🎙 XLP ETF: инвестируйте в акции потребительских товаров с устойчивым спросом

XLP ETF: инвестируйте в акции потребительских товаров с устойчивым спросом

Если текущий сезон отчетности нам о чем-то говорит, так это о том, что акции потребительских товаров с устойчивым спросом выглядят хорошим местом для размещения в 2024 году. Фонд Consumer Staples Select Sector SPDR (NYSEARCA:XLP) — это эффективный способ инвестировать в этот устойчивый сектор. рынка.

Я оптимистично отношусь к XLP, основываясь на стабильном, защитном профиле акций голубых фишек, которые он удерживает в то время, когда дискреционные расходы потребителей подвергаются сомнению из-за устойчивой инфляции, которая не исчезнет, ​​​​и высоких процентных ставок, что делает XLP портом. в шторм во время турбулентной экономической ситуации. Я также оптимистичен в отношении XLP из-за его благоприятного соотношения расходов и солидных выплат дивидендов.

Какова стратегия XLP ETF?

XLP инвестирует в сектор потребительских товаров индекса S&P 500 (SPX). По данным фонда, он стремится «обеспечить точное воздействие на компании, занимающиеся дистрибуцией и розничной торговлей потребительскими товарами; товары для дома; продукты питания; напитки; табак; и производство товаров личной гигиены в США».

Потребительские товары остаются стабильными

В то время как потребительские дискреционные акции, такие как Starbucks (NASDAQ:SBUX), сообщают о разочаровывающих результатах из-за проблем с потребителями, на первый взгляд бестолковые компании по производству потребительских товаров, такие как Colgate-Palmolive (NYSE:CL) и Coca-Cola (NYSE:KO) ( которые входят в десятку крупнейших холдингов XLP, о чем мы поговорим ниже), держатся крепко и преодолевают эти проблемы.

На этой неделе Starbucks сообщила о снижении роста продаж в одних и тех же магазинах в США и за рубежом, а также о более слабых, чем ожидалось, доходах и доходах. Руководство обвинило потребителей в сложной ситуации, в результате чего акции упали на двузначный процент.

Генеральный директор Лаксман Нарасимхан заявил: «…Мы продолжаем ощущать влияние более осторожного потребителя, особенно в отношении наших более случайных клиентов, а ухудшение экономических перспектив оказало давление на поток клиентов, и это влияние ощущалось во всей отрасли».

Из комментария Нарасимхана становится ясно, что средний потребитель в США ощущает инфляцию и рост цен, и один из способов сократить свои расходы — сократить поездки в такие места, как Starbucks, чтобы купить дискреционные угощения, например, элитные деликатесы. кофе.

Даже McDonald’s (NYSE:MCD), который обычно не считают элитным рестораном, заявил, что столкнулся с трудной средой. Генеральный директор McDonald's Крис Кемпчински заявил: «Очевидно, что повсеместное потребительское давление сохраняется во всем мире» и что «потребители продолжают быть еще более разборчивыми в отношении каждого доллара, который они тратят, поскольку они сталкиваются с повышенными ценами в своих повседневных расходах». ». Эти проблемы привели к тому, что рост продаж McDonald's в одних и тех же магазинах оказался ниже ожиданий Уолл-стрит и упустил прибыль.

В то время как дискреционные расходы на «повседневную роскошь», такие как поездки в Starbucks или McDonald's, являются местом, где потребители готовы затянуть пояса, они будут продолжать покупать основные товары повседневного спроса, такие как предметы домашнего обихода, продукты питания, газированные напитки, сигареты и многое другое у различных компаний. в которые инвестирует XLP.

Тот, кто отказывается от ежедневного похода в Starbucks, скорее всего, все равно будет пить газировку дома. Люди, которые курят сигареты, покупают их по привычке и вряд ли изменят эту привычку только потому, что в экономике наблюдается нестабильность. Компании такого типа, возможно, не самые интересные и гламурные, но спрос на их продукцию стабильный и устойчивый, что позволяет им хорошо выживать в неспокойных экономических условиях.

Результаты и комментарии, поступившие от компаний по производству потребительских товаров в этом сезоне отчетности, подтверждают это.

