💬 Фондовый рынок сегодня: фьючерсы падают в преддверии данных PCE по инфляции

Фондовый рынок сегодня: фьючерсы падают в преддверии данных PCE по инфляции

Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,25%, фьючерсы на Dow Jones падают на 0,33%, а фьючерсы на Nasdaq теряют 0,18%.

Индексы S&P 500 (SPX), Dow Jones (DJIA) и Nasdaq (IXIC) закрылись в среду с потерей 0,17% без изменений и падением на 0,55% соответственно.

Что нужно знать перед открытием фондового рынка

Сектор недвижимости вырос на 1,28% как наиболее динамичный основной сектор S&P 500 в среду. С другой стороны, наибольшим спадом стал сектор связи с потерей 0,92%. Сектор технологий и сектор здравоохранения упали более чем на 0,5%, завершив нижнюю часть отраслевых показателей за день.

Акции Axon Enterprises (AXON) за день выросли на 13,75%, закрывшись на отметке $309,22. С другой стороны, акции Viatris Inc. (VTRS) упали на 7,1% и закрылись на уровне $12,29.

Оценивая последние события на финансовых рынках, «S&P 500 (-0,17%) все еще испытывает небольшое движение после отчета Nvidia на прошлой неделе. Последнее снижение означает, что индекс все еще находится на пути к недельному убытку, а более сильное падение произошло для NASDAQ (-0,55%) и Magnificent 7 (-0,58%)», — сказал Джим Рид, глобальный руководитель отдела экономики и тематических исследований. в Deutsche Bank и продолжил:

«Тем временем в Европе вчера тоже была история с потерями: индекс STOXX 600 упал на -0,35%. Тем не менее, индекс DAX (+0,25%) продолжил опережать динамику, продемонстрировав шестой рост подряд и закрывшись на новом рекордном максимуме».

Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.

Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.

Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.

Фокус смещается на данные PCE по инфляции

Бюро экономического анализа США пересмотрело в сторону понижения годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) США в четвертом квартале до 3,2% с 3,3% в первоначальной оценке. Индекс цен личных потребительских расходов (PCE), предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), данные будут внимательно изучены участниками рынка в четверг. В месячном исчислении базовая инфляция PCE, по прогнозам, вырастет на 0,4% по сравнению с увеличением на 0,2%, зафиксированным в декабре.

Базовая инфляция PCE в США: ожидается, что предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы ускорится в январе по сравнению с предыдущим месяцем.

В экономическом календаре в четверг также будут представлены еженедельные данные о первичных обращениях за пособием по безработице за неделю, заканчивающуюся 24 февраля, которая, по прогнозам, вырастет до 210 000 с 201 000 на предыдущей неделе.

Бюро переписи населения США сообщило во вторник, что заказы на товары длительного пользования сократились на 6,1%, или на 18 миллиардов долларов, до 276,7 миллиардов долларов в январе. Это значение последовало за снижением на 0,3%, зафиксированным в декабре, и оказалось хуже, чем ожидалось рынком сокращение на 4,5%.

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил поздно вечером в среду, что прогноз инфляции улучшился и что его базовый сценарий предполагает три снижения ставок в 2024 году.

ФРС собирается начать снижение ставок на июньском заседании FOMC – ABN Amro.

По данным CME FedWatch Tool, рынки почти полностью рассчитывают на сохранение процентной ставки ФРС в марте и видят 80%-ную вероятность новой паузы в мае. Cooper Companies Inc. (COO), Autodesk Inc. (ADSK) и Veeva Systems Inc. (VEEV) войдут в число ведущих компаний, которые опубликуют квартальные доходы после закрытия торгов в четверг.

Экономический индикатор

Базовые расходы на личное потребление (PCE), публикуемые Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряют изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). В месячном показателе сравниваются цены на товары в отчетном месяце с ценами в предыдущем месяце. Основные показатели исключают так называемые более волатильные продукты питания и энергетические компоненты, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое – медвежьим.

Следующий выпуск: 29.02.2024 13:30:00 GMT

Частота: Ежемесячно

Источник: Бюро экономического анализа США.

После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные индекса цен личных потребительских расходов (PCE) наряду с ежемесячными изменениями личных расходов и личных доходов. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в качестве основного показателя инфляции. Более сильные, чем ожидалось, данные могут помочь доллару превзойти своих конкурентов, поскольку это намекнет на возможный «ястреб» в прогнозах ФРС и наоборот.