на стратегические полезные ископаемые и ростом производственных затрат. Тем не менее, заявленные потери оказались менее серьезными, чем прогнозировали аналитики. Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию за четвертый квартал на уровне -0,02 доллара по сравнению с консенсус-прогнозом -0,04 доллара, а выручка за четвертый квартал составила $52,21 млн, превысив консенсус-прогноз в $45,73 млн.

MP закончила год с чуть менее 1 миллиарда долларов валовых денежных средств и более 300 миллионов долларов чистых денежных средств. Компания рассчитывает потратить примерно от 200 до 250 миллионов долларов на общие капитальные затраты, однако при текущих спотовых ценах она по-прежнему прогнозирует, что к концу 2024 года на балансе будет более 900 миллионов долларов валовых денежных средств и 200-250 миллионов долларов чистых денежных средств. .

Компания также объявила, что ее совет директоров дал зеленый свет программе обратного выкупа ее обыкновенных акций на сумму до 300 миллионов долларов. Этот стратегический шаг направлен на создание дополнительной стоимости для акционеров. Программа действительна в течение одного года и не обязывает к покупке определенного минимального количества акций.

Какова целевая цена для MP?

Акции MP Materials имеют тенденцию к снижению, зафиксировав доходность -46,22% за последний год. Он торгуется на нижней границе своего 52-недельного ценового диапазона в размере $12,68–$28,75 и продолжает демонстрировать отрицательную ценовую динамику. Судя по различным относительным показателям (P/E, P/S, EV/EBITDA), акции выглядят справедливо или переоцененными, хотя, если цена продолжит падать, они могут быстро войти на территорию стоимости.

Аналитики, следящие за акциями, настроены с осторожным оптимизмом. Например, аналитик BofA Лоусон Уиндер недавно снизил целевую цену для MP Materials с $30 до $25, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции. Он ссылается на краткосрочную слабость цен на NdPr, хотя ожидает, что цены достигнут дна в первом квартале, а среднесрочная и долгосрочная перспектива будет способствовать увеличению прибыли.

Акции MP имеют рейтинг «Сильная покупка» на основании рейтингов и 12-месячных целевых цен десяти аналитиков Уолл-стрит, опубликовавших свои публикации за последние три месяца. Средняя целевая цена акций MP составляет $22,25, что представляет собой потенциал роста на 47,55 % по сравнению с текущими уровнями.

Окончательный анализ материалов МП

MP Materials, единственное действующее предприятие по добыче и обогащению редкоземельных металлов в США, готово извлечь выгоду из растущего глобального спроса на эти важнейшие ресурсы. Несмотря на небольшую неудачу в виде убытка в четвертом квартале, финансовые перспективы компании остаются многообещающими. Ее устойчивое денежное положение и стратегические инициативы, такие как программа обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов долларов, подчеркивают ее инвестиционную ценность.

Поскольку в ближайшие годы спрос на редкоземельные материалы резко возрастет, компания MP Materials имеет хорошие возможности для потенциального роста, что делает ее привлекательной долгосрочной инвестицией.