Coca-Cola сообщила о хороших результатах прибыли и заявила, что, хотя потребители с низкими доходами ищут выгоду, «американские потребители остаются в хорошей форме». В Coca-Cola также заявили, что наблюдается некоторый сдвиг: «немного больше объемов продаж дома по сравнению с объемами продаж вне дома», что также соответствует этой теме.

Между тем компания Colgate-Palmolive, наиболее известная своими скучными, но всегда востребованными продуктами, такими как зубная паста и дезодорант, также сообщила о хороших результатах и ​​не видит никаких проблем со стороны потребителей. Органические продажи компании выросли на 9,8% по сравнению с прошлым годом, и компания заявила: «В целом мы видим… сбалансированного потребителя», поскольку цены стабилизируются.

Крепкие холдинги XLP

XLP владеет 40 акциями, а ее 10 крупнейших холдингов составляют 69,6% фонда, поэтому он немного сконцентрирован. Вы можете просмотреть таблицу 10 крупнейших активов XLP ниже, используя инструмент TipRanks.

Крупнейшие активы XLP переполнены акциями потребительских товаров, которые имеют устойчивый спрос, чтобы продолжать хорошо работать в такой среде. Ведущий холдинг Procter & Gamble (NYSE:PG) и вышеупомянутая Colgate-Palmolive производят такие продукты, как зубная паста, дезодорант, стиральный порошок, средство для мытья посуды и шампунь, которые потребители просто не собираются сокращать из своего бюджета.

Вышеупомянутая компания Coca-Cola и ее главный конкурент Pepsi (NASDAQ:PEP) также входят в десятку крупнейших холдингов. Более того, такие табачные компании, как Philip Morris (NYSE:PM) и Altria (NYSE:MO), которые пользуются стабильным, привычным спросом на свою продукцию, демонстрируют сильные позиции в топ-10 холдингов XLP.

В совокупности 10 крупнейших холдингов XLP имеют очень высокие показатели Smart Scores. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Семь из 10 крупнейших холдингов XLP имеют рейтинг Smart Scores, эквивалентный «Превосходству», равный 8 или выше, в то время как Costco (NASDAQ:COST), Coca-Cola и Altria имеют рейтинг Smart Scores «Идеально 10», то есть наивысший возможный рейтинг.

Сам XLP может похвастаться рейтингом Smart Score ETF, эквивалентным лучшему показателю, равным 8 из 10.

XLP имеет экономичное соотношение расходов

Как и другие ETF SPDR широкого сектора, XLP взимает коэффициент расходов всего 0,09%, что делает его особенно экономически эффективным вариантом для инвесторов. Коэффициент расходов 0,09% означает, что на каждые вложенные 10 000 долларов инвестор будет платить всего 9 долларов США в виде комиссий в год, что является очень разумной ставкой.

Достойная дивидендная доходность

В дополнение к этому низкому коэффициенту расходов, ETF повышает свою инвестиционную привлекательность за счет достойной выплаты дивидендов — доходность XLP составляет 2,8%. Хотя это не обязательно крупная выплата, помните, что она примерно вдвое превышает доходность S&P 500, которая сейчас составляет всего 1,4%.

По мнению аналитиков, акции XLP стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XLP получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 23 покупках, 15 удержаниях и двух рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLP в $82,51 предполагает потенциал роста на 9,1%.

Порт во время шторма

В заключение, этот сезон отчетности показывает, что потребитель явно находится в сложной экономической ситуации. Отказ от дискреционных покупок, таких как латте в Starbucks, — это один из способов, с помощью которого потребители могут затянуть пояса, оставляя компании такого типа на данный момент в трудном положении.

С другой стороны, компании, производящие потребительские товары, находятся в сильной позиции. Независимо от того, продают ли они газировку, продукты питания, зубную пасту, моющее средство или сигареты, это товары, которые потребители рассматривают скорее как предметы первой необходимости, и они будут одним из последних мест, которые они будут сокращать. Поэтому я с оптимизмом смотрю на XLP, учитывая устойчивый и постоянный спрос на его активы. Это делает его отличным местом, чтобы спрятаться в этом неопределенном экономическом фоне.

Я также настроен оптимистично, учитывая привлекательное соотношение расходов, дивидендную доходность выше среднего и высокие умные показатели акций «голубых фишек», которые компания считает своими крупнейшими активами.