🗯 Цена на золото восстанавливается, поскольку надежды ФРС на снижение ставок в июне остаются живы

Цена на золото восстанавливается, поскольку надежды ФРС на снижение ставок в июне остаются живы

Цена на золото (XAU/USD) поднялась с $2040 на европейской сессии в пятницу, поскольку ожидания рынка относительно снижения ставок на июньском заседании политики остаются в силе. Основные данные по индексу цен на личное потребление (PCE) США за январь, опубликованные в четверг, соответствовали ожиданиям.

Годовые данные по базовой инфляции в США замедлились до 2,8%. Это был самый низкий рост за три года. Тем не менее, ставки в поддержку снижения ставок не усилились, поскольку влияние мягких показателей годовой базовой инфляции было компенсировано ростом на 0,4% в месячном исчислении.

Хотя темпы роста ежемесячного базового PCE в январе уже были ожидаемыми, они оказались выше темпа роста в 0,2%, который необходим для устойчивого возвращения инфляции к целевому показателю в 2%.

Умеренное замедление ценового давления не оправдало ожиданий рынка по снижению ставок на июньском заседании. Поэтому инвесторы переключят внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом и данные по рынку труда за февраль, которые запланированы на следующую неделю. Это обеспечит значимое понимание перспектив процентных ставок.

Но перед этим в центре внимания будут данные PMI в производственном секторе Института управления услугами США (ISM) за февраль, которые будут опубликованы в 15:00 по Гринвичу.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото восстанавливается, в то время как доллар США остается в боковом тренде

Технический анализ: цена золота выросла выше $2,040

Цена на золото приближается к нисходящей границе фигуры «Симметричный треугольник», которая сформировалась после максимума 28 декабря на уровне 2088 долларов. Наклонная вверх граница вышеупомянутой графической фигуры началась с минимума 13 декабря на уровне 1973 доллара.

Симметричный треугольник может пробиться в любом направлении. Однако шансы незначительно благоприятствуют движению в направлении тренда до формирования треугольника – в данном случае вверх. Решительный прорыв выше или ниже граничных линий треугольника будет указывать на то, что прорыв уже начался.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 60,00. Решительный прорыв выше этого уровня вызовет бычий импульс. Кроме того, отсутствие сигналов дивергенции и перепроданности усиливает быков по золоту.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.